余额宝对商业银行的影响与对策建议

张振莉

摘要：余额宝的出现是金融行业的革命性举动，在给客户带来诸多利好的情况下，也给商业银行带来了前所未有的挑战，商业银行如何在日益激烈的竞争中保持自己的优势地位，采取积极的应对措施并及时转变商业银行的经营和服务理念显得十分重要和紧迫。

关键词：余额宝 商业银行 策略

2013年6月，阿里巴巴在支付宝的基础上推出了“余额宝”这一业务，然而余额宝的出现打破了一直以来传统商业银行在金融业务等诸多方面的垄断，由于支付宝有大量实名的并且有资金余额的账户，为余额宝的发展奠定了坚实的客户基础，募集百亿元的资金仅在一个月便完成，很快就吸引了公众的视野，但同时它也对商业银行的理财产品发起了挑战，因此，商业银行必须要积极地去应对这种挑战。

一、余额宝的产生

余额宝是2013年6月推出的，天弘基金是余额宝的基金管理人，余额宝作为天弘基金旗下的货币基金，它操作简单、门槛低、无手续费，而且还可以随时存取，是移动互联网时代的现金管理工具，改变了传统的消费模式。

二、余额宝对商业银行的影响

（一）余额宝对商业银行潜在客户的影响

余额宝的出现导致银行大量存款流失，余额宝可以随取随用、随时支付，且收益高于一般银行的活期储蓄存款，因而客户更愿意将资金存入余额宝中。从目前余额宝的发展形势来看，余额宝在不断吸引着商业银行的潜在客户，必然会严重冲击银行的存款基础。

（二）余额宝对商业银行理财产品的影响

余额宝与其他普通货币基金不同，余额宝实行的是T+0制度，而普通货币基金实行的是T+1制度，因此，余额宝具有极高的流动性，可以随时转入或赎回，而银行理财产品的赎回是有时间限制的。

余额宝的投资金额门槛可以低至1元，这种优势能够吸引更多小额投资者。余额宝的上线正真实现了平民理财，在此同时也扩大了购买群体，集中了大量的小额资金。余额宝作为一种货币基金，它对资金的存取没有时间限制，还可以利用支付宝平台进行各种转账、汇款，并且到账速度快，费用低。尽管支付宝金额现在有一定的金额限制，但这并不影响绝大部分普通投资者。

（三）余额宝对商业银行存款业务的影响

余额宝一直吸引顾客的是它高达6.8%的收益，在央行存贷款利率下调之后，余额宝的收益率有所下降，但仍高于银行一年期定期存款利率。在银行的储蓄存款中，活期存款虽然具有流动性强的优势，可收益很低，定期存款收益高，流动性却很差，然而余额宝兼具了二者的优势。

从表1中可以看出，与余额宝最为相似的银行活期存款利率仅为0.35%，而余额宝2017年的收益率是银行活期存款利率的10.34倍;在整存整取的定期存款中，半年的银行定期存款利率为1.30%，余额宝的年收益率是它的2.78倍;一年的银行定期存款利率为1.50%，余额宝的年收益率是它的2.41倍，假如用户提前取出存款，银行则按0.35%的活期存款利率进行计算，由此可以看出余额宝的收益率要高于银行存款利率，这也就是为什么大多数的小额资金客户更愿意将资金放在余额宝的原因。

（四）余额宝促进商业银行的改革创新

1.推出新的服务模式。商业银行学习并借鉴了互联网的思维，推动了传统服务模式的转型，大型商业银行加快推出互联网金融战略，同时探索创新型服务模式，有效推进了农村普惠金融发展，中国工商银行、中国农业银行、中国银行、中国建设银行也分别与互联网巨头京东、百度、腾讯和阿里巴巴达成了战略合作。

2.推动金融产品的创新。一些银行打造了各种基于互联网的金融产品，同时也打造了线上交易和金融电商平台，为客户提供供应链在线融资、在线支付、在线理财、在线保险等综合金融服务，推动了产业链的中下游企业实现线上化和电商化发展。

三、商业银行的应对策略

（一）重视互联网“长尾效应”

商业银行可以结合自身业务优势推出活期余额理财服务、活期余额自动申购、线上线下购物等独特的业务，来保持“长尾”市场份额。商业银行也可以择优挑选几家经营稳定、历史优异的基金公司合作，研发一些新的基金产品，并为客户提供个性化服务。

（二）充分利用互联网潜力，扩大服务优势

1.重新定位银行网点和互联网创新，提供便捷的互联网金融服务。银行应积极拓展自己的网络服务平台，打造“一站式”服务，做到只要客户需要，就可以满足所有客户需求，而不需要再去其他金融机构，同时不断完善移动支付体系，利用大数据广收信息，针对不同客户提供不同的金融服务。

2.以网络为平台转变经营模式，提高服务效益。商业银行可以借助网络平台转变经营模式，搭建自己的电商平台，完善自己的网上银行业务。首先，相比支付宝价格上更优惠;其次，通过电子银行可以简化之前繁琐的工作手续，商业银行也可以与网上商场进行合作，在自有的电商平台进行销售，建立互联网基金代销平台，客户不仅可以在上面申购赎回基金、查看基金的行情走势，还可以浏览银行发布的基金排行、购买指导建议等，此外，客户之间也可以在此平台进行交流沟通，银行将根据反馈的信息来优化此平台。

四、启示

（一）对互联网金融的启示

隨着互联网金融的快速发展，越来越多的投资渠道逐渐出现，也存在着某些电商平台涉嫌违规操作的现象，因此必须要对互联网金融加强监管，完善制度建设，确定分层分级监管机制，加强内部相互监督和社会监督，杜绝非法吸收公共存款、非法集资，相关部门制定具有针对性的政策，促使互联网金融行业自觉合理合法地运营。同时也要解决网络风险的问题，要严格保护客户与商户的资金安全和信息安全，做好网络安全技术创新并深入研究，保证金融信息安全。

（二）对商业银行的启示

商业银行要认清金融行业发展趋势和形式，要创新服务和产品，提升金融水平，强化“以客户价值为中心”的创新意识，创新推出金融产品，提升客户活期存款价值，拓展T+0货币基金支付功能，同时也要加大信息技术与银行经营管理的深度结合，通过社交媒体、云计算收集客户信息，积极培养即懂金融又懂大数据的专业人才，利用互联网优势发展自己独特的电商平台，降低理财门槛，注重小额投资者，简化操作流程，实现“一站式”服务和平民理财。

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