企业融资现状及融资策略研究

李雪来

摘 要：融资在企业财务管理中具有重要意义，是企业经营与发展的根本保证，目前存在商业银行融资门槛高、企业资产匮乏等问题。基于此，本文提出了降低融资风险、创新融资方式、建立资金管理系统、加强与担保机构间的联系四个方面措施，优化企业融资策略，确保企业的长远发展。

关键词：企业融资;商业银行;担保机构

多数企业在发展过程中，在进行产业結构调整、升级等环节时，需要大量的资金帮助其发展，其中融资是最佳的解决方式，需要工作人员深入了解企业发展需求，预测并防范融资风险，完善策略，从而帮助企业转型、发展。

一、企业融资现状

（1）商业银行对企业的融资门槛高

现阶段，企业在融资过程中，由于与商业银行之间具有信息不对称的现象，导致商业银行对其设置较高的融资门槛，并且银行需要耗费较高的人力、物力，提高了银行的风险与成本。并且部分企业具有缺乏严谨的管理制度、信誉不合格等问题，商业银行难以对其信息进行全面的了解，最终拒绝融资。另外，多数商业银行以赢利为目的，微小企业具有经营规模小、风险大的特点，所以难以对小微企业进行融资。虽然有股份制银行和城市商业银行等金融机构专门为小企业提供融资服务，但随着经济的发展和银行方面出于利益的考虑，也开始转向于对大中型企业进行融资服务。

（2）商业银行与企业之间信息不对称

目前，商业银行与企业之间存在严重的信息不对称现象，影响企业融资的成功率，增加银行的风险。主要有以下几种影响：第一，增加银行的借贷风险，银行没有完全掌握企业的信息，为控制信贷风险，会提高利率，部分企业由于难以还清较高利率的借贷，所以放弃与其他企业的竞争，同时为还款人增加压力，同样提高银行的借贷风险。第三，中小企业的生产规模小、盈利能力较低，银行难以对其经营状况、未来发展能力进行准确的判断，所以由于信息不对称，中小型企业难以得到贷款，如果在此情况下，银行同意融资，则需要运用大量的人力与物力，才能获取有效信息，影响融资效率。

（3）缺乏与担保机构的有效合作

对于银行而言，目前，我国缺乏完善的担保机构，多数担保公司存在管理制度不全面、风险控制能力较低的现象，难以在银行与企业间建立有效的信息沟通桥梁。并且多数的担保机构自身的资产匮乏、缺乏实力与信用度，难以与银行形成合作关系，并且部分担保机构在为企业担保过程中，会收取较高的费用，影响企业与其合作。另外，担保机构存在反担保瑕疵多、融资担保业风险高的现象，存在反担保手续不全、担保物品变现能力差等问题，并且融资的担保费率较高，所以担保机构和企业之间很难达成合作关系。

二、企业融资策略

（1）降低融资风险

融资能够帮助企业获得经营的资金来源，为企业的发展提供保障，同时具有较高的财务风险，目前的融资方式较多，例如股票、项目贷款等，需要财务工作人员根据本公司的资本结构选择融资方式，规避风险。首先，企业应加强财务管理工作。作为公司员工，应不断学习，扩充知识，提高自身财务分析能力，从而在企业内部降低融资风险。企业管理者应加强对工作人员的管理，明细各员工的职责，并制定赏罚分明的规章制度，调动员工的工作积极性，从而有效的提高工作效率。其次，目前，中小企业存在融资困难的问题，需要做到避免盲目投资，工作人员应从企业自身的实际出发，时刻关注融资成本、顺序、方式等各个方面的情况。同时加强对自身企业的信用管理，完善财务中的偿债工作制度，并且对融资活动中的后续内容进行跟踪管理。最后，建立健全融资风险预警管理机制。工作人员应针对企业融资风险中的信息进行采集与整理，根据所整理的材料制定紧急处理预案，刑事法律风险发生后，应在第一时间聘请专业法律人士提供专业支持。同时对融资所需材料进行合规性审查，并建立责任追究制度，确保在企业内部形成有效的监督制衡。

（2）创新融资方式

现阶段，多数企业存在融资渠道较窄、缺乏自筹资金等现象，尤其小微企业、高科技企业多为轻资产企业，虽然具有专利、商标等无形资产，但是缺少固定资产，难以在银行贷款，并且专利转化的风险较高，金融机构无法对无形资产进行有效的判断。所以企业应创新融资方式，如无形资产、商业汇票等项目，从而处理资产不足的现象。例如2018年6月，山西省改善小微企业融资环境。建立与金融机构共同促进中小企业融资工作协调机制，通过金融产品推介会、银企洽谈会等形式，积极推进“融入式”合作，畅通政银企保合作渠道，形成政银企保高效融资对接;建立政银企保合作交流工作协调和中小企业客户推介机制。创新客户推荐机制，搭建新型融资平台，组织和引导银保企项目对接，开展多层次、多形式、多渠道、多产品、多推介融资活动，帮助企业多融资快融资;全力助推金融机构改善对中小微企业的服务。积极配合做好应收账款抵押融资、创新信用类金融产品、供应链金融业务、“银税合作”、“信易贷”等融资模式，配合开展“银税互动”，推动“银政企保”合作，切实缓解中小微企业融资问题。

（3）建立资金管理系统

为提高企业的融资风险防范能力，企业应制定管理体系，规范资金管理方式，需要工作人员从企业的实际情况出发，制定合适的管理方式，并创新管理方法。

第一，企业应加强自身的信用管理。企业需要建立起信用风险管理制度，信用部门、采购部门等各自承担不同的信用管理工作，将信用累积和风险管理嵌入业务和流程之中，各部门在信息搜集等环节中密切合作，打破部门制和层级固化，以达到强化风险管理的目的。第二，管理数字化。企业需要通过大数据平台对信息进行整合，员工可以从中采集企业的交易信息、竞品分析等信息。同时运用物联网、区块链等技术，进行企业资产监控。例如，易能链与海通安恒在大连正式签订战略合作协议。双方共同成立易通区块链技术有限公司，联合建设国内首个基于大数据+区块链技术的企业数字化资产评级及投融资平台。易通区块链企业数字化资产评级及投融资平台，结合了区块链技术与大数据技术，将集招商智库建立、招商情报洞察、项目舆情监控、项目方资产数字化服务、投融资管理等主要功能为一体。这一平台的搭建，将有效解决目前传统招商引资及项目投融资环节中信息来源匮乏，资源过度分散，选商引商过程盲目，地区产业同质化竞争严重等系列难题，大幅提升招商引资的精准度和投融资管理效率，成为地区数字经济转型升级的新起点。

（4）加强与担保机构间的联系

融资担保具有在风险可控的前提下，保证企业权益的能力，并且能够保证资金能够及时的回款，从而达到减少企业融资困难的目的。所以企业应积极完善自身的担保机制，加强与担保机构间的联系，工作人员应对担保机构进行全面的了解，进而降低融资风险，保证公司的利益，促进企业长远发展。例如，山东省政府召开全省政府性融资担保体系推进视频会议，宣布正式成立省投融资担保集团，全力破解小微企业和三农融资难、融资贵问题。山东省将以省投融资担保集团为基础，构建起覆盖全省的政府性融资担保体系，始终聚焦主业，重点支持单户担保金额500万元及以下的小微企业和三农主体，优先为贷款信用记录良好和有效抵质押品虽不足但产品有市场、项目有前景、技术有竞争力的小微企业及三农主体融资提供担保增信;坚持让利于民，始终保持较低费率水平，清理规范收费行为，切实降低小微企业和三农主体负担。省投融资担保集团是定位于不以营利为目的、准公益性的省级政府性担保机构。重点支持新旧动能转换重大工程、乡村振兴、海洋强省建设、民营经济发展、军民融合发展等重大战略实施。将通过对上承接国家融资担保基金、对下吸引市县政府投资等，逐步做大做强集团资本实力，最大限度引导金融资本投入小微企业和三农领域。

三、结语

综上所述，在融资过程中，企业应创新融资方式、完善融资策略，运用多元的措施解决企业中融资难的问题，提高企业的竞争力，促进国民经济的发展。企业财务人员应深入了解企业的具体情况，分析企业融资现状，规避风险，保证企业的发展。

参考文献

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