两种融资方式在景德镇中小陶瓷企业中的应用研究

杨光

摘要：随着时代的进步、社会的发展，我国经济实力不断提升，因而，景德镇中小陶瓷企业在此期间内从小作坊模式转变成民营企业，规模日益壮大，体制日益完善。但由于市场经济环境的不断改变，融资困难这一问题成为了阻碍景德镇中小陶瓷企业发展的最大挡路石，所以，国家政府和中小企业为解决此问题，提出了供应链融资和应收账款质押融资方式，以保证中小陶瓷企业正常发展。基于此，本文从两种融资方式在景德镇中小陶瓷企业中的应用研究入手，对此探讨分析。

关键词：供应链融资 应收账款质押融资 景德镇中小陶瓷企业 应用研究

由于受到宏观大环境、外部融资环境、中小陶瓷企业自身局限性等因素的影响制约下，景德镇中小陶瓷企业发展举步维艰，其资金缺乏、融资困难等问题日益凸显，竞争力和生存力大加减弱，所以，为保证景德镇中小陶瓷企业发展和我国经济发展活力，必须大力解决融资难这一困境，因而，中小企业必须探索尝试为解决融资难而被创造出的新型金融业务—供应链融资和应收账款质押融资方式，进行应用研究。

一.当前景德镇中小陶瓷企业融资现状

随着市场经济的不断变化，景德镇中小陶瓷企业融资愈加困难，由于中小陶瓷企业规模小、资本少、抗风险能力弱以及社会上的一些偏见等，使银行不愿意承担风险向景德镇中小陶瓷企业放贷。除此之外，中小陶瓷企业内源融资和外源融资状况也普遍不佳，极大程度上影响了企业的生存发展，而其当前融资现状困难的原因有以下几点。

（一）景德镇中小陶瓷企业自身因素

1.规模小，抗风险能力低。景德镇中小陶瓷企业一般由民间作坊转变而来，为保证陶瓷产品的高质量，企业大多采用自由管理，给予民间艺人高度自由，因而，景德镇中小陶瓷企业管理者一直是小富即安的思想，并不把企业所获利润投入规模建设中，抗风险能力低，而且在企业向银行借贷融资时，需要合适的抵押、质押物，可是大部分的景德镇中小陶瓷企业并没有合适的抵押物品，所以银行贷款融资困难。

2.企业制度不健全。景德镇中小陶瓷企业向银行贷款融资困难原因除规模小，抗风险能力低因素外，还有企业制度不健全这点的存在。企业制度不健全大多呈现于企业财务制度的不健全，内部控制不完善，造成银行与企业信息不匹对，这主要是因景德镇中小陶瓷企业管理者缺乏经营管理理念、自身素质较低、缺乏相关的财务知识人员，进而造成会计信息失真等一系列问题，使其财务管理方面十分混乱，因此，景德镇中小陶瓷企业在向银行借貸融资时，财务信息的不透明和没有经过审计的财务报告让银行对其贷款承担了很大风险，所以，银行一般不轻易向景德镇中小陶瓷企业提供融资资金。

（二）缺乏为中小企业服务的金融机构

随着经济的发展，政府提出了“抓大放小”的政策，重点支持大企业，而对中小企业的重视程度不深，从而导致银行对中小企业融资信用歧视，对其融资严格把控，例如以前民生银行的发展初衷是为中小企业服务，为其发展融资，可是随着资金、项目、服务水平的限制，让其无法一走到底，只能为生存发展向其他银行一样，限制中小企业融资，严格控制。

（三）受金融体制制约

景德镇中小陶瓷企业融资困难原因之一是受金融体制制约，在我国，金融机构是以四大商业银行为主，由于经济政策的“抓大放小”，导致金融体制失衡，四大商业银行对国有企业和中小企业贷款偏见加深，更大程度加深了中小企业的融资难的现状，又因景德镇中小陶瓷企业找不到必要的的担保机构，所以无法进行下一步融资步骤。

二.供应链融资应用研究

（一）供应链融资概念

供应链融资是为解决中小企业融资难、担保难问题而出现的新型金融业务，其围绕“1”家核心产业，根据企业特点以及交易关系，把其相关的上下游配套企业联合在一起，成为一个整体，进而在供应商、制造商、分销商、零售商、消费者几者之间用一条无形的链子联系起来，全方位的为链条上的“n”个企业提供融资服务。

在景德镇中，中小陶瓷企业就可利用供应链融资方式形成陶瓷产业集群，通过大型陶瓷企业获得银行信用支持的前提下，让资金进入供应链，帮助配套企业的生存发展，很大程度上减少业务风险，让其景德镇中小陶瓷企业融资困难问题得到很好的解决。

（二）供应链融资应用问题

1.供应链企业之间的信用度不强。供应链融资是把大型核心企业作为中心，选择资质良好的中小型企业作为融资对象，提高其商业信用，提升供应链的竞争能力，但是在景德镇中小陶瓷企业中供应链融资应用时所遇到的一大问题就是供应链企业之间的信任度不强，供应链融资靠的就是牢固的信任与信誉，当其信任度不强时，企业与企业之间就会产生嫌隙，而企业融资的积极性也会降低。除此之外，供应链融资中的核心企业与其成员企业处于不对等地位，核心企业过于强势，对成员企业过于严苛，而成员企业却没有得到核心企业的一些帮助，久而久之会导致二者之间的信用减弱。

2.融资风险具有扩散性。供应链融资是通过核心产业与其他产业相联系构成的一个整体，虽然一定程度上减轻了银行贷款的业务风险，但其融资业务的操作风险有所提升，在供应链融资下，景德镇大型陶瓷企业一旦出现问题，就会造成其他企业的供应发展不当，甚至会影响贷款，让其底下的中小陶瓷企业生产销售产生一定的影响，而当下面的中小陶瓷企业出现问题而销售不当时，就会影响原材料供应商的发展，其核心产业也会间接影响。因此，供应链融资风险具有扩散性，且没有规律可循，是其融资应用过程中的一大问题。

三.应收账款质押融资应用研究

（一）应收账款质押融资概念

应收账款质押融资和供应链融资一样，是为解决中小企业融资难、担保难问题而出现的新型金融业务，它主要是把应收账款作为质押品，在信贷限额条件下，向银行金融结构进行短期借款的一种融资方式，进而盘活企业沉淀资金，但是此业务在我国一直发展缓慢，而随着2007年10月1日《物权法》的颁布，明确规定应收账款质押政策，为其中小企业融资顺利实行提供了保障。

（二）应收账款质押融资应用问题

1.不符合融资业务要求。景德镇中小陶瓷企业大多数为小作坊和小型民营企业，创新能力弱、产品雷同性高、市场竞争激烈，加之近年金融危机的影响，使其很多小作坊和民营企业面临倒闭，以至于在申请办理融资业务时不符合要求，其信用较低、风险较大，而且陶瓷企业发展空间有一定的限制性，具有波动性高、季节性强的行业特点，因此大多数的景德镇陶瓷中小企业不符合申请融资业务要求。

2.质押物不标准。应收账款质押融资是要求把应收账款作为质押品进行短期贷款，而逾期的应收账款和账龄超过90天的应收账款不能作为质押品，在景德镇中，大多数的中小陶瓷企业有一定的应收账款，但是这些应收账款大多是以借条的形式存在，甚至是老账，根本不符合质押品标准，因而景德镇一些中小陶瓷企业无法使用应收账款质押融资。

四、两种融资方式应用困境解决方略

（一）景德镇中小陶瓷企业规范经营、体制完善

两种融资方式在景德镇中小陶瓷企业应用中所遇到的问题大部分是由于企业经营制度不当而造成的，所以我们必须对景德鎮中小陶瓷企业提出规范经营、体制完善的要求，提高员工素质，规范财务制度，提升高层管理能力，强化服务意识，进而提高企业财务信息透明度，全面升级企业发展，只有在这样的前提下，才能满足两种融资方式要求，提高银行对中小企业的信贷支持，减轻对其约束机制，促进企业融资发展。

（二）完善两种融资方式的法律法规

供应链融资和应收账款质押融资这两种融资方式在我国的应有时间都不长，因而中小企业对此二种融资方式都有一定的顾虑，又因融资涉及的利益主体较多，风险较大，所以有的中小企业因害怕而不敢采用这两种融资方式，因此，需要国家政府完善这两种融资方式的法律法规，推动担保机构的建设，让这两种融资方式有一定的法律保障。

综上所述，景德镇中小陶瓷企业融资问题的解决必须依靠政府、金融机构以及自身共同努力，通过供应链融资和应收账款质押融资拓宽融资渠道，进而吸引更多资金促进中小陶瓷企业的发展和景德镇经济发展，而只有在各方共同团结努力下，才能够在未来创建一个融资渠道多样化的社会大环境，从而为中小企业的发展注入新泉。

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