白银市农村金融发展对农民收入影响实证分析

党婕 鲍国安

摘要：农村金融发展有利于利用金融手段调配农村资源，促进农村经济的可持续发展和农民收入增长。运用单位根、协整、Granger 因果检验，对甘肃省白银市农村金融发展对农民收入影响进行实证分析。并对此提出了加大农村信贷资金供给；规范农村非正规金融机构；降低农村金融市场交易成本等对策建议。

关键词：农村金融发展；农民收入；协整检验；Granger 因果检验

中图分类号：F124.7 文献标识码：A

文章编号：1005-913X（2019）02-0059-04

一、引言

我国是发展中的农业大国，农业是我国经济发展的基础，因此“农业、农村、农民”的问题便显得尤为重要。2004年以来，国家连续十三年将“三农”问题作为中央一号文件的主题，这彰显了“三农”问题的重要性和急迫性。2018年“中央一号”文件指出，实施乡村振兴战略，是解决人民日益增长的美好生活需要和不平衡不充分的发展之间矛盾的必然要求，是实现“两个一百年”奋斗目标的必然要求，是实现全体人民共同富裕的必然要求。文件从提升农业发展质量、推进乡村绿色发展、繁荣兴盛农村文化、构建乡村治理新体系、提高农村民生保障水平、打好精准脱贫攻坚战、强化乡村振兴制度性供给、强化乡村振兴人才支撑、强化乡村振兴投入保障、坚持和完善党对“三农”工作的领导等方面进行安排部署。

随着我国经济的转型和“四个全面”的贯彻落实，农村的经济发展遇到瓶颈，需要迎接新的挑战和困难，而如何增加农民手中的收入则是其重中之重。农村金融发展和农村经济增长存在一定的相关性。[1]随着对农村金融研究的日益深入，更多学者开始将其与农民收入问题联系在一起。现应用实证与模型相结合的方法分析白银市农民收入被农村金融发展影响的程度。根据生产函数构造模型关系，在此基础上构建农村金融发展的指标变量和影响农民收入增长的其他变量，然后采用单位根检验、协整关系检验、因果关系检验方法深入分析白银市农村金融发展对农民收入的影响。

二、实证模型建立

（一）模型及方法

根据生产函数模型，在既定的生产技术条件下，资本投入增加，经过各种要素的融合会导致产出增加。而农村信贷资金在农村的投入，会导致农村产出增加，进而人均产出和人均收入增加。在这里，认为农村金融发展是农民增收的主要影响因素，并且将农村金融发展的水平和可控因素作为投入变量来建立一个关于农村经济的生产函数。[2]以往的生产函数如下。

Y=f（K，L）=AKαLβ

其中Y代表总产出，A、α、β为参数，代表资本投入，代表劳动力投入。农村劳动力资源丰富，其就业很容易达到饱和，此时劳动力的再投入对于农村经济及产出影响小。相对于城区而言农村资本投入少，各方面发展都需要资金的推动，一时难以饱和，因此农村经济的产出效果很大程度上看总资本的投入情况。于是将生产模型转换为线性生产模型。

lnY=A+αlnK+βlnL

（二）农村金融发展变量选取

使用农村金融规模、结构、效率和农村投资水平四个指标代表农村金融发展水平。见表1。

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把农村金融发展规模、效率、结构作为农民收入的解释变量并将其放入转换的线性模型中。

lnSR=a0+a1lnGM+a2lnJG+a3lnXL+a4lnTZ

其中GM、JG、XL、TZ分别为农村金融发展的规模、结构、效率以及农村固定投资率，为常数项，a1、a2、a3、a4是关于农村金融发展规模、结构、效率以及农村固定投资率的弹性系数值，表示该要素变动 1%，农民收入变动多少，该弹性越大，对农民收入的影响也就越大，各指标均取对数值。

三、实证分析

（一）单位根检验

ADF单位根检验序列的平稳性，同时单位根检验也是协整检验的前提。序列平稳性检验完成，如果变量存在单位根，可能会出现伪回归现象，通常做法是进行差分，以此来消除单位根，进而消除伪回归。先将变量设为取对数后的值以此来减少波动和异方差，接着用Eviews软件对原时间序列進行平稳性检验。软件分析如下表2，检验值大于临界值，序列都存在不稳定性。再对他们的一阶差分序列进行检验，则表现出了平稳性。[3]

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（二）协整检验

1.协整检验的定义

时间序列要是不平稳，就会出现伪回归的现象。进行协整检验的目的就是通过检验设定方程的因果关系是否会出现伪回归现象，出现伪回归就是序列不平稳，反之则平稳，所以一定程度上来说协整检验就是对非平稳的时间序列的一种检验。[4]

2.检验过程和检验结果

一些时间序列自身表现出一种不平稳性，但经过转换的线性组合却是平稳的。对于非平稳时间序列，EG两步法和johansen法都可进行协整检验，EG两步法只能判断是否存在协整关系，而johansen法可以通过计算迹统计量、最大特征值的统计量判定。一旦存在协整关系，说明这几个变量存在长期稳定的关系，综上所述，采用johansen协整法更为科学和实用。

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当置信度为5%时，通过对检验结果的分析，拒绝了没有或至多一个协整关系的假设，通过对特征值和迹统计量的观察，得知几个变量中是有两个协整关系的。协整系数的估计值也通过检验计算出来，我们的模型是关于金融发展水平与农民收入的函数，自然农民收入的协整系数为1，其他系数可见下表5。

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根据检验结果和协整系数可以列出下列函数关系式。

lnSR=0.865580lnGM+0.116126lnJG+

2.365653lnXL+0.023016lnTZ

由此可知，农村金融发展规模的弹性系数为0.87，这意味着农村金融发展规模扩大1%，则农村收入增长0.87%的比例，虽然金融发展规模会对农民增收产生积极影响，但农民收入增收的速度却不如其自身增长的速度，这需要政府合理正确的控制各地金融发展规模，做到因地制宜，充分发挥贷款资金对农业经济的作用、对农民增收的作用。农村金融发展结构的弹性系数为0.12，这表明金融结构改善1个单位，而农民只增收0.12个单位，因此农村金融结构对农村经济促进作用极为有限，金融结构乡镇金融机构贷款和农村贷款余额的比值，也可以看出乡镇金融机构贷款资金的使用效率有待提高，中小企业发展程度不高。农村固定资产投资率的弹性系数为0.023，这是四个变量中对收入增长影响最小的变量，固定投资率上升1%，收入增长只上升0.023%。就目前的变量来看农村金融发展效率对农民增收起主要作用，其弹性系数为2.36，意味着发展效率提升1单位，农民增收2.36个单位。农村金融发展效率是农村贷款余额占农村存款余额的比重，从组成可以看出，白银市农村存款相对其他变量能被有效的转换为农村经济发展的资本。

（三）Granger 因果关系检验

在协整检验中发现，白银市农村金融发展水平的确与农民增收存在长期稳定性，为了确切了解他们之间的关系，接下来需要进行Granger 因果关系检验。因果关系检验假设，所有被检验变量都不是被解释变量的格兰杰原因，即因果关系。当检验结果中的P值大于置信度时，被检验的变量就不是因变量的格兰杰原因，相反P值小于置信度则说明变量之间存在因果关系，就不接受原假设。[5]

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由表6可知， 当把农民收入作为被解释变量，有三个解释变量与其检验的p值是小于0.05的，说明三者是其格兰杰原因，分别是农村金融发展规模、农村金融发展效率和农村固定资产的投资率。这三者的发展可以直接刺激经济农村经济的发展，促进农民收入的增加。而农村金融发展结构的p值是0.4130，远远大于显著性水平，可见不属于农民增收的格兰杰原因，结合之前的协整检验可以知道其与农民收入增加有正向关系，但是主要起间接作用。所有变量反向检验的P值都大于置信度，不存在因果关系，说明了农村金融发展与农村经济增长间关系是正向促进关系，即农村金融的发展能够促进农村经济的增长，而农村经济的增长并不能显著的促进农村金融的发展。

四、结论及对策建议

（一）结论

1.农村金融规模对农民收入的影响

白银市农村金融发展规模属于白银市农村农民收入增长的格兰杰原因，规模的扩大能够给农民增收带来积极影响。但从协整函数式来看，对农村产出的刺激作用还不如自身发展的速度，这个可能存在两方面原因。一是其本身规模较小，导致其投入资本的经济規模效应比较小，相对城市企业增加了各方面的成本，因此产出的影响不明显。二是由于农村农业投资回收周期长，期间风险相对于非农业产业来说较大，由于商业本身的盈利性，农村银行倾向于贷款给风险小的项目，而贷款人也倾向于对风险较小的非农业部门投资。这样一来，投资于农业的资金就变少了。

2.农村金融结构对农民收入的影响

农村金融发展结构不是农民收入增长的格兰杰原因。通过协整检验得知有正向关系，但是通过Granger 法检验却表明没有因果关系，需要经过一些途径的传导才能刺激农民收入增加。就目前白银市的情况来看，乡镇企业贷款占农村贷款余额的比重并不大，规模较小。农村金融发展结构的改善任重而道远，对农民的增收效果也要在相当长的一段时间后才能见到明显效果。

3.农村金融发展效率对农民收入的影响

白银市农村金融发展效率对农民收入增长的发展见效快，作用积极。金融的贷款与存款的比例增加，意味着更多的资金流入市场，极大地促进了农民收入增长的发展。农村金融需要开展农村金融服务的多元化，从而加大信贷投入的力度，实现优惠利率，在一定时期适当降低农民的借款利率。由于农业投资回收周期长，中长期贷款也应该给予一定的政策优惠，以此通过信贷的结构调整促进农民收入增长的产业结构优化和升级。

4.其他因素对农民收入的影响

检验发现，白银市的农村固定资产投资也可以对农民增收产生积极影响，并且呈现出一种正向因果关系，相对于其他的因素弹性系数很小，对农民增收效果可能没有那么明显，但是需要知道，固定投资一旦成型便会为农村形成很多就业岗位，以此反哺农村经济。

（二）对策建议

1.加大农村信贷资金供给

农村信贷资金不充足，对整个农村金融发展水平与很大影响，信贷资金不足则农村金融发展规模就上不去，农村的金融发展结构也难以完善。而解决这一问题的方法需要各个方面力量共同努力。政府方面应该给予针对农村金融发展的优惠政策，要为农村资金的融通提供政策上的帮助，需要鼓励农村银行实行支农方面的措施，给予这类银行一定的肯定。国有商业银行和地方银行也要着眼于“三农问题”，可以与地方政府进行相关支农方面合作，做到强强联合。另外，要引进和研发先进的电子金融技术，学习先进的管理经验，引进高金融素质人才，积极为农民和农业企业提供存取款、贷款服务，加强对当地农业部门企业的了解，提供合法必要的经济援助。企业要加强与银行和政府的沟通，如实汇报企业自身经济的状况，努力提高自身的信用水平。农民要提高农村金融方面的意识，充分利用政府的贷款优惠政策，发展实业，促进农村经济的发展，促进自身收入水平的提高。[6]

2.规范农村非正规金融机构

如今农村的正规金融机构投放在农村的信贷规模不够，农业部门和农民没有正规的贷款渠道，不得不向非正规金融机构贷款，甚至借取高利贷。不可否认，通过非正规金融机构可以得到一定的农业发展资金，但这样带来的负面影响也不可忽视，非正规的金融机构可能存在经营不合理，风险管理不恰当，很容易破产，进而造成农村金融机构的挤兑现象，导致农村金融市场极度不稳定。因此，在发展非正规金融的同时，政府需要对其加以规范和引导，使其规范化和合法化的发展，适当的放低民间资本进入农业部门的门槛。银行方面要加强与农户、企业的联系，减少信息不对称产生的逆向选择问题和道德问题。

3.降低农村金融市场交易成本

农村贷款不像城市大企业一样，城市大企业贷款数量较少，额度大，管理难度小。农村贷款带有季节性，数量可能较多，受制于农村中小企业的规模，其额度一般较小，而且这些企业分布都比较分散。银行的监管成本、调查成本等都比较大，农户的违约风险也高，这样造成银行在农村的信贷费时又费力，利润却上不去。因此，政府需要进行一定的财政补贴，减少银行在农村信贷的成本，给予一定利息补偿，也可以通过财政政策，降低农户发生天灾人祸时的损失。另外，也要加强司法执行度，提高农户的信用意识，从而提高整个农村的信用水平，降低信息不对称导致的道德问题。政府还要和民间资本加强合作，建立农村的担保机制，如成立担保公司，建立涉农贷款风险担保基金之类。以多方面力量共同作用来建设更好的农村金融发展水平，促进农村经济发展，提高农民收入。

参考文献：

[1] 王慧玲.陕西省农村金融发展对农民收入影响研究[D].咸阳：西北农林科技大学，2017.

[2] 顾秀林. 经济学数量模型的选择与科布-道格拉斯生产函数[J].中国农村观察，2007（1）：2-10+23+80.

[3] 陈 昭.时序非平稳性ADF检验法的理论与应用[J].广州大学学报：自然科学版，2008（5）：5-10.

[4] 王立萍，贾利军.关于外汇市场有效性的Johansen协整检验[J].金融教学与研究，2007（5）：44-46.

[5] 庞 皓，陈述云.格兰杰因果检验的有效性及其应用[J].统计研究，1999（11）：42-46.

[6] 赵洪丹，朱显平.农村金融、财政支农与农村经济发展[J]. 当代经济科学，2015，37（5）：96-108+127-128.

[责任编辑：王功巧]