善融商务模式下信用型企业融资授信机制

王儒 华中科技大学

游哲 华东师范大学

一、小微企业发展现状

目前，据国家工商局的数据显示，我国小微企业工业总产值、销售收入、实际利税大约分别占中国经济总量的60%、57%和40%。并且提供了大约75%的城镇就业岗位。然而，小微企业由于受内部自身因素限制和外部经济环境放缓影响，获得融资支持的机会稀少。据统计，能够通过商业银行获得银行贷款的小微企业不足四成，且大部分是通过抵押担保的形式获得的。

解决小微企业融资困难，将资金注入到实体经济中，是中国目前经济转型，改革发展持续推进的重要动力。然而，经济放缓带来的信贷收缩，使得小微企业融资更加困难，小微企业得不到资金支持，导致公司经济不善，甚至破产则会导致进一步的经济放缓。产生恶性循环。所以，必须要通过合理有效的途径解决中小企业融资困难的问题。

二、善融商务信用型企业的授信评级

善融商务平台作为以商业银行为背景的电子商务平台，在互联网融资模式下，可以为小微企业提供充足的资金支持。但是，善融商务平台面对众多的小微企业，应当通过综合小微企业的特点，互联网经济模式的授信机制，设定合理的信用识别机制，按照一定的标准区分企业的不同信用等级，以此用来作为授信的标准。分别对善融商务平台上需要获得融资服务的企业从公司概况、财务分析、信用评定三个方面进行评级。三个方面的权重比例设定为20%、30%、50%。

通过分析公司概况，首先了解企业的基本信息，企业的规模越大，发展的时间越长，核心产品在市场上占有较大的市场，具有稳定的收入来源，企业的稳定性越高，贷款的偿还能力就越强，善融商务对其授信的风险就越小。反之，如果企业的规模较小，不确定因素就较多，对其授信的风险就会较大。

通过财务，可以帮助善融商务平台全面了解欲获得授信企业的财务状况、经营成果和现金流量，进而分析企业的盈利能力、偿债能力和发展前景等。其中，盈利能力侧重评定企业在财务方面的成长性。负债情况可以帮助善融商务平台分析企业的债务结构和债务偿还能力。其中，资产负债率体现了负债在总资产中的比重（比率越大表面负债越低）；现金资产比率反映了企业不依靠存货销售及应收账款的情况下支付当前债务的能力（比率越大说明偿债能力越强），此数据更能反映企业的偿债能力；销售收现比率反映了主营业务收入中，实际收到的现金收益（比率越大表面企业销售能力强）。此外，结合杜邦分析法评定企业的净资产收益率，综合评定企业的财务状况。

通过分析信用评定，建立一套适合善融商务平台风险承受的信用评级体系。首先，应着重评定企业的创新能力，通过善融商务平台进行融资的小微企业必须要具备适当的创意优势。通过信用评定体系筛选出具有创新优势的企业，以创新优势来弥补规模不足的劣势。

三、善融商务授信模式相关风险控制

善融商务平台在积极参与互联网金融新时代同时，其自身的商业银行风险控制体系却无法再应用于互联网金融体系中。原本的商业银行的授信主要针对大型企业，在风险防控方面相应较小，而互联网授信模式中，授信的对象主要针对小微企业，在风险防控方面面对的问题更大。结合建设银行自身的风险防控经验和能力，建立有效的风险防控机制对善融商务平台具有重要意义。

首先，善融商务需要应对宏观经济风险对互联网体系的冲击，当前互联网公司普遍估值偏高，一旦财政政策或货币政策向通缩的方面发展，将会对小微企业的经营状况造成巨大影响。针对于此，善融商务平台应当具有专门的互联网行业研究分析部门，对互联网行业未来的发展趋势、市场规模、资金流量等做出客观分析，结合分析结果，灵活设定善融商务平台的授信额度、利率等。

其次，善融商务需要验证授信企业提交材料的真实性。企业在发布重要信息时，为了自身的利益而隐藏不利信息。在企业的这一状态因受到经济利益的诱惑永远不会消除，寻求互联网授信的小微企业数量众多，提交的申请数据量大，存在的潜在风险也大。善融商务平台可以凭借建设银行覆盖全国的优势，委托建设银行在授信合格的小微企业进行实地考察，对企业的真实性做出全面的认定。

最后，善融商务平台对可能存在的坏账，要提前做好坏账准备。小微企业在经营过程中抗风险的能力较弱，当小微企业无法到期还贷或破产时，善融商务平台对已经发生的亏损要做到合理处理，将自身损失降至最小。互联网授信模式相较于传统的商业银行线下授信模式，具有高收益、高风险的特点，善融商务要结合自身特点，平衡收益和风险之间的关系。

结论：小微企业的发展对于正处于经济转型期的中国经济起着至关重要的作用，小微企业所代表的创新、创造力，正是中国从生产大国向创新大国转型的关键所在。而小微企业的资金状况却迟迟无法得到解决，善融商务平台互联网授信服务的推出是时代赋予小微企业难得的基于，善融商务平台通过银行系统的保障，提供了比传统电子商务平台更低的贷款利率和贷款额度。小微企业解决了资金问题的困扰，就可以把大量的精力集中在产品的开发上，通过优良的产品和技术继续获得贷款服务，从根本上形成授信平台和小微企业的良性循环。促进整个中国经济社会的转型和发展。