我国企业合并过程中的税务风险管理

谷雨丰

摘要：目前，我国企业并购业务的发生已经相当频繁，兼并和收购涉及复杂的税务问题。除了应对各种税收和税率变化之外，并购公司通常还要面临不同程度的税务风险。税收风险又是企业集团合并过程中最重要的风险之一。因此，在规划并购过程中，企业集团应结合税收法规，全面分析企业并购可能产生的税收风险合理避税。

关键词：企业并购;税务风险;风险管理

引言：

企业并购，即企业之间的兼并和收购，是企业法人在同等自愿和同工同酬的基础上以一定的经济方式获得其他法人财产权的行为，主要形式包括资本运营和管理。并购方式包括公司合并、资产收购和股权收购。合并是指将两个独立经济体合并为一个。收购实质上是一家公司獲得对另一家公司的所有权或控制权的业务。企业合并交易通常以现金或股票的形式。随着国内产业升级及"一带一路"倡议的指引，我国海内外并购市场呈活跃态势。自1982年，我国并购交易额与成交量一直稳步提升。产业分布也趋向于多元化，从重工业和交通运输业为主发展到中期转向资源行业转型到现在逐渐向轻工业和服务业，特别是金融服务业发展。据统计，截至2018年1月，中国并购市场共有366次并购交易完成，交易总额达188.99亿美元，平均每起案例资金规模约6，384.72万美元。案例数环比下降23.2%，总金额环比减少29.6%。

一、企业并购税务风险成因及后果

企业在并购的过程中所涉及到的主体很多，涉及风险因素包括信息风险、环境风险、决策风险、财务风险、法律风险、税务风险等。并购过程中交易方式和资产整合的选择都会引发相应的风险或问题，在税务方面尤其明显。再加上我国税收法律变革的速度有加快的趋势，企业并购前后税务情况会发生一定的改变。比如，并购前有一定的税收优惠政策，但是企业并购之后，企业的性质可能会发生相应的改变，因此当前的税收优惠政策可能不适应并购后的企业，因此使得企业税负成本有所增加。此外，企业并购之后生产的形式也会发生变化，因此会造成税收种类也相应增加，进而带来一定的税务风险。

企业一旦出现违反税收法律法规少纳甚至不纳税总体来看会有以下几种后果：企业成本增加、企业的信誉受损、承担刑事责任。如果税收不按照规定缴纳的，税务机关应当恢复他们未缴或少缴的税款或滞纳金，并处以0.5倍以上5倍以下的税务罚款;未缴或少缴无疑都将导致企业经济利益的流出增加了企业的税收负担。如果企业符合税收政策导向，充分利用税收优惠政策，但不当使用税收优惠政策也将导致企业经济利益的流出。根据国家税务总局规定，纳税人信用等级分为A、B、C、D四个级别，企业如果存在违反税务规定等行为一经确定，税务等级直接被降为最低级D级。再严重者会直接被列入黑名单，直接影响企业合并后的日常经营活动和违法当事人的生活。税收违法行为达到一定严重程度，税务机关配合执法机关追究纳税人刑事责任，最重至处以死刑及没收财产。

二、我国企业并购税务风险分析

企业并购的本质就是企业之间发生产权交易。在交易的过程中，并购方处理不同的财务情况通过以不同的融资方式和财务费用，从而导致并购方的税前利润之间的差异的情况;由被收购公司的股东权益获得的资本收益也将不同。因此，不同的税收负担导致了以下潜在的税收风险。

1.融资及税收风险

在企业的生产经营活动，难免会有外部融资的问题。而发生对外融资，就不可避免地涉及到税务处理与风险防控。该类型的税收法律，涉及企业融资活动的政策主要包括融资印花税的政策、营业税政策、土地增值税的政策和企业所得税政策。理想情况下，免税企业的市场价值取决于的预期收益率（fx），而不是资本结构。如果考虑破产风险和财务风险，适当的增加将有利于增加企业的市场价值。此外，由于债务融资的税收抵免，并购企业往往会选择债务融资策略。当兼并和收购涉及的资金，有自有资金就不会有过多的限制，但如果是公募基金，这将是受到国家税务机关的限制。对于大企业来说，对于资金都会使用集中管理的方式，一般依靠建立财务公司、建立企业内部银行、建立资金池等方式。如果企业和银行的关系好，银行对于企业的监督就会较弱，这就给资金违规使用增加了风险。

2.并购交易方式与税收风险

企业并购一般采取应税并购和免税并购的处理方式。免税并购可以降低税收成本，使得并购企业的现金支出减少。如果合并是双方的善意行为，那么双方都可以通过适当的税收筹划符合免税合并和收购的要求，相应地税收征管成本也随之降低。如果是非税收成本，若并购的初衷是连续运转，那么免税并购限制并购公司放弃并购业务方面。此外，并购也有资产和股权的差异。资产并购可以防止目标公司承担责任的风险。因此，与股权并购相比，资产并购具有更强的抗风险能力。然而，资产收购涉及各种税收，税负重且时间长。

3.企业并购的税收管辖和税收风险。

税收管辖权，即政治权利中心对人和事物征税的权利。企业并购的实质是企业产权和控制权的转移。相应的纳税人改变，税收管辖权将随着地理环境、企业属性和所属人的变化而变化。这一点，跨国并购尤为明显。但是，由于分税制的实施，就算在一个国家，企业并购也会涉及税收管辖权的问题，这也是并购中存在的风险。目前，中国的分税制可能会导致地方政府介入并购活动。在兼并和收购时，合并后的企业可能成为分支机构，这可能会损害其经营所在地的税收优惠。例如，在《中华人民共和国税务总局法》中，违反税收法规的法律责任的界定范围很广。在《中华人民共和国营业税暂行条例》中，纳税人在娱乐业中的具体使用税率由省，自治区，直辖市人民政府在本条例规定的幅度内决定。

4.信息不对称产生的税务风险

信息不对称理论最初是由乔治？阿克洛夫（George Akerlof）在他1970年的著作“柠檬市场”中提到，柠檬市场也被称为有缺陷的市场，这意味着产品在市场上的卖方更了解产品的质量。在现实中，市场信息不能被所有实体完全理解。信息不对称理论主要体现在税务机关和纳税企业的税收管理间。国家的税收环境是不断变化的，税务工作人员仅限相关制度的理解，难以对所有相关纳税人掌握所有的真实信息，而企业为了追求利润最大化自然更了解相关纳税知识，尽可能合理避税，于此就会导致企业与税务机关的信息不对称。

三、企业并购过程中税务风险控制的建议

1.通过审慎调查控制税务风险

企业并购在考虑被并购企业内在条件的同时，还要考虑企业包括税收环境在内的外部环境。并购事项必须获得并购方政府部门的批准，或者并购方和被并购方所属地的政府能够关于政治层面的一些事情进行沟通和协商。如果政府参与其中，那么对于解决政治环境因素而导致的税收风险有很大的帮助。企业应在良好的发展环境的基础上与当地政府保持密切沟通，可以有效地减少税收自由裁量权和税收执法风险。一旦确定被并购企业，并购企业应及时尽职调查。从税务、会计政策、人力资源和法律法规等多方面的入手，减少因不严格审查带来的税收问题。

2.完善并购流程，隔断性控制税务风险

完善不规范的并购业务流程，从而解决由此产生的税务风险。根据税务机关的相关法规制度，对已有问题进行必要的整改，明确投资方向，按决策方案建立约束制度，规范财务管理，加强内部控制，聘请专业的机构出具各个阶段的决策文件，依据文件定价并上报监管部门;对未发现的问题，要未雨绸缪做好资产的税前扣除工作，包括对原账面中未反映的资产或权益如何缴纳税款进行有效规划准备，对资产和债务所属权进行充分判断;对可能存在的问题资产进行充分检测等等。这些都能有效降低企业并购过程中的税务风险。签署了合并协议是并购过程中比较重要的部分。因此，专业的税务代理、审计师和律师受聘审查的并购协议很有必要。为了降低税收成本，在政策允许的基础上，一般由第三方设计并购方案，事先与目标公司的计划并购，及时与税务机关咨询沟通。如果没有异议，则表明它在并购协议;如果有任何异议，则可中断计划。

3.建立专门的税务风险管理部门

小规模企业税务工作相对较少，所涉及税务事项相对简单，税务工作由财务工作人员代任、兼任即可。但企业并购后各方面工作均有增加，涉及的税务事项也由少至多、由简至繁、由易到难。这时，如果没有专门的税务工作人员，只是依靠中介机构的指导，无法完成规避税务风险的效果。所以，企业合并后应建立根据自身情况对不合格的税务部门进行完善提高，从而深入细节解决税务隐患，建立税务评审制度，细致税务管理，解除税务风险。除此之外，大规模合并企业，可用通过专业的税务工作人员组成专业团队对税务工作进行整体的把控和规划。在日常生产经营过程中，应该安排专职人员负责企业的税务工作，把税务工作人员和财务人员区分开来，给每个岗位上的工作人员相应的权限，明确各自的岗位职责。

4.针对信息不对称理论的相应措施

显然，税务机关在税法各项具体规定方面要比纳税企业更加了解。再加上对于一些非大规模的纳税企业而言，难以完全掌握税法相关规定，对于最大程度合理避税自然不占优势。但是，纳税企业或自然人要想遵守相关纳税法律规定，税务机关和纳税者一定都对税法规定有充分的了解才有能力做到，避免出现税务相关工作执行中与税法存在偏差问题，对税收法规的不合理之处做出调整。企业和税收机关加强沟通、相互信赖，逐步减少信息不对称的现象。

四、结论

通过分析可以看出，并购中最重要的因素不一定是税务风险，但在企业集团并购中的经济活动中，税务风险可以由包括内部和外部产生的各种因素引起。为了使企业集团成功完成了并購活动，这些税收风险防范和管理工作一定要做好，风险识别、处理、监控等手段应在实际操作来进行。并购过程中对整个企业内进行资产整合，合并后建立高效的组织机构和统一的制度;使企业的管理模式和经营理念尽快被吸收融合，制定税务风险管理体系，有效执行达到化解合并企业税务风险的目的。这样，合并企业才能持续稳固发展。

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