金融支持实体经济重点应为扩大小微企业融资服务

2019-07-13白山市金融工作办公室金融服务中心范军

中国商论 2019年20期

白山市金融工作办公室金融服务中心范军

2002年，《小微企业促进法》颁布后，陆续出台了一批财政上扶持小微企业的政策。特别经历了国际金融危机之后，国家认识到了小微企业发展的重要性，也认识到小微企业所面临的融资问题。于是2011年，国务院常务会议研究确定了多项相关财税政策，各部委相继出台实施细则。央行还降低了利率和存款准备金率，加快资金在市场中流动[1]。金融支持实体经济，为小微企业提供融资服务是重点的内容，这就需要对当前小微企业融资问题进行研究，提出相应的解决策略。

1 小微企业融资所存在的问题

1.1 对小微企业的融资情况不能作出准确的判断

由于中国的小微企业统计存在口径不一致的问题，金融企业对小微企业的资金流动情况不能作出正确的判断。虽然中国已经颁布了新的小微企业分类标准，但在实践中，许多基层银行仍沿用原有的划分方式，即小企业贷款按单笔贷款规模不足500万元作为划分标准，部分为1000万元为划分标准，这就不能将小微企业的融资情况真实地反映出来[2]。

1.2 银行信贷没有对小微企业全面覆盖

银行信贷出于安全考虑，会严格要求企业的规模、技术实力以及行业信誉度等，由于小微企业的经营模式比较小，财务制度不够健全，银行提供的贷款额度就会受到限制。以中国工商银行为例，2015年，企业贷款总额在全国银行企业贷款总额中所占有的比例为13%，有贷款余额的小微企业贷款总额在全国小微企业的贷款总额中还不足1.5%，这就可以明确，中国的小微企业贷款没有实现全面覆盖。浙江工业大学针对小微企业贷款问题进行了调查，根据调查结果显示，2015年，浙江省小微企业贷款余额不足2500亿元，虽然与2014年相比有一定的增长，但是增长幅度还不足8%，增长的速度与大中型企业相比较依然很低。2018年，小微企业新增贷款余额超过41亿元，增长速度提高到13.2%，但是，依然要比大中型企业低。这就可以明确，小微企业贷款难的问题依然需要重点关注。

1.3 小微企业以民间融资为主

小微企业融资由于缺少足够的资产，所以，依然采取民间融资渠道。中信证券对此进行了调查研究，结果表明，中国民间借贷市场的规模越来越大，当前的总规模超过4万亿元人民币，由此可见，小微企业对于资金的需求量是非常大的，与金融企业贷款规模相比，占比已经达到10%～20%。中国的小微企业融资超过1/3以上是通过非官方融资获得的。

1.4 小微企业融资成本比较高

从当前的小微企业银行贷款利率情况来看，已经在基准利率的基础上提高了10%～12%。此外，他们必须承担一些其他的费用，诸如2%～15%的担保费，连同评估费、账户管理费，甚至还需要提前预提利息。与正常贷款相比较，小微企业贷款的成本要高一些，大约高40%～50%。如果采用私人借贷的方式，实际支付的利率则会更高一些。

1.5 小型金融机构的融资服务不够完善

金融机构不愿在基层开设网点，特别是县、乡和中西部地区，虽然已经设立了实体网点，但是，网点很少，各项金融服务不够完善[3]。近年来，村镇银行、贷款公司、农村共同基金合作社等新型金融机构应运而生，在支持小微企业融资方面发挥着作用，但难以满足小微企业的需求，为社区小微企业提供的金融服务更为匮乏。金融服务成为一种形式，难以发挥其应有的作用。

1.6 没有建立完善的小微企业融资担保体系

担保机构在中国的小微企业融资中的作用存在局限，主要体现在四个方面，具体如下。

其一，融资担保公司都采用了商业运营模式，不能发挥政府的主导作用，因此，在管理和服务上都体现为“小、散、乱”，甚至一些融资担保公司参与民间借贷。

其二，银行对小微企业设置门槛，不能建立银行担保合作与风险分担的平等机制，不能实现风险共同分担。

其三，担保公司除重新担保外，还需承担坏账。由于风险因素的存在，会导致一些融资担保公司的经营举步维艰[4]。

其四，由于担保费率过高，小微企业没有能力负担，从而抑制了正常发展。

2 小微企业融资问题的解决策略

2.1 出台新的划型标准，做到统计口径一致

了解小微企业的实际融资情况，为政府决策提供真实可靠的资料。从2017年的小微企业融资情况来看，小微企业的贷款在银行企业贷款统计中所占比例相对较高一些，超过28%，这就意味着小微企业的融资问题已经得到改善。但是，通过对小微企业进行调查，可以了解其融资要比资料显示困难得多，很多的小微企业只能在民间融资，或者通过地下金融机构借贷高利贷。用这种融资方式，必然会产生经济负担，这就意味着财务管理部门的宏观数据与小微企业的实际贷款情况不符合。存在这种现象的主要原因是小微企业银行贷款实际口径与统计局小企业统计口径之间存在着不相符合的问题[5]，这种情况应该进一步澄清和改善。督促各类金融机构严格统计各类企业特别是小企业的贷款情况，按照新的标准，对小企业的融资金额详查明确，所获得的资料可以作为政府决策的有价值参考。

2.2 发展小型金融机构

促进小型金融机构的发展，对民间资本正确引导，使其稳定有序地运行。把私人资本充分利用起来发展小金融机构，使得小微企业在发展中的暂时困难得以解决。将存款保险机制建立起来，还要强化监督管理工作，对民间资本实施制度化管理。将小金融机构建立起来，为小微企业提供融资服务，促进小微企业更好地发展。

2.3 促进小微企业直接融资

其一，拓宽小微企业债券融资渠道，根据近年来小微企业集体债券发行的进展情况，加大融资力度，促使小微企业的经营效率高、偿付能力增强[6]。

其二，拓宽小微企业融资渠道，对中小企业板和创业板上市标准要作出调整，与新颁布的小微企业分类标准相吻合，主要目的是适当减少公司营业收入规模，还要对从业人员的人数有所规定。大力发展企业产权三板市场和地方交易市场，使上市企业数量逐步与小微企业的数量以及创业板的数量相当，使更多小微企业有上市的机会，以此为途径扩大经营规模。

2.4 对信用担保体系进一步完善

建立银行担保合作机制，对现有政策性担保机构进行改组，小微企业信用担保基金及其附属基金都要建立在政府财政担保的基础上[7]。机构、企业和民间资本的运行中要发挥政府资金的主体作用，探索多种资金来源，采用这种资金投资机制，保证其持续稳定地运行。鼓励金融机构参与到小微企业的信用担保工作中，确定风险分担比例，做到风险共同承担，确保信用担保体系长效运行。

2.5 将征信体系和风险评估机制建立起来

建立符合小微企业融资能力的融资体系，将征信体系和风险评估机制建立起来是非常必要的，对小微企业所具备的融资能力尽心评估，提供企业所需要的融资服务。对小微企业的会计制度、财务管理制度进一步完善，对于当前小微企业所存在的财务报表审计制度予以改进，使得投资者的权益得到保障。将小微信用报告制度建立起来，对不遵守承诺的企业予以严惩。小微企业要提高自身的融资能力，就要做到经营机制规范化、财务制度科学化。

2.6 提高小微企业金融服务效率

落实银行财税政策，使得金融机构服务质量和服务效率都有所提高。金融机构的服务要因地制宜，对符合规定条件的小微企业贷款重组，必要的时候还可以提供减免服务[8]。小微企业贷款借款人如果遇到了财务困难，不能够按照规定的期限足额偿还贷款的本金和利息，金融机构就可以采用重组的方式，或者采用减免担保的方式，让小微企业延期还款，表内利息还要相应地降低。放宽小微企业的呆账核销条件，对不良贷款处置政策从实际的贷款运行情况予以完善。

2.7 对商业银行跨区域经营采取控制措施

对于商业银行跨区域经营予以控制，鼓励地方性服务，为当地的小微企业提供金融上的支持。近年来，一些地方商业银行为了扩大经营，没有重视地方商业银行应该承担的地方责任，这就必然会对地区金融市场造成一定的影响。小微企业要更好地发展，金融机构的支持是必不可少的。着力于发展小金融机构，控制地方商业银行的跨区域发展，对小微企业服务正确引导，更好地发挥其作用[9]。