延伸解读 全球油气合作将是大趋势

对全球能源而言，用处于“百年未有之大变局”定位极为贴切。

美国能源信息署日前发布报告指出，过去200年来，虽然可再生能源使用有所增加，煤炭、石油、天然气等传统能源的使用比例有所下降，但其使用总量还是持上升趋势。也就是说，200年来，人类可选择的能源种类有所增加，但全球从未有过真正意义上的能源转型。根据报告数据，1800年以来，全球生物能源消耗量增加了275%，煤炭使用量增加了60%以上。从2010年开始，风能与太阳能成为天然气强有力的竞争者。但是，这些新型能源目前还无法取代生物能源和化石能源。

按照报告，真正的能源转型需要减少碳排放。到2040年，国际能源署统计，为实现“巴黎协定”规定的气候目标，全球煤炭消费需要减少50%以上，而石油消费量则需减少25%。天然气使用可以继续增长，但增速要减慢。可再生资源需要从目前的水平增加10倍，才能与核能一起提供25%以上的全球能源。为了避免气候变化带来的最严重的影响，可再生能源和新技术不能只建立在二氧化碳密集型化石燃料之上，而是需要扩大在全球的使用范围，以减少人类对全球环境的破坏。

尽管能源转型是一个长期的、渐进的、复杂的过程，且伴随着能源体系转换、消费结构调整及主体能源替代等重大变革，但时下我们已经处于能源选择的“十字路口”，转型趋势是条单行线，迫在眉睫、不可逆转。

从能源资源角度看，根据国际能源署统计数据，截至2016年全球已发现剩余可采常规油气储量主要集中于少数国家和盆地，剩余油气可采储量为2.97万亿桶油当量，其中石油1.6万亿桶，天然气1.37万亿桶油当量，主要分布在中东、中亚—俄罗斯和南美地区，这3个地区剩余油气可采储量占全球可采储量的79.9%，俄罗斯、沙特阿拉伯、伊朗、委内瑞拉4个国家总计占47.6%。从油气分布盆地看，中阿拉伯、东委内瑞拉（包括重油）、西西伯利亚和扎格罗斯4个盆地剩余油气可采储量占全球的56%，加上鲁卜哈利、阿姆河、尼日尔三角洲、桑托斯和滨里海5个盆地，剩余油气可采储量占全球的70%。根据美国地质调查局（USGS）2014年数据，全球待发现常规油气可采资源总量为1.7万亿桶，其中石油7741亿桶，天然气9466亿桶油当量，主要分布于中亚—俄罗斯、中东—北非、非洲、中南美、北美和亚太地区，除中东外，待发现油气资源主要位于深水和极地。

待发现油气资源主要位于深水和极地表明，未来全球油气资源供给越来越困难，成本越来越高。而决定原油供给空间的评判标准，不仅取决于数量，还取决于原油品质。从2010年世界石油探明可采储量和产量估算情况看，虽然轻质低硫原油产量占世界总产量的37.8%，但其储量却仅占世界总储量的19%；而中质低硫/高硫和重质低硫/高硫原油的储量占世界原油总储量的61%。因此，未来新增原油供应将以中质和重质油为主，原油资源重质化、劣质化趋势明显。这种供给与需求的相反态势将使得石油供需之间的矛盾进一步加大。今年伊始，全球最大的能源交易商维多集团（Vitol Group）发出警告称，石油需求将在15年内达到顶峰，石油行业需要为市场转向更清洁的燃料做好准备。Vitol Group的警告，比BP“全球石油将在40年达到峰值”的预测提前了20多年。不管是15年，还是40年，都预示着石油储量的生命指数，在经历100多年的消耗之后渐趋枯竭，石油企业需要转型，重新寻找发展方向。

从地缘政治角度看，2018年国际原油市场这个“舞台”上演就是“OPEC+”与美国之间的博弈大戏，国际原油的供给与需求之间的相对关系也随着“剧情”的发展而不断变化。然而，对于投资者而言，原油价格的大幅震荡，以及模糊不清的发展前景，只会令其冷汗直流。而触发国际原油市场表现在年初和年末大相径庭的一个关键事件，就是美国宣布退出伊核协议并且对伊朗的原油出口重新制裁。为应对制裁可能带来的不确定性，在2018年6月举行的维也纳会议上，OPEC与非OPEC产油国共同决定，从2018年7月1日起将减产协议执行率降低至100%。2019年，“OPEC+”与美国之间的博弈仍在继续。但OPEC内部已出现裂痕，其对市场的影响力也已经被削弱。另外OPEC与俄罗斯之间的联盟能否继续维持也存在不确定性。地缘政治风险叠加全球经济放缓导致的原油需求减少的预期，令国际原油市场的前景更趋复杂化。石油世界长时间静止不变是不可能的，围绕石油定价权的多方博弈都没有停歇，即便在这个貌似“充裕和廉价能源供应的新时代”，世界地缘政治图景也会深受其影响。

无论从自然资源还是地缘政治角度，都需要业界各方携手合作，油气合作将是大趋势、主旋律。