水力发电企业资金管控的思考

摘 要 在当下的能源发展过程中，新能源是其中重要的发展趋势之一，其在能源结构中的重要性不断提升。水电作为新能源和清洁能源的重要代表，其经营效益的好坏在一定程度上也决定了整个新能源产业的发展快慢。水电企业的资金管理是其经营管理的重要组成部分，本文在分析水力发电企业资金管理现状的基础上提出措施建议，以期促进资金管控的优化提升。

关键词 水力发电企业 资金管控 思考

一、引言

水力发电是新能源的重要组成部分，具有很好的发展前景。但是受制于相关技术水平的发展以及管理水平平不高，水力发电企业的经营管理效益达不到预期，其作用没有得到有效的发挥。资金管理在企业管理中总是处于关键地位，如何更加高效地做好资金管理工作已经成为企业增强综合实力的重要举措。对于水力发电企业来说也是如此。

总体来说，资金管控就是对于企业或者组织所有资金活动的一系列管理和控制方式及手段，其目的在于降低资金风险，提升资金使用效率，最终促进企业的发展和进步。水力发电企业的行业特征决定了其资金管控具有更加重要的作用，如何在长周期的资金使用过程中做好资金管控，已经成为当下水力发电企业的重要突破点。

二、水力发电企业资金管控的现状及问题

（一）在资金筹集过程中呈现出渠道单一、融资成本较高的现象

对于水力发电企业来说，其资金管控的首要步骤就是资金筹集。一般来说，企业的资金主要来自两个方面，一是通过业务实现的内部积累，二是基于自身的良好信用或者行业发展趋势而对外举借的债务。其实这两部分资金都是具有一定的成本的，只不过成本的类型不同。对于内部积累的资金来说，其成本为资金沉淀成本以及机会成本，对于债务等融资资金来说，其成本主要是融资成本以及时间成本。水力发电企业的资金来源主要还是依靠融资手段来解决，虽然水力发电企业有相关政策的支持，但是在融资方面还是呈现出融资渠道单一、融资成本较高的不良现象。

（二）在资金使用过程中呈现出使用低效、使用成本较高的现象

对于水力发电企业来说，资金使用是其资金管控的关键环节。由于该环节具有普遍的重要性，并且水力发电企业的资金使用规模一般较大，时间周期一般较长，因此无论是资金的提供者还是资金的使用者，都将面临较大的使用风险。水力发电企业的投资建设往往具有以资产为主的特点，单纯依靠借款来购买所需设备将带来较大的资金压力，因此日常运营中资金的高效使用是十分关键的。但是就目前的实际情况看，水电企业整体效益不佳，多数依靠政府补贴持续经营下去，在资金使用过程中出现了一些违规使用或者低效使用资金的现象，这给水力发电企业的资金管理和控制带来了较大的风险。值得一提的是，部分水力发电企业为了防止资金运转断裂的现象，囤积了较多的资金甚至现金以备使用，这样会导致水力发电企业整体的资金使用成本较高，特别是资金占用的成本。

（三）在资金监督过程中呈现出监督不力、管理风险较高的现象

资金监督也是资金管控的重要内容之一，同时也是最容易被忽略的内容。资金监督不仅仅指在事后弄清楚资金的去向，还要关注资金使用过程是否合规科学，资金使用的结果是否达到预期，是否实现了较为高效的使用。这些问题都是资金监督工作应该回答的。但是就目前的实际情况来看，我国众多水力发电企业并没有切实做好这些工作，一些企业能够有意识地完成这方面的工作，但是在合规把控、效果评价等方面尚存在技术性的不足。

三、水力发电企业优化提升资金管控的措施建议

（一）在资金筹集方面，积极拓展融资渠道，降低融资成本

资金筹集是资金管控的基础，没有资金的资金管控是徒劳无效的，也是没有必要的。因此，如何做好资金筹集工作是当下水力发电企业优化提升其资金管控工作的首要对策。一般来说，在资金筹集方面的措施建议包括两个方面：一是拓宽融资渠道，二是降低融资成本。这两个方面是相辅相成的，融资渠道的拓展有利于融资成本的降低。具体来说，水力发电企业可以从以下两个方面着手：一是借助自身新能源行业的政策支持优势，积极寻求诸如政策性银行的贷款，或者基于担保寻求商业银行的低成本融资，以降低融资成本;二是积极寻求新的融资方式，如利用PPP方式来解决资金问题，通过发行专项债券来拓展融资渠道。对这些新的融资形式的尝试，其实也是对信用的积累，为后续融资成本的进一步降低和融资渠道的进一步拓展奠定了坚实的基础。金融市场具有开放的趋势，水力发电企业也不能故步自封，要积极跟上发展趋势，不断学习新的金融工具和金融知识，为后续的实际操作积累丰富的理论经验。

（二）在资金使用方面，切实做好资金预算管理工作，降低资金使用成本

资金使用也是企业资金管理工作的重要内容之一，如何更加高效合规地运用资金已经成为水力发电企业亟待解决的问题之一。资金使用方面的优化和提升主要涉及资金使用成本方面的问题。对此，水力发电企业可以从以下三个方面着手：一是要梳理全面预算管理的理念，在实践中切实执行全面预算管理，全面预算管理是现代企业管理理念的核心，是针对企业经营管理过程中全部环节和全部过程的管理工作，主要有预算编制、预算执行和预算评价三大环节;二是要在具体的执行过程中切实做好预算编制工作，预算编制将直接影响到相应的资金使用节奏，意在保障资金正常连续使用的基础上尽可能减少资金占用，特别是现金占用，因为现金占用是产生资金使用成本的重要方面;三是要结合实际项目的具体情况，清楚轻重缓急，将资金优先提供给迫切程度高、经济效益好的项目，优先照顾经济效益周期短的水力发电项目。

（三）在资金监督方面，树立监督意识，优化监督执行方法

上文已经提及，资金监督是众多企业在进行资金管控时最容易忽略的环节，也是很容易受到相应技术水平限制的环节之一。资金监督的重点在于合规性，以此来控制相应的资金风险，为企业的安全持续发展奠定坚实的基础。水力发电企业可以从以下三个方面着手：一是要积极树立相应的监督意识，无论是管理层还是普通员工，都要成为相应的监督节点，而不仅仅是某一个部门或者岗位，这就涉及相应执行机制的设计问题，是选择单一部门或者岗位进行监督还是选择在此基础上加上多节点辅助监督，这要根据企业的内部治理结构来设定;二是要积极加强对于具体监督方式的提升和优化工作，主要涉及监督和评价指标体系的建设，可尽量采用定量化的指标体系，减少定性化的指标，以减少人工干预和主观因素的影响，避免监督和评价结果的不客观，监督和评价方法的优化并不是一朝一夕的事情，而是要在具体的实践中不断总结成功经验和失败教训，逐步形成适合企业自身具体情况的监督执行方式，并不断提升契合度和针对性;三是对于一些涉及财政资金补贴的项目，政府部门要先严把项目立项审核关，然后根据当地社会经济发展情况和企业管理水平因地制宜，采取有效措施，完善、规范专项资金管理，建立健全资金监管机制，加强监督检查，对违反财政资金管理和使用的行为，严格按照《财政违法行为处罚处分条例》等有关规定依法处理。

四、结语

水力发电企业是新能源产业的重要发展主體，其资金管理工作的好坏直接影响到预期功能发挥效果的好坏和工作效益的高低。水力发电企业应该积极从资金筹集、资金使用和资金监督三大方面着手，通过拓展融资渠道降低融资成本，做好资金预算管理工作，降低资金使用成本，树立监督意识，强化资金监督，提升资金流动全过程的合规性。同时，水力发电企业要从自身的具体情况出发，贯彻执行一系列具体措施，提升具体举措的针对性，加大执行力度，保证资金管控的实际效果，为自身的可持续发展奠定坚实的基础。

（作者单位为四川省水电投资经营集团有限公司财务资产部）

[作者简介：王付林（1985—），男，四川凉山人，学士，毕业于西昌学院财务管理专业，会计师，四川省水电投资经营集团有限公司财务资产部外派金阳电力公司财务总监，研究方向：企业财务及涉税管理。]

参考文献

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