利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响

于飞

摘要：本文介绍了利率市场化对我国商业银行盈利能力的影响，旨在正确认识利率市场化给商业银行带来的冲击与机遇，鼓励商业银行开发新型金融产品和适应不同客户需求的中间业务，以此增强商业银行的竞争力。

关键词：利率市场化 商业银行 盈利能力

利率市场化使利率的决定方式发生本质改变，同时随着其进程的逐步加快与加深，商业银行的资产负债结构与资产业务发生了很大改变，管理与经营也受到了一定的冲击。相应的，商业银行之间的竞争也变得更加激烈，银行需要发展中间业务，加强综合化经营，寻求新的盈利模式，但与此同时这也会使银行面临更加复杂的经营风险水平。

一、利率市场化对存贷款利率的影响

国家对利率的管制作用只能持续到利率市场化改革完成，一旦利率的管制被完全取消，自主定价权就会被彻底交给银行。与存款利率相比，贷款利率一般会提前放开，商业银行能够自主定价后，为了提高竞争力吸引更多优质客户，往往会下调贷款利率。但这种现象存在的时间不会太长，因为存贷款利率失去管制后，商业银行的负债成本会出现明显的上升，并通过抬高贷款利率水平的方式来保证盈利的实现。而商业银行为了吸纳更多的存款资金，往往会调高存款利率使其在金融市场上更具竞争力，与此同时整个银行业的资金成本也会被推升，而存款利率的过快上升只能在一定時期内促进商业银行吸纳存款，商业银行的盈利能力也会因此受到损害。加之商业银行对各种新型业务的发展，最终在市场力量的作用与调节下，净利息收入的比重会慢慢下降，存贷款利率会逐步回稳。

根据我国人民银行历次调整存贷款利率的记录可以看出，活期存款利率于1990年至1993年呈现上升趋势，1996至2002年呈现下降趋势，之后五年活期存款利率稳定不变，2008年至2010年也稳定在了一个相对固定的值上，2011年出现小幅上调，又在接下来的五年稳定在了0.35%。定期存款利率浮动较大，在1990年至1993年一直处于上升状态，1996年至2004年一直在下调，2006年至2012年处于明显的上调状态，中间也有小幅的下调。从整体来看，存款利率目前仍有比较大的上浮压力，这种现象在其他国家也有所呈现。尤其一些对存款吸收能力较弱的中小商业银行，更容易受到存款利率的约束和影响。此外，贷款利率在利率市场化过程中整体呈现下降状态，近几年来也有所下降，但其下降幅度相对有限。

由此能够得出，若没有降息政策的配合，商业银行一般不愿自主将贷款利率下调。出现这种情况的原因一方面是因为贷款目前在我国仍然是一种较为稀缺的资源，所以银行在与贷款客户谈判时是有优势的，另一方面是因为互联网金融近几年发展十分迅猛，成为银行业强大的竞争对手，在竞争过程中负债成本也跟着提升。

二、利率市场化对商业银行经营的影响

首先，促进了商业银行内部经营的改革，使得商业银行能在扩大经营自主权的同时经营管理更加科学，经营的环境更加宽松和自由。利率市场化改革使得商业银行可以根据金融市场的现实情况和自身经营的实际情况进行自主定价，利率的浮动也能够及时客观地体现出资金的供给与需求状况，以此来方便商业银行进行自主管理资产负债规模，优化资产负债结构，降低成本，使得经营管理结构日趋完善和科学，资源实现最合理的配置，使得商业银行实现本质上的自主经营与管理。

其次，可以促进商业银行依照市场的需求对客户进行分类并对客户的结构进行优化。商业银行可以充分利用自主定价的权利，根据市场化的差异价格来吸收存款，获取充足的存款资金。同时商业银行也会根据贷款市场的趋势、客户的各方面条件以及银行的自身因素来确定不同的贷款利率，吸引优质的客户进行贷款，从而使得商业银行的客户结构能够不断地优化。

第三，各个商业银行之间的竞争会更加突出，同时它们无法再依靠存贷款利差作为赚取利润的主要渠道，这促使商业银行开始进行业务的转型、升级与创新，不再依靠单一业务盈利而是寻求新的盈利模式，使得商业银行能够具备各自的特色。

三、利率市场化下银行业的发展前景以及未来经营的建议与对策

（一）利率市场化下银行业的发展前景

利率市场化改革意味着国家在逐步放开对利率水平的干预，将决定利率水平的权力还给市场，为商业银行营造一个自由与开放的经营环境，从而推动整个行业的健康稳定发展。

利率的市场化改革会增大我国商业银行的存贷款利率以及经营管理的风险，但同时也带来了更多的发展机遇。在经营过程中为了实现利润的最大化，商业银行势必会转变思路，大力开展创新，这将直接推动我国银行业进行收入结构的完善和优化以及实现资源的最优配置。最后，利率市场化改革也有利于商业银行内部管理水平的提高，这样，商业银行风险防控意识和成本控制意识也会随之增强，内部的资源配置也会得到完善。

（二）银行未来经营的建议与方法

商业银行应当充分了解利率市场化改革带来的风险与挑战，认识到单一的存贷款业务已经无法满足市场需求和实现利润最大化，将经营转型发提升到全行业的战略高度已是展迫在眉睫。有以下方法可以采取：

第一，商业银行应当借鉴国外经验教训，提升利率的定价能力，建立一套适合我国国情的利率定价体系，完善原本的存贷款业务，积极发展有利于吸纳存款、贷款且能降低或控制存贷款成本的的资产负债业务，将资产负债业务的风险与成本降到最低。与此同时，我国商业银行也应当以利率市场化改革作为一个寻求突破发展的契机，加速整个行业的升级并大力推进交易业务的发展与创新，积极主动地适应市场新变化，开展金融创新，以满足不同类型客户的不同需求。

第二，商业银行应本着更好的为金融客户服务的理念，对诸如理财、私人银行等中间业务和信息咨询、投资基金等交易业务进行创新，发掘新的盈利模式，广泛开展普惠金融的业务，确立多角度全覆盖的经营理念，以此来提升自身的竞争力和市场占有率。

第三，商业银行应充分发挥自身在风险管理、财务管理、信息科学技术上等方面的优势，抓住机会促成同行业和跨行业的合作，积极拓展海外市场。商业银行应当树立一个正确且具有指导意义的战略方针，大力推进经营模式的转型，以提升对全球客户的服务能力，逐步建立一个能够一体化管理并且能适应全球化经营的银行。

第四，加大地区覆盖面，尤其要加强互联网尚不发达地区服务的覆盖，利用客户系统和信息科技的的优势，建设电子商务平台，抵御近几年迅速发展起来的互联网金融的竞争压力，同时也要加大与互联网金融企业的合作力度，在合作中发挥自身优势，如开发P2P的交易平台、电子小贷、销售理财产品等，实现跨行业的合作竞争，互惠共赢。

第五，广纳具备金融和计算机复合背景的高端人才，积极加大对我国商业银行专业人才队伍的培养。商业银行在利率市场化改革中所做的一切努力，都离不开专业的计算机与金融人才，企业间的竞争归根结底还是精英人才的角逐。因此商业银行一面要不断吸纳计算机与大数据分析领域的相关专业人才，另一面也要建立科学的培训体系，完善并提高对已有员工的培训机制，使员工能适应不断变化的金融大环境。

参考文献：

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