金融创新与经济增长的效应研究

贾婷玉

摘 要：金融创新是基于市场经济环境的不断变化，通过对金融要素的重新整合或对金融工具进行优化创新，在适应经济环境变化的基础上实现盈利的过程。金融创新与经济增长相互之间具有一定的作用，金融创新不仅能够促进经济增长，也会给经济增长带来风险。本文将针对金融创新与经济增长的效应进行探讨和研究，希望能够为相关工作提供参考。

关键词：金融创新;经济增长;风险;促进作用

近年来，随着我国经济建设的不断发展，我国金融市场也呈现出勃勃生机，各种金融创新服务和金融衍生产品的相继投入市场，在促进经济增长的同时金融衍生产品带来的负面作用也引起了社会各界的广泛关注[1]。

一、金融创新主要方式

（一）金融组织形式的创新

随着我国科学技术快速发展，许多传统的金融组织形式和管理模式已经服务适应当前网络化的信息时代发展需求，在组织形式上实现了创新发展，相继推出了各种形式的电子化和网络化金融模式，不但实现了金融组织形式的全球范围内的整合，而且实现了互联网金融的智能化，将业务扩展到世界各地。

（二）金融市场的创新

金融市场的创新是通过对当前市场的扩展来实现金融交易，通过金融市场的创新能够提高金融交易效率，例如：为了能够实现新能源和高科技企业的股权融资和转让而创新了创业板市场;为了能够为中小型企业提供股权转让等融资服务而创新区域股权交易市场等。市场竞争环境下，竞争的加剧导致金融市场在不断实現创新。

（三）金融业务的创新

近年来，互联网技术的不断发展对我国各行各业带来较大的影响，也催生出了许多创新型业务，其中包括互联网金融。这里所谓的金融业务创新主要指的就是新生事物对金融业务的渗透和融合，让更多的金融产品能够通过这种新型的金融业务得到推广，从而扩大了业务范围[2]。

二、金融创新与经济增长的正面效应

（一）金融创新对经济增长促进作用

首先，金融创新不仅使金融业务获得了更开阔的市场环境，推动自身业务发展和范围的扩大，也对经济增长起到推动作用。一方面，金融创新实现了金融产品和金融服务多样化，各种金融产品之间存在较大的共性，使资源能够得到充分利用，进而降低了金融交易中的交易成本;另一方面，通过金融创新，将现代科技应用在金融领域中，能够缩短交易的过程，例如：近年来的互联网科技发展，带来了金融交易的重大变革，很多金融机构在传统金融的基础上，结合了互联网的快捷和开放性，通过网上的交易带来了业务范围的扩大，同时也降低了传统金融对交易时间和空间上的限制，提高资金利用效率。因此，通过金融创新能够充分利用资源，实现成本降低，而通过创新又可以加快资金的流转，进而是经济效益的到提升。

其次，金融创新能够带来金融结构和金融组织形式的改变，扩大金融工具的使用范围，使金融工具具备更加优越的便捷性，进而推动金融环境向着更好的方向发展。而金融发展和金融环境的改善将带动经济增长。

最后，金融创新能够推动金融工具、金融业务和金融市场的不断优化，降低金融交易成本，增加金融资本的积累;另外，金融创新能够结合经济发展中不同的金融需求，不断形成新的金融市场，通过金融市场的细致划分，提高金融服务质量，增加金融交易，从而推动金融深化。而金融市场的不断扩大，业务范围不断扩宽，将带动金融机构发展，优化资源配置，以此提高资源的利用效率，增加储蓄量，进而发挥出金融创新对经济增长起到刺激作用。

（二）通过经济增长促进金融创新

经济增长将会带动人均收入的不断提升，从而带动人们能够主动将自己投入到金融市场中购买所需的金融产品和金融服务。随着经济发展的不断加快，金融市场也将随之不断发展，进而产生更多的金融服务和金融产品，实现金融创新[3]。

三、金融创新与经济增长的负面效应

（一）征信体系不完善带来的不免效应

征信是个人在过去的经济活动或社会活动中的信用行为，这种信用将对未来的经济活动带来影响。征信也是金融机构对交易者授信的重要参考条件。具有较好的征信将会在金融活动中降低融资成本，而缺少良好的征信则会通过提高融资成本给金融风险提供补偿。我国目前的征信体系还很不完善，一些金融机构，尤其是互联网金融机构在融资活动中，金融机构将承担着很大的信用风险。当前我国的征信数据主要来源于国内的商业银行，公积金中心和保险机构也具有征信查询系统，但是这些数据并未形成有效的资源共享，所收集的征信数据信息也不完善，这种情况很容易造成金融机构的信贷风险。

（二）评估体系不完善带来的不免效应

近年来，随着我国信息科技和互联网技术的不断发展，衍生出了大量的创新性金融衍生产品，不但扩大了金融业务范围，也为更多的投资者带来选择空间。但是，我国当前的产品评价体系尚未健全，金融评价体系是基于金融创新基础上形成的服务延伸，能够为投资者的选择和判断作出参考。我国现有的金融产品评价主要来源于顾问人员，但是这些顾问人员与金融产品销售着具有较多的利益关系，倾向于产品销售方，因此，投资者所获取的信息存在很多片面性，甚至会出现误导，增大了投资者的风险，进而降低投资者的积极性，进而限制了金融发展，影响到我国经济增长速度。

（三）原创性不足带来的不免效应

我国金融体系发展较晚，创新理念上还远远落后于一些发达国家。从我国金融创新来看，更多的吸纳了国外已经成型的金融理念和金融方式，结合我国现有的国情进行的创新，缺乏具有原创性质的本质上的创新。而我国金融创新发展的层次较，很多金融创新体现在数量上而不是在金融产品的质量上。我国的金融创新模仿成分较多，当一个金融机构推出新的金融产品，就会很快出现其他类似的金融产品加入到竞争的行列中，在不同的金融机构间往往形成恶性竞争。不仅如此，我国的不同地区金融创新发展情况也具有较大差异，城市的金融创新要远远高于农村。这种局面的产生对金融市场的发展起到了很大的限制作用，而最终受到影响的将是我国的实体经济，限制了我国经济增长。

（四）金融监管不足带来的不免效应

近年来随着我国经济建设的发展，社会各界对金融监管也给予了很大的关注，但是从我国金融监管的手段上和方式上还存在较大的弊病。很多监管是在金融风险已经形成或爆发的情况下才做出被动反应。例如：互联网金融中的P2P网络贷模式，在发展之初并未形成有效的监管和控制，因而在缺少有效的风险管理预案的情况下任由其滋长，进而给很多交易者带来损失。此外，我国尚处金融创新尚处在摸着石头过河的状态中，相关的法律法规还尚未健全，尤其对于当前较为先进的互联网金融，缺乏有效的监管措施和制约的法律细则，导致金融行业不良现象的产生[4]。

四、加强金融创新促进经济增长的策略

（一）完善金融创新制度

我国金融创新受到制度影响较大。今年来互联网技术带动了金融产业的快速发展，在传统的金融产业的基础上融合了网络科技，形成了互联网金融。金融创新速度已经远远超出了制度的完善和变革速度，造成金融市場中缺乏制度的有效指导，进而导致金融市场缺乏有效的规范和制约。而金融创新对我国经济增长具有较大影响，能够促进我国经济增长。金融创新制度的不健全在影响金融创新速度的同时也给经济增长带来限制。

（二）完善我国征信体系

我国近年来金融创新发展带来的衍生产品对我国经济增长具有较大的促进作用，但同时这些金融衍生产品大多是基于信用基础上形成的。为了能够确保金融产品对经济增长发挥出较好的推动作用，我国需要加强对群众的教育和引导。一方面通过宣传和教育提高我国公民的诚信美德，实现自我素质的提高;另一方面，要加强征信体系建设，推动征信系统的资源共享，以此为金融产业创造良好的运营环境，降低金融机构信用风险，从而确保金融创新对经济增长带来的正面效应。

（三）完善金融产品评估和监管体系

要加强金融创新促进经济增长，需要不断完善我国金融市场，为金融产品提供良好的销售空间，创造良好的销售秩序，建立和完善金融产品评估和监管体系。实现对金融产品评估和监管，不但能够为投资人提供更好的金融产品投资服务，消除投资者在产品选着中的顾虑，而且能够增进投资者对金融产品的信任，扩大投资规模;另外，完善金融产品评估和监管体系，能够完善金融市场管理，促进金融产品的规范化，实现金融市场的公平竞争和公平交易，从而促进金融行业的健康发展，进而为我国经济增长发挥良好的促进作用。

（四）加大金融创新人才培养

我国金融创新具有较高的模仿性，在原创性方面表现不足，着限制了金融行业的发展。要能够结合我国具体国情，创新出具适合我国经济发展的金融产品和金融服务，还需要加强创新型金融人才的培养。随着社会高端科技与金融产品开发相融合，不仅提高了对创新性人才素质的需求，也加大了金融监管的难度，培养具有创新性人才，不仅能够弥补金融创新中存在的不足，也能够加大监管方面的力度[5]。

五、结束语

金融创新带来了我国经济市场的繁荣，加大了资金的利用效率，推动了我国经济发展;同时，经济发展为金融创新提供了更好的契机，产生相互促进正面效应。但是，金融创新也同样给经济发展带来了一定的风险，因此，要不断完善创新制度并加强监管，促进经济快速增长。

参考文献：

[1]李丛文. 金融创新、技术创新与经济增长——新常态分析视角[J]. 现代财经（天津财经大学学报）， 2015（2）.

[2]刘贞. 影响金融经济创新发展的因素及解决对策分析[J]. 今日财富：中国知识产权， 2019（4）：67-68.

[3]周淑阳. 金融市场化对我国经济增长的影响研究[D]. 安徽大学， 2017.

[4]李保政. 浅析影响我国金融经济发展创新的因素[J]. 现代商业， 2017（15）：98-99.

[5]王术芳. 我国金融创新对经济增长的影响研究[D]. 湖南大学， 2016.