国际货币体系的现状与创新

刘张洁

摘 要 国际货币体系在国际金融中有着不可替代的作用。目前国际货币体系正在向国际储备的多元化、汇率制度的多元化、国际收支调整的多样化三个方向稳步发展，但同时多样化的趋势意味着竞争和风险的多样化。牙买加体系以来的金融危机给世界经济带来了冲击，表露了现存国际货币系统的固有短缺。现行国际货币体系以不能满足当前纷繁复杂的國际局势，国际货币体系需要进一步改革。中美双方分别作为西方发达经济体和东方新型经济体的典型代表，对于国际货币体系的态度与改革大有不同。

关键词 多样化 货币体系改革 金融开放

一、国际货币体系现状

（一）国际货币体系发展历程

从历史的发展来看，国际货币体系大概经历了以下阶段。19世纪末到一战后的国际金本位制度，二战至70年代的布雷顿森林体系及70年代建立的牙买加体系。每一次体系的更新前一体系的基础上进行改革创新，使其更加适应当时政治经济局势的需求，但究其实质牙买加体系仍然是美元体系，黄金和美元脱钩、浮动汇率制度的合法化、储备货币不再以美元为中心，但这并没完全制衡美元的超级霸主地位，美元仍旧依靠其强有力的经济实力保持坚挺。

（二）现行国际货币体系的特征与弊端

首先是黄金非货币化与储备资产的多样化。黄金不再承担货币的职能也降低了其在国际储备中的地位。其次是国际汇率制度的多样化，牙买加体系取消了美元与黄金挂钩，各会员国货币与美元挂钩的机制，承认浮动汇率制度，这更适合经济多元化和各国政治经济的调整；然而这无疑也使得国际汇率制度的调整和管理更加错综复杂这更增大各国政治经济对汇率的影响影响，增大了外汇风险，以及浮动汇率制度下汇率波动频繁也为投机资本创造条件，投机活动加剧了国际金融体系的不稳定性。最后是国际收支调节的多样化与自由化。然而现行的国际收支调节机制并未跟上多元化的趋势，大多数国家仍只能依靠强大的外汇储备。

（三）以美国为代表的西方发达经济体的困境与改革

在当前的国际货币体系中，美国的核心地位面临以下挑战：第一，特里芬问题尚未完全解决，美元地位已经下降；美国巨大的双赤字导致各国对美元失去信心，并质疑这一增长。第二，其他的国际货币对美元的威胁增加，欧元、日元以及快速和平崛起的人民币都对美元产生了影响。美元危机的深化使得国际货币体系改革成为必要。此外牙买加体系以来的历次金融危机暴露了货币体系内部的矛盾，以美联储为中心的长期双边货币网络在2013年建立并且正式长期化，这也标志着国际货币体系真正格局性变革的到来。这就是大西洋体系的由来，美国试图通过大西洋网络建立一个垄断式金融帝国。

二、中国在现行国际货币体系下的改革

当今世界货币似乎形成了这样一个霸权格局：以美国为首的西方发达国家和欧盟是货币体系中的两级，更重要的是，西方超级网络想要把以中国为代表的新兴经济体排除在外。与此同时新兴经济体积极主动的应对货币体系改革，冲破障碍。它们认为世界需要一个更加稳健的金融体系。

（一）应对大西洋体系的改革

以中国为例，在应对大西洋体系后，中国在金融危机后先后与其他国家建立了双边制度。企图打破西方大型金融网络对新兴经济体的排外。中国人民银行先后与韩国、香港、马来西亚、白俄罗斯、印度尼西亚和阿根廷的央行或金融管理局签署双边互换协议。

（二）亚投行

亚投行是中国发起的第一个多边金融机构，也是亚洲地区的政府间多边发展组织。这是以中国为首的新兴经济体应对国际货币体系冲击的重要措施。中国在追求自身发展，应对国际货币体系冲击之中并不仅仅只考虑自身利益，亚投行的建立和发展对周边国家以及其他发展中国家的基础设施建设有非常重要的战略意义。这是中国在努力发挥资本的积极力量。

（三）人民币国际化

目前人民币已经成为全球第二大贸易融资货币，第五大支付货币，第七大外汇交易货币。人民币对国际经济市场的影响力也越来越大，其在以自身的力量推动国际货币体系的未来发更加快速和稳定的发展，及经济全球化模式的高效应用。

（四）一带一路

“一带一路”是中国积极主动参与国际合作的重大战略，也是符合沿线国家利益的国际性区域合作。冲破国际货币体系障碍中，我国积极主动争取进入发达经济体，冲破以西方发达经济体为主导的全球货币金融体系；努力扩大以中国人民银行为中心，人民币为主要币种的新兴经济体和发展中国家的货币网络。

（五）金融开放

金融并非虚拟的。中国可以依靠数字、信息、知识等进一步促进经济发展与繁荣。中国金融理论体系需要重大创新，且由于历史遗留原因与现实的复杂性，中国金融开放将会是一个漫长而曲折的过程。银行业是中国的优势行业，金融开放银行业是主力军，2017年我国在金融开放相关指数上的得分排后位，中国金融业态被全球金融市场完全接纳将是一个缓慢的进程。

（作者单位为南京工程学院经济与管理学院）

参考文献

[1] 王一丞.国际货币体系现状与趋势[J].现代经济信息，2013（04）：4+7.

[2] 杨巨，王思宇.国际货币体系的现状与问题[J].全国商情（理论研究），2012（02）：38-40.

[3] 邵学伟.人民币国际化与国际货币体系的稳定[J].纳税，2017

（24）：113+115.

[4] 刘南方.人民币货币外交路径研究[D].上海师范大学，2017.

指导老师：周宏吉