互联网金融发展对我国货币政策影响研究

庞婷月

摘要：随着时代的不断进步，我国整体的经济和科技水平获得了很大程度的提高。同时，互联网金融在我国的发展也十分可观。互联网金融改变了我国相应国家银行的存贷款规模，提高了货币证券行业市场利率的敏感程度，甚至还影响了我國整个货币政策。本文主要是以近年来互联网金融与我国货币政策的关系为文章切入点，更进一步的研究了互联网金融对我国货币政策产生的影响。

关键词：互联网金融;货币政策;影响

一、互联网金融的发展现状

随着时代的不断进步，金融的不断深化以及客户群体的改变，我国的互联网金融被炒的越来越火热，甚至受到了很多金融方面专家的关注和研究。不管是对于国家来说，还是对于我国的每一个公民来说，互联网技术的出现，给我们的生活带来了极大的改变。相较之下，互联网金融可以说是相应的互联网技术中对我们产生影响最大的一部分。

就目前来看，为了能够更好的适应互联网时代，抓住消费者群体，很多像淘宝、京东、闲鱼等各类平台在与互联网金融的结合层面上也越来越紧密，并且在我国众多的公民中开展了更加全面的推广。除此之外，我国的很多关注度极高的相关软件也逐渐的开始力叭互联网金融的元素。例如目前使用度极高的微信APP和支伺宝APP，可谓是将互联网金融的作用发挥到了极致。微信APP已经在一部分的老用户的账户中加入了零钱通的功能，这是种简单的、低风险的投资理财的途径，它会根据每天金融市场上的通货利率计算出不同用户的投资收益，并且每天都会把相应的收益反馈到用户的账户之中。而且，微信APP开通的这个零钱通与我国传统的货币理财方式相比较更受广大人民群众的欢迎，因为零钱通具有极强的流动性和自由性，用户可以根据自己的需要随时取出存在零钱通中的货币，这样一方面可以方便自己解决必然只需，另一方面还有助于自己夫卿壁相应的金融风险。与此同时，在互联网金融的不断发展和影响之下，我国越来越多的商家都开通了第三方支付，并不再只是局限于货币流通或者是银行卜支伺等。

综上所述，互联网金融对我们所产生的影响越来越大，我们的生活也越来越离不开互联网金融。随着互联网的发展及其向金融领域的渗透，互联网金融已在我国蓬勃发展。现阶段，我国互联网金融发展过程中除了上文中所提到的相关应用APP、第三方支付APP，还有P2P网络借贷，大数据金融，众筹等方式，同时还在银行、地产以及通信领域都有所涉猎，甚至已经发展成商业巨头，所以，互联网金融在我国的市场上具有十分可观的发展前景，并且在接下来的时间内，也会对我国货币政策产生更深远的影响。

二、互联网金融对我国货币政策的影响

（1）互联网金融对我国货币政策需求性的影响

互联网金融对我国货币政策市场上的需求性产生了很大影响，互联网金融不但改变了市场上传统货币需求的动机，还在一定程度上降低了货币需求函数的稳定性。互联网金融为我国相应的金融市场开拓了新的发展方向，并且降低了市场上的各项成本，所以，互联网金融在货币需求结构的改革中也起到了潜移默化的影响。

我国的货币政策中最为重要的就是凯恩斯理论，这个理论十分详细的讲述了相关的货币持有动机。对于我国传统的货币市场来说，投资方式种类较为单一，投资回报的周期长，每个相应的投资理财类别的收益较小，并且大多数的理财产品的投资过程非常的繁复与复杂，所以传统货币市场上的交易性货币需求、投资性货币需求和预防性投资需求都是比较稳定的。但是，互联网金融的加入打破了这样的稳定的货币结构。在互联网金融的市场上有种类繁多的投资理财产品，而这些理财产品大多数都具备收益可观，货币流通性强、交易支付安全且方便，并且这些互联网金融理财产品投资过程简单，私密性的保障更好，可以为人们省下很多的额外费用，降低了人们的投资成本。所以，在互联网金融时代的影响之下，人们更青睐于将自己的资产投入互联网金融理财产品之中，因此，人们对于货币的需求呈直线型的增长，市场上的货币需求稳定性被打破。

综上所述，互联网金融增加了人们对于货币的投资性需求，减低了对货币的交易型需求和预防性需求。所以，互联网金融改变了我国货币政策的需求性，增强了人们自身所拥有的货币或是市场上的货币的流动性，造成了市场货币政策及货币系统的不稳定上升。

（2）互联网金融对我国货币政策供给性的影响

在传统的金融市场上，我国的主要的货币供给途径是国家银行。所以，在传统的金融市场上货币供应源单一，因此很容易就可以对整个市场货币供应资产进行控制，从而达到调控货币供给的目的。但是，互联网金融的加入改变了整个货币市场的供应现状。互联网金融为我国的货币市场增加很多的互联网金融机构，或者是个人向市场提供互联网金融机构，或者是企业向企业在市场上开拓额外的互联网金融机构。例如支伺宝APP中已经向广大人民群众逐步的开展了蚂蚁花呗、蚂蚁借呗等互联网金融机构，人们可以直接通过互联网金融平台存款、取款或者是借款。虽然这在方面为广大人民群众提供了便利，但是国家却无法再很好的控制整个市场上的供给程度或者是供给渠道。除此之外，由于很多的公民都自主的选择在互联网金融机构的平台上进行货币交易或流动，所以市场上很多的金融机构和非金融机构都丧失了极大的金融客户，尤其是中小型客户。这对与市场上传统的金融机构来说影响很大，因为他们丧失了最主要的资金来源。

综上所述，互联网金融的出现对我国货币政策的攻击性有很大的影响作用。互联网金融促进了我国的货币从观念货币逐步向虚拟货币过渡，为国家对整个货币市场进行观测和测量的工作带了困难，改变了我国法定的准备金率、现金比率以及超额准备率等等，所以我们应当针对互联网金融对我国供给性的相关影响制定出相应的解决措施与方案。

（3）互联网金融对我国货币政策相关内容的影响

相比较我国传统的货币政策，目前我国主要是通过政府的相关金融机构来从宏观以及微观两个层面对货币市场进行调控，但是随着互联网金融的影响力越来越大，我国货币政策的相关内容都相应的发生了变化。我们是一个追求社会主义制度的国家，但是互联网金融的进入促进了资本主义市场的进步与成熟，甚至已经占据了大部分货币市场。

随着互联网金融在我国货币市场上的普及，货币市场的竞争变得越来越激烈，不论是传统的金融机构还是新兴的互联网金融机构都为了占据超额的市场份额而不断的对自己进行改革与创新。很多传统的金融机构在不断的拓展自己的业务，例如我国的中央银行已经不再仅仅只是局限于对商业银行派生存款，甚至还开展了相关的证券业务、表外业务以及相关的中间业务。而除了中央银行以外，很多的金融机构也做出类似的改变。但是，这样的整改在提高自身收益的同时，也使得在货币市场上出现了很多的货币主体，所以中央银行需要不断地向它们派发存款。但是，中央银行的存款在时代的压力之下变得越来越紧张[4]，货币数额也在不断的减少，所以，这些新生的货币主体自然也就为中央银行带来了很多的压力，使得我国的货币政策的控制能力与效果都呈急速下滑的状态，并且我国货币政策的实施和推广都受到了或大或小的影响，很大程度上降低了货币的传导效率，因此，我们应当重视互联网金融对我国货币政策所产生的影响。

总结：通过上文中对互联网金融和我国货币政策的讨论与研究，我们不难发现他们之间互相影响的现状。本文结合微观角度和宏观角度这两个角度，更进一步的研究了互联网金融对我国货币政策带来的有利的影响和不利的影响。互联网金融的力量不可小觑，互联网金融不单单只是提高了相应市场上的利率敏感性，还丰富了我国货币政策的传导渠道种类。互联网金融加大了货币政策的货币乘数波动，很好的促进了我国货币政策的进步，但是也为其带来了相应的风险。所以，我们应该重视互联网金融对我国货币政策的影响，支持互联网金融发展的同时也要加强对其的监督与引导，并且对其做出最具有针对性的措施。

参考文献

[1]熊宗均.互联网金融发展对货币政策有效性影响的实证研究[D]重庆工商大学，2018.

[2]李振.我国互联网金融风险及其防范研究[D]福建师范大学，2017.

[3]刘竞丹.互联网金融的发展对货币政策的影响[D]上海外国语大学，2018.

[4]周琼.我国互联网金融对货币政策有效性影响研究[D]兰州财经大学，2016.