骆驼评级体系研究及案例分析

唐可

【摘要】本文通過骆驼评级体系的相关内容对格尔木的八家信用社市场退出进行分析，从而针对如何有效防范金融风险，将是我国金融业发展及金融监管的重点。

【关键词】骆驼评级体系 格尔木信用社 金融监管

一、骆驼评级体系概述

美国对银行机构的监管主要是考察六项指标：资本充足性（Capital Adequacy）、资产质量（Asset Quality）、管理能力（Management）、盈利能力（Earnings）、资产的流动性（Liquidity）、敏感性（Sensitivity），这六个英文单词的第一个字母正好是英文“骆驼”一词的复数形式。在1996年以前，美国银行评级主要考察上述指标中的前五项，即CAMEL（“骆驼”一词的单数形式）。把CAMEL称为“骆驼银行评级制度”，而CAMELS则被称为“新骆驼银行评级制度”。

资本充足性（Capital Adequacy）要素主要考察：资本充足率，即总资本与总资产之比。（总资本包括基础资本和长期附属债务;基础资本包括股本金、盈余、未分配利润和呆账准备金）。

资产质量（Asset Quality）要素主要考察：各种反映资产质量的比率和变化趋势;资产减值准备充足程度;问题资产的金额、结构分布、严重程度及变化趋势;贷款审批标准、贷款管理操作、信贷风险识别风险机制的可靠性;与资产业务有关的内控及管理信息系统是否完善;信贷档案管理问题等。

管理能力（Management）要素主要考察：董事会和管理层的能力和效率;管理系统和内部控制的有效性等方面。

盈利性（Earnings）要素主要考察：目前利润水平、稳定性及未来趋势;银行的成本、费用、收入状况;盈利的质量和结构，以及盈利对业务发展的影响;预算系统、管理信息系统的有效性等。

流动性（Liquidity）要素主要考察：资金来源、稳定性及变化趋势;资产负债管理政策和资金的调配情况;流动性管理情况;以主动负债形式满足流动性需求的能力;管理层有效识别、监测和调控银行头寸的能力等。

市场风险敏感度（Sensitivity）要素主要考察：利率、汇率、股票价格以及商品价格变化对银行的盈利性或资产价值产生不良影响的程度;董事会和高管层识别衡量监控市场风险敞口能力等。以s为代表。增加第六个评估内容以后的新体系为CAMELS RatingSystem。

二、骆驼评级体系案例分析——格尔木市八家信用社市场退出

本例中格尔木的八家信用社自1994年开始组建以来，共有从业职工75人，累计资产总额11215万元，其中贷款余额5379万元，不良贷款率高达96.79%;负债总额13305万元，其中存款余额6878万元，占51.69%;股本金2771万元，资本充足率186.24%，累计亏损4953万元;可用资金仅214万元，因此在2005年6月3日经上级批准，被实施了强制性退出。

CAMEL评级体系分析：

1.资本充足性（c）：长期严重不足

由表可知，1999-2005年格尔木市信用社资本充足率一直在逐年下降：2001年开始已明显资不抵债，资本充足率为-9.4l%，到2005年情况进一步恶化到资本充足率为52.19%。

2.资产质量（A）：不良贷款率高且长期未得到及时化解

由表可知，这些不良贷款多是1999年以前城市信用社由股东经营管理期间形成，且收回的抵贷资产大部分是难以变现的破旧厂房、汽车等，而八家信用社在组建的过程中没有政府和市属企业的参股，因此在化解处置不良贷款的过程中，当地政府表现得不积极、不主动。

3.管理能力（M）：治理安排形同虚设、管理混乱

内控形同虚设，管理混乱。格尔木市八家社均制定了业务操作规程及内部管理规定，但却成了摆设。主要表现为：法人代表可以自主发放贷款;违规进行固定资产建设;费用上违规开支。观察1999年到2005年的支出结构，利息费用最高也才是占到总支出的19.46%，而一半以上的支出是营业费用。

4.盈利性（E）：逐年恶化

从格尔木市信用社1999 2005年的资产利润率来看，一直处于亏损状态。1999年资产利润率为-0.54%，但到2001年资产利润率却达到了-5.81%。

5.流动性（L）：流动性呈下降趋势

（1）资产流动性呈下降趋势

（2）支付风险逐渐扩散（向央行申请动用存款准备金）

通过CAMEL评级体系的五项指标，我们可以看出格尔木市八家农村信用社长期违规经营、不良资产居高不下、经营亏损严重等问题。同时也表明随着我国金融市场化改革的逐步深入，地方中小金融机构风险也在逐步暴露，而如何有效防范金融风险，将是我国金融业发展所必须面对的一大难题。