城市居民互联网金融应用研究

摘 要：作为互联网与金融业深度结合的产物，互联网金融的飞速发展改变了城市居民财富管理的传统方式，为其提供了新的投资思路。互联网金融的普惠性和信息的共享性，打破了空间还有时间的限制、扩展了投资理财的范围，丰富了金融产品的服务对象，一定程度上弥补了传统投资理财市场定位的不足，对城市居民的财富管理起到了促进作用。

关键词：互联网金融；城市居民

一、文献综述

谢子门（2013）研究指出资源共享是互联网金融的思想核心；吴晓求（2014）研究指出，所称的“互联网金融”涉及支付、基金、借贷等各种金融业态，有多种特征截然不同的金融服务构成，但并形成独立第三方投融资模式，其功能也不仅局限于投融资。谢平等人（2014）互联网金融是一种谱系的概念且具备前瞻性。

二、理论基础

（1）互联网经济学理论

麦克尼奇和巴利提出了互联网经济学这一概念，他们研究认为互联网经济学主要是研究互联网云的特征和作用机制，是一种研究互联网服务市场的理论学说。边际效用递增和边际成本递减的特征使得互联网经济可以集聚冷门商品的分散客户，用较低的成本打开更多的利基市场。通过互联网的边际效应递减的特征，互联网颠覆了金融领域活动，使得个人金融服务的供给和需求的模式得到加强，使得资金融通的时间、空间和数量的边界得到扩展，也为互联网金融的产品和服务向下延伸奠定了基础。

（2）长尾理论

长尾这一概念最早由克里斯安德森于2004年在其著作《The Long Tail》中指出，兴起于网络经济中。该理论认为那些销量和需求较低的产品，如果储存、流通的渠道和场地足够宽广，就能够利用其成本优势打开立即市场，从而获得与畅销产品相当甚至是更多的市场份额，这一理论也是对1978年建立并被广泛应用的“二八理论”的彻底反叛。

三、城市居民互联网金融应用研究

传统的金融模式可分为两种类型，一种是以支付、存贷款为主要业务的银行等金融机构模式，另一种则是企业和个人在金融市场上直接进行证券交易、融资业务的资本市场模式，互联网金融则有别于以上两种模式，它是将两者相结合进行深度融合的一种新的金融交易模式。本文从个人财富管理的角度出发，将互联网金融分为第三方支付、P2P网络借贷、众筹、互联网理财四类。

（1）第三方支付发展与应用

国内第三方支付行业自出现以来其交易规模一直增长迅猛，虽然近年来增速有所放缓但仍然保持在40%左右的增长率。以互联网第三方支付为例，从2013年以来，第三方支付行业在国内呈现爆发式增长，2013-2017五年间，第三方支付的综合交易规模增长率达到110.9%，截止2018年中国第三方支付综合交易规模达到312.4万亿元，比2013年的13.9亿元增长了20倍之多。

作为互联网金融的基础，第三方支付的普及推动了互联网金融的发展，居民在应用互联网金融进行财富管理时，第三方支付的便捷性和丰富多样的附加功能，能够增加互联网金融的用户粘性，使互联网财富管理的投资者的交易效率更高、体验更好，进一步节省了投资者的时间成本。

（2）P2P网贷发展与应用

自2007年国内首家P2P网贷平台成立以来，我国P2P市场规模不断增长，业务模式也在不断创新，2015年网贷交易金额首次突破一万亿跃居世界首位。据第一网贷报告显示，截至2017年底，全国理念P2P网贷累计成交额达到83，313.88亿元。

传统金融机构财富管理业务的目标客户是高净值人群，其受益可观但投资起点比较高，P2P网贷的投资标的门槛较低，而且种类多样，其流動性好受益较高，城市居民中众多中低收入者可以选择P2P网贷作为资产配置的新选择之一。

（3）众筹发展与应用

根据统计机构盈灿咨询数据显示，2013年及之前几年我国众筹行业融资额仅为3.35亿元，2017年全年，我国众筹行业共成功筹得资金220.25亿元，虽然与2016年筹资额的224.78亿元相比有所降低，但差距较小。截止2017年12月份，我国众筹行业平台的历史累计共筹得资金584.20亿元。

国内众筹相对于其他互联网及融模式来说起步较晚，其影响力和受众比较小众，有以上可知，目前众筹平台数量和筹资额的发生主要集中在北上广等一线城市，说明城市居对于众筹融资的接受度最高，随着这两年涌现的高收益的物权众筹以及不断发展的股权众筹，都为城市居民的财富管理提供了新的选择。

（4）互联网理财发展与应用

根据数据显示，截至2015年12月，我国互联网理财用户规模达到了9026万，增长率高达15%，网民使用率为10%。我国互联网理财整体交易规模大道65662.3亿元，其中互联网货币基金占比最高其规模是34949.3亿元，在互联网货币基金产品当中，余额宝占比最高，其交易规模为6206.9亿元，占货币基金总规模的17.8%，无论是市场份额还是用户数量都位居首位，银行系的现金宝市场规模大道1966.3亿元，百度系的百度百赚规模大道883.5亿元，分别位列行业二、三位，其他理财产品市占份额占比均在5%以下。

除了直接在资本市场上进行投资外，过去传统金融机构的理财产品时居民进行资产配置的重要方式，互联网理财降低了传统理财产品的门槛，增强了流动性且其收益也高于传统理财，丰富多样的互联网理财为城市居民提供了全方位丰富多样的产品和服务，能为居民的财富管理带来更加良好的体验。

参考文献

[1]吴晓求.中国金融的深度变革与互联网金融[J].财贸经济，2014.

[2]谢平，邹传伟、刘海二.互联网金融监管的必要性与核心原则[J].国际金融研究，2014.

[3]谢子门.当今步入互联网金融时代的进一步思考[J].中国商贸，2013.

作者简介：周显英（1992年7月11号），男，汉族，安徽阜阳，学生，硕士，天津商业大学，研究方向：金融市场与金融机构。