研发支出影响因素文献综述

张珊瑞

摘 要：科技创新处于国家战略规划的核心位置，而研发投入是科技创新的源泉。近年来，提高研发投入受到了国内外许多学者关注。从高管特征、社会责任、董事会特征等方面，对研发支出影响因素进行了文献综述。

关键词：研发投入；社会责任；高管特征；董事会特征

文章编号：1004-7026（2019）03-0162-01 中国图书分类号：F273.1；F272.5 文献标志码：A

1 高管特征对研发支出的影响

对高层管理人员来说，年龄会影响他们的创新精神、适应能力和管理经验。年龄可以在一定程度上反映管理者的风险承担倾向。佟爱琴、邵鑫和杜旦（2012）发现，CEO年龄与公司研发投资正相关。文芳和胡明玉（2009）发现，CEO年龄与研发投入负相关但不显著。Ryan H.和R.Wiggins指出，CEO年龄与创新投资之间呈“U型”曲线关系：总经理年轻时，出于扩大知名度和影响力的动机，增加研发投资；年老时，为避免失败减少研发投资。

在管理生命周期的不同阶段，高管会表现出不同的行为方式。李正卫（2011）发现，高管任期越长越容易形成惯性思维，不利于企业创新。Barker & Mueller（2002）发现，高管任期越长，越重视企业业绩稳定，为规避风险會减少研发投入。Miller等（1991）发现，随着任期增加，高管管理模式形成定势，工作热情逐渐降低，减少了研发投入。Sundaramurthy等（2004）认为，高管任期越长，经验越丰富，可以迅速从公司内外环境中识别出优劣势，通过创新来提高自身业绩。刘运国和刘雯（2007）发现，高管任期越长掌握内外部信息越多，意识到研发投资可以增加未来效益，从而提高公司研发水平；同时，专业背景影响一个人对于问题的理解和处理方式，不同背景高管对研发支出的偏好不同。

2 社会责任对研发支出的影响

张楷笛和杨爱义（2017）发现[1]，社会责任导致研发支出降低，公众关注在短期内造成较大运营压力，企业不得不降低研发以节省经费。金建江（2007）基于利益相关者理论指出，企业通过履行对股东和债权人的责任，获得充足资金，有利于加大科研投入，促使企业提升科研以提高产品质量；通过履行对社会的责任，争取更多科研补贴，承担社会责任有利于科研水平提升。MacGregor和Fontrodona（2008）分析欧洲案例发现，社会责任与研发支出存在良性互动。田丽媛和张锁祥（2006）认为[2]，社会责任和自主创新互为促进。贾婷婷（2015）发现，企业对员工和供应商履行社会责任可以促进创新投入，对股东和债权人履行社会责任会减少创新投入。王刚（2018）发现，我国企业对股东和员工履行社会责任可以提高企业创新力，对债权人、顾客和政府履行社会责任会降低企业研发投入，对供应商履行社会责任回归系数为正但不显著。朱乃平、朱丽和孔玉生（2014）发现，企业履行社会责任对技术创新投入具有正向作用。梁彤缨、金镇城和苏德贵（2016）发现，企业履行社会责任与研发投入显著正相关，这种影响在民营上市公司中表现得比国有上市公司更加明显。Carrasco和Buendia（2013）发现，把积极承担社会责任的行为融入企业文化中，可以推动创新机制形成，提高企业创新投入和创新能力。

3 董事会特征与研发投入

刘小元（2012）和张俊丽等（2015）的实证研究表明，董事会规模对企业创新投资有显著影响。计小雪（2015）发现董事会规模与企业研发投资密度呈显著正相关关系。赵立韦（2012）发现董事会规模扩大，有利于企业研发投资决策。吴继忠（2013）和周骋（2015）发现董事会规模与研发投资强度之间不存在显著相关关系。吴翔（2017）指出董事会规模越大，越能抑制企业研发投资强度。

李月丽（2012）发现董事长与总经理两职合一与研发投资强度正相关。唐茜（2016）研究发现董事长与总经理两职兼任对研发投资强度没有显著影响。刘胜强和刘星（2010）认为独立董事比例增加对改善企业投资决策没有明显效果。

参考文献：

[1]张楷笛，杨爱义.公司财务绩效、社会责任对研发支出影响[J].研究创新，2017（12）：9-13.

[2]田丽媛，张锁祥.企业社会责任与自主创新[J].合作经济与科技，2006（8）：19-20.