浅析商贸企业资金管理中存在的问题及对策

李婷

摘要：近几年随着市场经济高速发展，公司的形式呈现多样化，尤其是商贸企业的经营模式有了很大的冲击和改变，形成了传统贸易、网络贸易、销售物流一体化等多种形式并存的局面。新模式带来了国民经济上涨、为城乡居民带来更多的就业机会，但在商贸企业的快速发展过程中也存在一些问题。文章从商贸企业发展过程中资金管理的重要地位和贡献性入手，分析了商贸企业的库存周转率、应收账款账龄等指标对资金管理的影响和容易出现的问题及解决措施，并分析了商贸企业资金成本高的原因和应对办法，强调了建立健全资金管理制度流程的重要作用和加强执行监督考核的必要性。

关键词：商贸企业；资金管理；问题；举措

商贸企业顾名思义以商品交易为主要经营活动的企业，即围绕商品交易开展的一系列活动。商贸企业商品的前端是采购，采购使用资金，商品的后端是销售，销售形成的结果是资金，因此资金这个商品贸易的主线在企业经营活动中曾转化为多种形式存在，比如货币资金、银行汇票、应收账款、库存商品、预付账款等等。商贸企业资金管理主要把握的核心点、资金管理存在哪些问题及应对举措如何，也是作为企业管理层需要重点关注的问题。

一、商贸企业资金管理的重要性

在商贸企业的商品交易过程中，从起点货币资金到终点货币资金是一项经营活动的闭环，是伴随商品不同阶段以不同形式体现，也是商贸企业能够健康运转的有力支撑，各项指标的平衡决定了商贸企业的发展前景，同时资金是股东获取收益最终的货币体现，是企业的命脉，做好资金管理，对提高企业运营效率有促进、保障作用。

（一）资金是商贸企业运营和发展的基石

商贸企业中商品是主要经营内容，无论是小商品还是大宗贸易，均是以资金的投入为启动，以商品交付、资金最终回收为终结，周而复始。企业运转的过程是现金流不断滚动的过程，良性的经营是资金越滚越多，为企业的发展、机会提供充足准备。比如商贸企业的畅销产品、节日备货，如果没有资金或者资金不足，只能看着对手抢占市场，再好的营销方式也是空想。市场竞争中，同等情况下往往是资金实力决定胜负，没有资金或者资金不足，再好的机会也会流逝，再好的项目也会搁浅。不光如此，资金也是企业日常经营中薪酬支付、税费支付、债务清偿的基础，如果资金不足，企业将陷入困难甚至停业。

（二）资金管理效率影响企业运营效率

资金管理效率包含资金的使用效率和管理能力提高。在完善的管理制度和业务流程下，提高资金使用效率则资金良性循环、资金充足，反之则会给企业运营带来困难甚至危机。在进行业务分配资金的时候要本着综合评估、效益优先的原则，在管理过程中做好增收节支、降本增效。商贸企业提高资金使用效率的方式有提高存货周转率、流动资产周转率等，通过考核指标提升进而提高企业运营效率。

二、商贸企业资金管理存在的问题

（一）存货周转率低、存销比高

存货周转率是反映存货的周转速度，即存货的流速、存货占用资金量的合理性，该指标的变动形势反映了企业资金的使用效率。在财务管理活动中存货周转率是企业营运能力分析的重要指标之一，是衡量存货运营效率和评价企业的经营业绩重要依据。商贸企业的报表中常会出现，库存金额高居不下，库存库龄长，一年以上库存占比较高。分析报表近期、历史同期数据与行业数据进行对比后发现，企业的存销比亦是很高，意味着库存结构不合理，在目前的经营规模下，库存的总量偏高或者说销售能力不足。我们知道商贸企业库存是转化为收入—利润—现金的最主要的来源，如果库存长期出现结构不合理情况意味着现金流量为净流出，存量资金受到影响。

（二）应收账款账龄长，存在潜在风险

大多数商贸企业均存在应收账款，一些商贸企业为了实现库存转化或者收入规模扩大，进行大量赊销行为。这类企业报表上反映应收账款额度大，分析具体情况后，账龄时间长的问题比比皆是，账龄时间越长风险越大，因为我们不可控制对方單位在长期未付款的期间内的财务状况好坏，偿债能力强弱变化。在目前经济低迷的情况下，一些下游企业出现资金流断链情况大批量出现，甚至一些信用较好客户开始出现逾期。要坚持一点，对商贸企业来说资金是根本，没有资金自身也是难以存活的，必须严把客户信用额度关口。

（三）资金成本高

资金成本是指为筹措和使用资金付出的成本，一般为股东和债权人投入。股东投入资本为企业自有资本。当商贸企业拓展规模的时候，大多都存在自有资本不足的情况，需要借入资金用于企业经营活动，企业应选择资金成本最低的筹资方式。对于企业来讲，资金成本是评价项目、决定投资取舍的重要标准，是衡量企业经营成果的尺度，即经营利润率应高于资金成本，否则表明业绩欠佳。商贸企业资金成本高的主要影响因素有应收账款、预付账款等短期债权类指标高且占用周期长、库存占用资金大周转率低、资金分散管理、资金使用效率低、借入资金成本高等。其中应收账款金额大账龄长和库存金额大占用周期长、借入资金成本高是常见的问题。

（四）制度不全、管理缺失

在实际工作中，有很多商贸企业没有完善的资金管理制度办法，仅在财务制度或管理办法中有简要的描述，缺乏可操作性；或者有资金管理制度办法，未纳入完整的管理机制中，没有执行监督考核，造成制度办法形同虚设，未能指导应用于实际工作。资金管理应该是企业中经营和管理部门共同完成的，需要业务部门的支持和配合。

三、加强商贸企业资金管理的对策

（一）提高存货周转率，设立合理的库存结构

商贸企业要在制定公司预算目标后，结合商品的进销历史数据，设立合理库存指标和库龄风险指标，在操作中不能单看库存指标的高低就下结论库存有无风险，要与收入规模结合分析。一般来讲，收入未达到预算值，库存相应进行指标降低，同时应分析收入未达成原因。收入达到预算值，库存超过指标的，需要业务加快销售节奏，提高存货周转率，实现库存转化。该指标也不是越高越好，太高了反映库存备货不足，销售能力富余。因此根据企业销售能力、预算情况，设立合理的库存结构至关重要。比如商贸企业中快消、电子类企业受产品生命周期、市场价格波动影响，库存周转速度保持较高的值，一般存销比在1.1以下，超过1.1的应该分析库存结构合理性并及时调整，库存的周转次数为12次，即超过一个月的库存就可能存在潜在亏损风险。因此要了解所处经济周期、销售高峰低谷等，用科学的方法建立存货的最佳机构。

（二）加强应收账款管理、适当释放客户信用额度

商贸企业以商品购销为主，商品的周转越快实现销售收入规模越大、累计利润越多，但商品销售后转化为应收账款的，应加强应收账款管理，加速资金回笼。在制度流程方面一是要建立完善的应收账款管理办法，对应收账款定期核对函证、严格控制应收账款账龄；二是要建立客户信用额度管理办法，在信用评估、信用额度、信用期限、逾期措施、客户信用档案方面要重点安排；三是要将制度流程实施落地；四是定期更新客户资料，加强责任落实、执行监督考核，不因人情废止，真正保障应收账款良性循环、风险可控。

（三）内外结合、加快资金回笼、降低资金成本

对实际业务中存在资金成本高的问题，可以考虑以下方式加快资金回笼，降低资金占用成本。一是通过提高库存、应收账款周转率，提升资金周转次数，加快资金回笼减少借入资金额度；二是与上游厂商进行商务洽谈，缩短订货、到货周期、申请上游应付账款账期；三是对应收账款客户下放合理的信用周期，加强回款管理；四是增加股权资本投入；五是对未进行资金集中管理的企业，应进行集团或公司范围内各个经营单位账户资金归集管理，在资金归集方式上可与银行协定资金归集方案，借助金融公司的管理工具完成企业资金集中管理。

此外商贸企业资金流速快，往往存在资金短期闲置，对于这种情况可以考虑与银行就筹借、归集、定存洽谈达成战略合作规划，如对短期闲置资金可以进行7天、14天、21天等期限定存，利率远大于活期利率，又能保证急需资金及时解付使用。比如交通银行、光大银行在资金筹借、归集、定存合作规划上操作灵活、形式多样。

（四）建立健全制度流程、加强考核监督

要进行资金管理，首先要有制度、办法、指引，有据可依才能在实际工作中应用和规范。资金管理办法应就资金管理原则、应用范围、资金分配规则、资金计划、资金集中管理、账户管理、银行授信额度管理等方面内容进行详细规则制定，对规范化的统计上报类表格进行模板固定化，同时应对下属各单位借款、额度外请款的流程明确，提高制度办法的可操作性。資金管理应该是企业中业务和管理部门共同完成的，资金分配源于业务的实际情况、利润贡献等，高准确度的资金计划一定是来源于业务预算的准确性，需要加强部门间协作，彼此分工，共同做好资金管理基础工作，涉及到的各岗位人员应规范操作、加强考核监督，切实有效地提高资金管理效率。

四、结语

在商贸企业经营活动中，资金流量及存量、资金成本与商品周转率和融资成本相关，资金的增值效益与筹划使用相关，资金的运营风险与业务风险控制相关，资金的需求量与业务进销存预算相关，资金管理是基于业务的管理活动，在工作中如果能够将业务部门的进销存、回款制定为周滚动计划，并且准确率越高，资金管理的效率越显著，通过报表指标的同比、环比能够清晰看到影响结果。此外资金管理结合信息技术也尤为重要，目前国内外财务软件都有资金管理功能，通过软件进行进销存预算、回款预算、资金上划下拨，能够更为高效地辅助资金管理工作。

参考文献：

[1]狄为.应收账款周转率存货周转率应考虑口径一致[J].华东经济管理，2002（04）.

[2]李秋景.商贸企业资金管理存在的问题及对策[J].中国经贸，2016（04）.

（作者单位：中国邮电器材西北有限公司宁夏分公司）