论互联网金融创新面临的风险和对策

周思池

摘要：我国金融创新层出不穷，“互联网+”等新业态不断冲击金融行业的传统。但却有e租宝、平台倒闭、跑路，触碰监管政策等踩踏高压线的风险事件频发。在互联网金融创新如何适应市场变化和社会发展潮流，在创新中做好风险管控，规避各类风险，是当前亟需思考的问题。

关键词：互联网;金融创新

互联网金融不仅推动金融变革，更影响中国经济结构调整。现阶段我们谈得最多的是中国经济进入了“新常态”。这个新常态一方面是我们的整体经济形势虽然风险还在，但总体上已经进入平稳状态，另一方面就是新的经济增长点出现。如何利用好新技术、新的商业模式是“新常态”时期维持经济平稳发展的一个关键。近几年来，互联网金融热潮，催生出各种新兴的金融业态，网络支付、网络借贷、股权众筹、网络理财、网络保险、网络消费金融、互联网银行、数据金融等便经常成为人们讨论的焦点。创新是一场冒险，他既能创造支付宝和余额宝这样的神话，也会发生各类互联网金融平台破产甚至跑路的惨痛教训。因此认清创新存在的风险是做好风险管理的前提。互联网金融创新主要面临以下风险：

1、市场需求风险

任何创新都会面临需求风险，所谓需求风险，就是消费者是否真的需要这种创新，创新的成果是否能满足某种市场需求。需求引导供给，没有需求的供给将毫无价值。如果没有大众理财需求，网络基金销售便没有市场，如果没有个人和小微企业的融资需求，网络借贷和股权众筹便没有市场。

2、宏观环境风险

金融形势和金融环境的变化会给互联网金融创新造成风险，互联网金融归根结底是金融，互联网只是实现各种业态的技术手段和基础设施。经济形势、货币环境、资本市场走势等宏观大环境变化会对互联网金融业务产生影响。货币环境由收紧向宽松转变也会对网络借贷行业造成冲击。宏观环境的变化对互联网金融的影响可能会大于传统金融业务。

3、技术风险

网络安全是一个重大的课题，在客户的资金安全、客户的信息安全和信息系统的安全等方面，互联网金融企业都面临较大的法律风险、声誉风险和信息管理风险。互联网金融的技术风险，主要包括网络安全、技术和数据缺陷等方面。这些风险的暴露，极易引发社会对互联网金融的安全性产生信任危机。在互联网金融行业，网络支付被盗刷，客户信息被窃取等安全事件屡屡发生，因为相较于其他互联网行业，攻击他们更有利可图且更容易变现。另外，技术和数据的缺陷也会成为互联网金融创新的风险，信息系统稳定性，数据处理模型的精确性，数据获取的完备性都会制约产品的创新，现阶段我国的征信体系还不完善，未能实现实时更新和联网制，制约了网络信贷发展，信用数据缺失，再好的数据模型都无能为力。

互联网金融是一种叠加式的，既有网络风险，也有金融风险，但是它的风控也是可以叠加的技术，既有传统风控的技术，也可以用互联网技术、大数据技术进行风控。目前这个时代信用可能被滥用、大数据传播、个人信息流失，被盗用等等。怎样进行数据的管理，隐私的保护成为大的问题。

4、竞争风险

互联网金融创新业务的竞争风险主要来自两方面，传统业务和同类创新业务。例如互联网保险，保险产品大多较为复杂，往往需要代理人面对面的讲解，导致绝大多数保险产品无法依靠互联网销售，其较传统的保险销售没有明显优势。现有的创新业务和未来快速更新的新技术都可能对互联网金融的创新产生竞争，对创新成功造成不确定性。

5、政策与监管风险

政策和监管风险来自两方面，首先创新业务本身可能违反法律法规，在发展的初期，法律还存在不完备性;其次政策和监管的变化可能会使创新无法顺利进行。金融是一个高度专业、高度复杂、充满风险的行业，因此必然会面临政策和监管的约束。对于新兴的互联网金融行业，我国还没有比较完善的政策法规，行业和监管都是摸着石头过河，法律界定模糊，创新项目很容易触碰监管红线，造成不必要的损失。有些互联网金融平台在业务创新过程中会发生变质，例如演变成非法集资、洗钱等。此外，政策和监管本身会受到很多因素的影响，随着社会经济形势的变化，对创新领域的监管政策可能也会发生变化，从而对创新业务造成阻碍。

对于互联网金融，它的风险我们引入一个新的视角来观察，就是不完备法律理论，这个是我们今天在中国尤其需要大家共同认真对待。法律具有天然不完備性的问题;我们可以试图填补法律的漏洞，试图跟上法律的变化，协调各个部门的理解和执法。经过多年的立法，社会主义法律体系基本建成，法律体系各个领域基本上都有法可依基本解决，对于一些新生事物不断出现， 我们还是需要在立法和监管上保持与时俱进。法律有些滞后，由于社会发展在加速，立法有严格的立法规定，所以需要我们调整的法律理念和一些立法思路，跟上变化的节奏。

互联网金融创新面临的风险并不限于上述几项，全面的认识创新存在的风险，是为了更好地管理风险，提高创新的成功率。互联网金融的未来发展，需要不断加以规范化。扭转野蛮生长到监管，从跟进模仿到领先创新，从忽视风险到严抓风控，从单打独斗到联盟发展，这些我们都已经看到在中国正在实现之中。

实际工作中，我们可以从多方面来加以规范互联网金融的发展。首先，企业的自律规范。第二、客户契约监督，既然我们跟每个客户，每个合作伙伴必须要签协议，这个协议怎么签，可以很好的规范。第三、行业自律，行业协会，行业性组织，俱乐部联盟等等都可以发挥自律的作用。第四、舆论监督，舆论这也是应该集体进行反思，一定要在利益面前保持定力。第五、工商注册，我们互联网金融平台也是有企业注册的。

参考文献：

[1]樊大彧. 互联网金融风险的教训非常深刻[N]. 四平日报，2020-01-07（006）.

[2]侯建林.互联网金融对传统金融行业的影响及对策分析[J].中国市场，2019（35）：44-45.