新形势下企业集团资金集中管理及风险防范

陈雪平

摘要：近年来，随着我国经济的持续稳定增长，企业规模不断扩大，集团公司日益增多，业务发展带来的资金需求不断增加，而自2018年以来，金融环境由“松”到“紧”，市场上的资金变的极其短缺，资金成本也不断推高。资金作为企业的一项重要资源，深关企业的生存和发展。在这种新形势下，企业集团对资金管理水平的要求达到一个新的高度。如何加强对下属企业的资金管控，降低资金风险，同时又能减少资金在下属企业的沉淀、加速资金周转、发挥资金最大效用，并降低融资约束和融资成本，成为资金管理中的重中之重。本文主要阐述企业集团资金集中管理的意义，以及对企业集团资金集中管理模式的分析探讨，并针对资金集中管理中存在的风险，提出风险防范措施。

关键词：企业集团;资金集中管理;风险防范

近几年，随着我国经济的稳定增长，企业集团数量不断增多，伴随着企业集团业务的不断扩张以及下属企业数量的不断增加，企业集团对资金的需求越来越大。而2018年以来，我国的金融环境由“宽松”变为“紧缩”，金融市场上的资金短缺，资金成本居高不下。为了在激烈的竞争中求得生存和快速发展，企业集团需要加强资金管理，控制资金风险、减少资金在下属企业的沉淀、提高资金的周转速度和使用效率，降低企业集团的融资约束及融资成本，使企业集团资金实现良性循环，为企业集团业务的快速发展提供资金的最佳保障。本文主要阐述企业集团资金集中管理的意义，以及资金集中管理的主要模式，并针对目前资金集中管理存在的普遍问题，提出相应的风险防范措施。

一、企业集团资金集中管理的意义

企业集团包含诸多分、子公司，每个分、子公司都有其各自的收款账户和付款账户，分别负责所在公司的资金收付业务。整个集团的资金分散在不同的公司，有些公司没有好的投资项目而短期内资金富余，而某些公司有非常好的投资项目，但苦于资金短缺，如果去融资的话，一方面面临融资成本的高企，另一方面面临贷款难的问题。对整个集团来说，资金的集中管理可以有效调解集团内各公司之间的资金盈缺，最大限度的发挥资金的使用效益。总体来说，资金集中管理有以下几个方面的意义：

（一）有助于降低集团的融资约束，降低资金成本

从2018年以来，市场上的资金变的紧缺起来，融资的条件更加苛刻，尤其是对民营企业，融资的成本在不断推高。企业集团资金集中管理，可以把分散在各分、子公司的资金集中起来，统一调配，使集团内企业的资金富裕和短缺进行内部平衡，减少对外部资金的融资需求，从而降低集团对外部资金的依赖，由于资金集中管理，可以降低融资约束，同时，降低集团的资金成本。

（二）有助于减少资金在下属企业的沉淀，降低徇私舞弊风险

集团下属各公司的收款与付款的资金差额全部留在总公司统一管理和使用，减少沉淀在下属企业的资金，降低下属企业非法挪用资金，徇私舞弊的风险。

（三）有助于集团控制企业大型项目的投资风险

企业集团资金集中管理，可以把分散在各分、子公司的资金集中起来，统一管理和使用，减低了下属企业盲目投资大项目的机会，控制整个集团的投资风险。一旦有好的大项目，下属各公司必须要将项目情况详细报集团总公司审批，经过风险、效益评估通过之后，集团总部才会拨付该笔资金。从而控制了整个集团的盲目投资风险，把有限的资金使用在最有效益的项目上。

（四）有助于实现全面预算管理，降低集团的资金风险

全面预算管理是保障企业实现战略目标的重要手段和工具，它可以使集团的资金在集团各分、子公司之间进行合理的配置，使资金流向效益更高的业务单元。集团内各分、子公司在各自预算审批的范围内，规划和使用各自的资金。集团根据各公司的月度预算进行资金的拨付，并且专款专用，控制集团资金的使用偏离企业的年度和月度预算。从而保障资金的使用符合企业的预算安排，最终实现年度预算目标，降低资金使用风险。

二、集团企业资金集中管理的主要模式

（一）统收统支模式

这是一种高度集权的资金管理模式。集团内下属企业所有的资金收付全部在集团总部办理。各分、子公司不需要开立银行账户。所有的报销单据全部报送集团总部。这种模式可以最高程度的实现资金集中管理，对资金的风险管控级别也是最高的，大量的资金流水集中在集团总部，有利于集团安排资金，降低融资难度和融资成本。但此模式最大的问题是：资金业务集中在集团总部，导致集团总部工作压力超级大，由于离一线较远，信息传递会有误差，对集团资金支出的轻重缓急的安排也容易出現失误，在资金紧张的情况下，对集团的业务发展会产生重大不利影响。同时，由于高度集权，导致下属企业工作的积极主动性降低，责任心不足，从而阻碍集团业务的正常开展。

（二）结算中心模式

该模式要求在集团总部设置资金结算中心，用于处理集团内所有公司的收款、付款业务，该中心只对集团内部使用，不承接外部业务。集团所有的资金都通过结算中心统一管理。

这种模式的优势在于：资金集中管理，风险可控，同时，便于高效、快速地协调各公司之间的资金。一方面某些企业的资金缺乏时，集团可以从资金充裕的企业调拨资金，以满足资金缺乏的企业的资金需求，帮助其渡过难关，另一方面由于所有结算全部集中在结算中心，有利于集团的集中融资，降低融资约束及融资成本。

（三）内部银行模式

该模式与结算中心模式相比较，增加了对内部企业的融资和信贷业务。按照商业银行的运作模式，对下属企业提供资金支持，成为集团的信贷管理中心。但该模式受国家金融政策影响较大。

（四）财务公司模式

该模式类似于商业银行的运作模式。向下属公司吸纳存款，支付利息，同时根据下属公司融资需求，发放贷款，收取利息，同时也办理相关的票据承兑及贴现业务，还可以发行有价证券，债券等。但财务公司的审批手续较严格，条件要求高。

（五）收支两条线模式

该模式要求集团下属企业的收款和付款账户完全分开，收款进入专门的收款账户，款项入账就划入总部指定账户。各项开支由总部根据资金计划和资金情况分批或者一次下拨到下属企业专门的支出账户（一般为基本户），不允许下属企业自收自支。资金的结余由集团总公司留存，统一安排使用。

就目前来看，收支两条线模式是集团企业使用最广泛的一种模式。虽然还存在不少问题，但该模式因为操作手续简单，可控制性强，深受欢迎。

三、资金集中管理中存在的问题

（一）资金集中管理集中程度不够

在资金集中管理中，企业集团最容易出现的问题，就是对账户的监管不严格，下属公司为了逃避监管，开立多个账户，其中部分账户按要求做了备案，部分账户没有按要求备案，使资金分散在多个账户或者未备案账户中，或者私人账户收取货款，导致企业的资金安全存在较大风险。另外集团对收款资金的归集执行不严格，有些下属公司会存在收款坐支现象，导致集团的资金管理一片混乱。

（二）关键岗位对资金集中管理的认识不足

某些下属企业的总经理或财务人员对资金集中管理的优势认识不足，认为是集团故意设置障碍和关卡，导致他们用款不便，效率降低，从而对管理模式有抵触情绪，不服从管理，导致资金集中管理模式难以执行。

（三）利用信息技术的程度不够，资金管理效率过低

当下属企业数量众多，账户众多的情况下，没有信息化系统，企业集团在执行资金集中管理时，效率降低;同时监督功能减弱，不能及时进行全过程监控，只能依靠定期、不定期的现场审计来进行间断控制，效果不理想。

（四）对资金管理的监督、考核力度不到位

有完善的资金管理制度，而没有监督其有效执行的手段和方法，管理制度会变成摆设。没有监督、没有奖惩考核规定与资金管理制度的结合，制度形同虚设，资金集中管理也无从谈起。

四、资金集中管理中的风险防范

（一）加强资金管理的制度建设

1.账户管理：集团公司必须要求下属企业对开户、销户、正常户的必须全部在集团备案，不允许私自开户，也不允许下属企业的收款直接进入私人账户。另外，收款账户和支出账户要严格分开。对于现金和银行、应收票据等要有完整的资金管理制度。

2.资金归集划转制度：集团公司下属企业的所有收款必须在收到当日划拨到总公司指定账户;下属企业的各项开支，由总公司根据资金预算按计划拨付到下属企业的支出账户。

3.授权审批制度：对下属企业的各项开支，分为采购资金、固定资产购置、日常费用、房租等固定开支等，根据不同的岗位级别设置不同的授权审批制度。所有开支严格按照制度执行。

4.建立预算及资金计划管理制度：下属企业每月要报送企业的月度预算及月度资金计划表，包括所有的收款计划及付款开支计划。总公司审核后，备案。

5.建立资金管理与绩效考核挂钩制度：下属企业的资金管理出现违规操作，根据违规程度，追究相关人员的责任，与员工的年度和月度绩效考核挂钩，直接影响员工的职务升迁、薪金调整，严重违规给集团造成损失的，追究经济责任，直至开除。

（二）加强人才建设及资金管理培训工作

集团总公司要加强对下属企业总经理及财务人员等关键岗位的培训工作，将资金集中管理的优势及必要性讲解清晰，将管理理念灌输下去，保证员工自觉自愿地服从集团的资金管理规定。对于不能胜任该项工作的人员，要坚决予以清退，安排适合的人才完成此项工作。

（三）加强内部审计和考核，强化资金监管

加强集团内部审计工作，定期、不定期地对下属企业的资金管理情况进行检查。一经发现违规，按照内部绩效考核管理办法，进行惩罚，对于执行的好的企业，进行表彰，奖励等。从而强化集团的资金管理。

（四）加强与银行合作，建立资金的自动归集系统

目前，某些银行针对集团企业的资金集中管理需要，特别推出了一项“蕴通”管理功能，只要下属企业的资金一到账，银行系统自动将该笔款项划转到总公司指定账户，并且不能人工干预。此账户可以做为下属企业的收款专用账户，只用于收款，不用于支付日常开支。下属企业再开立一个基本户，用于收取总公司按照预算的拨款，只用于支付，不用于收款。从而提高资金归集的效率。

（五）利用信息化技术，建立资金管理的信息化系统

將现代信息化技术与集团的资金管理模式结合起来，利用信息化系统建立高效的资金统一管理平台，堵塞资金管理的漏洞，提高资金管理效率。

综上所述，资金作为企业集团的核心资源，对企业集团的发展至关重要，在目前的大环境下，谁能把资金管理好，谁就成功了一半。企业集团在资金集中管理方面还存在较多的问题，只有从制度建设、内部审计、信息化过程监控、绩效考核、人才建设及培训等各方面入手，在实际工作中不断思考，积极利用信息化技术改进管理方法，提高资金管理效率，才能为企业集团的长远发展提供坚实的资金管理保障。

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