基于灰色关联度的企业创新行为研究

(辽宁大学 辽宁 沈阳 110036)

一、引言

企业的研发活动往往需要长期大量的资金支持，资金的丰裕程度已然成为制约企业创新的重要因素。大量的研究结果表明，企业的创新行为和资本市场的健全程度对促进一国经济可持续发展具有重要的促进作用。目前，经济学家已经开始把创新理论的研究视角投向关注企业的融资行为与企业研发投入之间的内在联系与作用机制。已有学者研究了企业研发投入和融资因素的内在联系机制，这些相关的研究对于加深我们对企业的融资行为和企业研发投入提供了有力证据的支持。但是影响企业创新的因素是复杂的，不仅与企业的融资行为有关，同时也与企业规模、人力资本、净利润以及企业家才能等因素有关。研究影响企业创新行为不同因素对于促进企业创新，提升企业创新能力具有重要意义。

二、灰色关联分析

(一)序列设定及变量的解释说明

灰色关联理论由邓聚龙教授于1982年首次提出，该理论目前已经被广泛应用于经济、科学和社会等多个领域，成为权衡经济和科学指标关联程度的有效工具。设定企业创新作为参考序列χ0(k)，k=1,…,5,各影响因素作为比较因素序列χi(k)，i=1,2,…，8，k=1,…,5,其中χ1(k)为企业家才能；χ2(k)为资本密集度；χ3(k)为市场势力；χ4(k)为净利润；χ5(k)为人力资本；χ6(k)为利息支出；χ7(k)为生产成本；χ8(k)为企业规模。其中：企业创新(χ0(k))：企业研发支出大小往往体现了一个企业的创新能力；企业家才能(χ1(k))：企业家才能大小在某种程度上决定一个企业的运营状况、盈利能力以及创新力度等，对企业未来的发展方向、市场定位及战略决策的制定中都起到了非常重要的作用。资本密集度(χ2(k))：固定资产往往被可看作是资本密集度的代理指标，资本密集度越高的企业更倾向于自主研发活动，其创新意愿和创新能力就越强等。

(二)影响企业创新因子的灰色关联度比较

第一步：原始数据变换。由于系统中各因素的量纲不一定相同。因此，对原始数据需要消除量纲，转换为可以比较的数据序列。本文使用初值化变换法进行数据标准化。图表省略。

第二步：求序列差，计算各个序列的与参考的序列的绝对差。Δmin=0，Δmax=1.489。

因素20112012201320142015χ1(k)0.0000.2010.5200.5760.906χ2(k)0.0000.0390.2100.0860.303χ3(k)0.0000.1690.3610.2410.608χ4(k)0.0000.3590.6520.6821.359χ5(k)0.0000.2370.4630.0290.101χ7(k)0.0000.3190.6680.7681.342χ8(k)0.0000.2200.5630.6070.965

因素20112012201320142015χ1(k)1.0000.7870.5890.5640.451χ2(k)1.0000.9500.7801.1310.711χ3(k)1.0000.8150.6730.7560.550χ4(k)1.0000.6740.5330.5220.354χ5(k)1.0000.7590.6170.9620.881χ6(k)1.0000.5100.3760.3330.345χ7(k)1.0000.7000.5270.4920.357χ8(k)1.0000.7720.5690.5510.436

第四步：计算关联度。取ω1=ω2=ω3=ω4=ω5=0.2。比较因素和参考因素的关联度为。

因素χ1(k)χ2(k)χ3(k)χ4(k)χ5(k)χ6(k)χ7(k)χ8(k)系数0.6780.9140.7590.6170.8440.5130.6150.666

结果表明，影响企业创新行为最重要的因素是企业的资本的密度，这主要是因为企业的创新活动需要长期的资本投入，资本是否丰裕对企业的创新行为极为重要。企业的研发支出活动前期需要巨大研发投入，同时后续研发支出也需要不断资金投入。其次，影响企业研发支出第二位因素人力资本。人力资本较高的企业更倾向于吸收新知识、采用新技术，使得这类企业的研发创新意愿较强。影响企业创新的第三位因素是市场势力，处于市场强势地位的企业能够创造更多利润以支撑其创新研发。

三、结论

本文利用模糊数学的方法，研究企业创新的影响因素。通过实证分析我们发现，影响企业创新的主要因素是企业的资本密集度、人力资本、市场势力、企业规模等四个因素。不管是综合分析还分行业分析，我们发现资本密集度和市场势力是影响企业创新的最主要影响因素。企业的研发创新活动依赖于较高的资本密集度和强大市场势力。在外源融资有限的情况下，企业可以利用自身资本密集的比较优势进行创新活动。也就是说，企业需要提高自身的资本密集度，进而增加研发支出，提升企业的创新能力。同时还应扩大市场势力、提高市场占有率、获取更多的营业收入，保证企业研发活动必需的资金投入。一方面，处于市场强势地位的企业能够创造更多利润以支撑其创新研发；另一方面，企业的创新产品容易使其获取该产品在市场上的垄断地位，并且这些产品也不容易被其他企业所模仿。因此，具有一定的市场势力的企业更有可能进行创新。反过来，企业为攫取垄断利润，更倾向于进行自主创新。换言之，企业创新行为依赖于提高资本密集度水平和扩大企业市场势力。