P2P互联网借贷风险实证研究

程慧玲

关键词：互联网借贷;P2P;风险

基金项目：安徽理工大学2019年大学生创新训练项目：“P2P互联网借贷风险的实证研究——以人人贷为例”

中图分类号：F832.39 文献标识码A

收录日期：2019年4月6日

在互联网迅速普及的时代，几乎一切传统的实体交易都可以在网上进行，在大型传统银行解决了大多数大型企业及发达地区的企业及个人的融资问题的同时，欠发达地区及小微企业和个人的融资问题也通过P2P网络借贷平台解决了部分，人人贷是其中一个发展比较稳定的网络借贷平台，其运作模式主要是第三方的信息服务商，自有资金与平台用户资金相互分离，其主要业务包括审核借款人及贷款人的身份和需求信息并撮合借贷交易。其2018年累计用户借贷数额76，395，953，950元，累计注册用户28，113，808人，累计成交笔数1，034，449笔。可见，互联网借贷平台确实解决了很多的融资问题，然而这些功绩确也无法掩盖其存在的安全隐患。

一、互联网借贷风险理论模型类型阐述

（一）借款人（资金需求者）角度。平台风险，即平台的信息披露对借款人有所隐瞒，包括其运作模式、资金存管方式、借款利率、平台的可信度等，往往借款人由于缺乏一定的法律知识或因急需借款而被网络借贷平台所欺骗，高额的借款利息使借款人面临还不上所贷资金并遭受平台的催债威胁风险，平台风险是借款人面临的最大的风险。

（二）贷款人（资金提供者）角度

1、借款人风险：即借款人因意外情况等造成的逾期账款或坏账。当贷款人将资金通过第三方借贷平台贷给资金需求者时会签订电子合同，约定还款方式及还款日期等，如若借款人因意外情况致丧失还款能力，贷款人面临无法收回资金的风险。

2、流动性风险：即资金外借期间，贷款人无法使用贷出的资金，有一定的流动性风险，资金外借后在一定时期内才能还清，且一旦按约定借出不可提前退出交易。

3、平台经营风险：平台按法律法规运作，如出现重大业务调整、重大财务状况等，会对资金出借人产生不利影响。

4、操作风险：即贷款人因操作不当导致资金交易失败或失误，包括贷款人资金交易的环境安全性、密码泄露或身份信息泄露等情况，造成账户资金受损。

（三）平台角度

1、技术风险：即无法控制或不可预测的系统故障、黑客攻击等，导致用户无法及时查询或使用账户资金，从而影响用户体验，流失客户。

2、声誉风险：即内部重大事故、公关危机等，造成平台声誉受损。

二、人人贷借贷平台风险具体表现及其应对措施

（一）借款人风险方面。上述理论风险模型中借款人主要面临的是平台的风险，即还不上贷款和威胁催债的情况，人人贷平台也存在这种风险，其应对措施主要有以下几种：（1）人人贷平台不参与用户资金的直接交易，借贷利率和还款款方式由借贷双方协商决定，双方都同意这种利率结算方式协议才算达成。且人人贷有较强的网络安全交易保障体系，可保证借贷双方的身份可认证性及数据信息的完整性、不可否认性等，保障贷款人的合法权益;（2）人人贷对于逾期还款用户采用三个阶段式催款，分别为前期电话短信等催款、中期联系其家人或单位进行催款和后期法律武器催款，不存在威逼恐吓或人身攻击等不正当维权手段。

（二）贷款人风险方面。在前述风险模型中，贷款人面临较多的风险，在人人贷平台其主要来自借款人风险和平台经营风险。人人贷平台的主要应对措施有以下几种：（1）在审核借款人身份及资金需求信息后会要求借款人在其平台账户上存有一定数额的保证金，当借款人逾期还款或无力偿还资金时平台有权利直接将其保证金划入资金借出方账户中，保证资金借出方的权益;（2）当借款人逾期还款时，人人贷平台会第一时间通知借款人及时还款，如若不还，平台将使用法律手段，帮助贷款人及时实现资金的回收，降低贷款人的坏账风险。

（三）平台风险方面。在上述风险模型中，平台风险主要表现在经营方面和技术方面的风险，人人贷平台的应对措施主要表现在以下几个方面：（1）人人贷平台按法律法规实现平台自有资金与用户资金的完全分离管理，用户在注册时须在线上完成民生银行的开户，即人人贷平台与民生银行合作，为每个注册用户开设一个民生银行账户，其全部交易資金由民生银行进行划拨，避免了平台资金和用户资金的混乱，也避免了平台资金池风险;（2）人人贷平台在对平台用户的审核方面较为严格，避免用户注册虚假身份信息;（3）人人贷平台的技术团队保持先进性，及时发现并解决平台漏洞问题，防止黑客袭击，造成平台网络瘫痪，影响用户体验和企业形象。

三、基于P2P互联网借贷风险的建设性意见

（一）基于借款人的风险应对措施

1、加强平台鉴别能力。互联网借贷风险事件在现行社会依然很多，很多借款人为还旧债借新债，最后导致负债累累，拖累家人，所以作为借款人，有借款需求可以向家人朋友小额借贷，不得已选择网络借贷时一定要提高借贷平台的鉴别能力，了解其运营模式、资金运作模式、借款利率、还款方式等。

2、提高法律意识。很多借款人不知道国家关于网络借贷的法律法规，被借贷平台欺骗了还不自知，在深陷网络借贷时也不知如何使用法律手段来维护自己的正当权益。国家规定如果借贷双方约定的贷款年利率超过36%，则超过36%部分的利息应当被认定为无效，借款人有权请求出借人返还已支付的超过年利率36%部分的利息。当借款人深陷网络借贷时，遭受非正当的催款行为时应及时报警，利用法律手段维护自己的人身安全和正当权益。

（二）基于贷款人的风险应对措施

1、谨慎选择借款人。贷款人在借贷平台进行资金的出借时，应全面了解借款人的身份信息，并且不局限于借贷平台提供的借款人信息，确定其借贷的数额与其还款能力是否匹配，以及其信用记录等，确保借款人能够按约定履行还款义务。

2、理性选择投资平台。资金借出方在选择投资平台时应提高平台的甄选能力，包括其资金运作模式是否与银行合作进行资金的协同管理、平台的用户审核机制是否科學合理等，降低资金的不可回收风险。

3、资金的分散投标。投资人在进行资金的投资管理时应分散投标，不要在一个借贷交易中大额的放贷，一旦发生不可控风险，其损失是巨大的，进行小额多方的投资方式可以有效地降低风险。比如，资金拥有者有100万元可进行出借，方案一是100万元全部借给一个人，方案二是借给10个人，每人出借10万元，假设一人违约，方案一损失100万元，而方案二损失10万元。可见，分散投资的益处。

（三）基于平台的风险应对措施

1、加强第三方监管机构的监察和打击力度。互联网借贷平台经营总是无法避免个人的理性思维和机会主义者或投机取巧者，其往往利用监管漏洞对消费者进行欺诈行为，并为保障自己的权益恐吓威胁消费者，迫使其还款。既然已经知道因互联网借贷而深陷债务的事件屡见不鲜，为何还会有此类的借贷平台将民间高利贷大胆放上网络？所以想要根本上解决互联网借贷平台的风险就必须要进行第三方监管机构的监察与打击，一经发现其存在不法经营，立即吊销其营业权力，防患于未然。并规范互联网借贷行业经营行为，对平台欺诈行为进行严惩，保障各方安全和行业的健康发展。

2、提高市场准入门槛。借款人会在十分缺乏资金时不加甄别地随意选择网络借贷平台，最后因还不上贷款而选择逃避现实。为了规避此类现象的再次发生，我们必须提高互联网借贷平台的准入门槛，让那些达不到行业标准的借贷平台无法上线互联网，无法接触到客户，当用户有资金需求时，所选的网贷机构都是正规的，这样才可以有效地降低网贷风险。越低的门槛只会让更多的不法分子欺骗消费者，让更多的人受骗。

3、完善行业信用评价机制。P2P互联网借贷因其借贷门槛低，无需固定资产的担保与抵押，只需提供身份信息就可以快速贷到款而受到很多人欢迎，而用户提供的这些信息几乎无法保证其完全的正确性，也无法完全地进行用户的信用评价，因此建立并完善行业的信用评价机制对解决互联网借贷风险问题有重要意义，每个人的每笔交易行为都会被记录，并对应一定的信用等级及信用额度，让每个人的资金需求都能够在保障安全的前提下得到相应的解决。

四、结语

通过对人人贷借贷平台的实证研究，了解了其存在的风险及其相应的应对措施，而人人贷已是一个相对成熟的互联网借贷机构，其平台风险已经得到很好的规避，但其潜在的经营、信用等方面仍存在一定的风险，而互联网借贷行业不仅要通过平台自身的服务保障利益与安全，借款人也需要加强对资金的管控与认识，贷款人也须提高谨慎度，而第三方的监管机构更要发挥行业监管作用，在解决小微企业及个人的资金需求的同时促进互联网借贷平台的稳定健康发展。

主要参考文献：

[1]王苹果.P2P借贷产业风险及监管创新路径研究[J].风险管理，2019（2）.

[2]孙婉淇.风险可控条件下的互联网金融发展——以P2P网络借贷平台为例[J].金融经济，2019（2）.

[3]胡瀚宁.基于P2P网络借贷的互联网金融风险研究——以拍拍贷为例[J].时代金融，2018（12）.