我国商业银行参与碳金融业务的策略研究

张霞

【摘要】近年来，碳金融业务不断开拓与创新，为我国商业银行的碳金融交易带来了巨大的商机。本文主要运用SWOT分析法对商业银行开展碳金融业务的内部环境和外部环境进行系统研究，并提出相应的建议。

【关键词】碳金融;商业银行;CDM;SWOT

一、我国碳金融市场发展情况

（一）碳金融业务及其特点

碳金融是指基于减少二氧化碳气体排放的所有金融活动，包括低碳项目中的直接投融资、碳中介服务等金融活动。中国的碳金融业务主要有绿色信贷、CDM项目、自愿核证减排（VER）项目开发、碳资产管理等业务。

目前国内商业银行在碳金融业务方面不断创新，主要呈现出以下四个特点：①绿色信贷规模稳步增长。②清洁发展机制（CDM）项目迅猛发展。③碳金融产品和服务不断创新，开发出大.量碳金融理财产品。④开展了碳金融的结算和担保等中介服务。

（二）我国商业银行碳金融发展模式

近年来，碳金融相关制度得到不断完善，商业银行开始大力发展碳金融业务。当前商业银行的碳金融业务主要有以下几种模式：

1 CDM项目融资模式。CDM是一种用于减少温室气体排放的碳交易机制，这种模式主要是在CDM项下为企业的碳减排项目提供贷款。

2.中介服务模式。这种模式是指商业银行利用自身的信息优势，充当交易双方的中间人，协助交易双方达成交易协议，降低双方的交易成本，如碳金融的结算、担保等中介服务。

3.其他业务模式。指的是除CDM项目融资与中介服务模式以外的所有业务模式，典型的是出售碳排放权挂钩型理财产品。

二、我国商业银行碳金融业务SWOT分析

SWOT分析法又叫态势分析法，是企业常用的分析和制定战略的方法，其原理是将企业优势（Strengths）、劣势（Weaknesses）、机会（Opportunities）、威胁（Threats）结合起来，进行系统分析，从而制定出适合企业发展的经营策略。

（一）机遇

1.碳交易市场潜力巨大

商业银行的碳排放权交易主要是CDM项下的交易，我国在CDM卖方市场上具有绝对优势，且有相关政策扶持，，因此CDM项下的“碳金融”业务在我国具有广阔的发展前景，能给商业银行带来巨大的盈利机会。

2.人民币有望成为碳交易计价货币

随着碳金融交易的不断发展，碳货币化程度越来越高，这就为人民币发展成为碳交易计价货币提供了机会，商业银行应结合本国汇率制度将人民币与碳排放权交易挂钩，努力发展为碳交易计价结算货币。

（二）威胁

1.国际碳金融市场分割

由于目前尚未形成统一的国际交易市场，存在着各种市场在进行碳金融交易，且不同国家在交易制度的安排上存在较大的差异，这就使得国际碳金融交易市场呈现出高度分割的状态，会阻碍我国碳金融业务的发展。

2.碳金融业务面临的风险较高

低碳经济发展初期，创新低碳技术存在较大的不确定性，且对新型项目融资技术难以进行评估，银行在为项目进行融资时面临较高的风险。另外碳金融业务中，开发CDM项目的周期较长，需要经过繁琐的审批程序，这就使得贷款会面临较大的信用风险、政策风险和经营风险等风险。

（三）优势

1.較强的风险管理能力

现阶段一大批商业银行不断涌现出来，开展业务种类多种多样，资金实力雄厚，风险管理能力不断提高。各国有银行通过改制或上市，积累了大量的资本，提高了商业银行的资本充足率。资本充足率是衡量商业银行抗风险能力的指标，提高资本充足率能增强银行抗风险的能力。

2.本土化经营

本土客户是商业银行最有价值的资源，银行不仅可以为本土客户提供便捷的服务，增加客户对银行的信赖，还能够利用本土文化的优势来打造自己的民族金融品牌。商业银行与政府之间存在着较为密切的关系，这有利于我国商业银行更加深入地掌握碳交易法律法规及环保信息。

（四）劣势

1.碳金融产品种类单一

我国商业银行开展碳金融业务的时间较短，对碳交易规则及其带来的经济效益缺乏足够的认识。现有的碳金融产品主要是为减排项目提供贷款融资，业务种类过于单一，缺乏足够的创新。而碳金融产品得不到创新，也就意味着我国商业银行开展的碳金融业务范围将一成不变，这就限制了银行的利润来源，减少了银行收益。

2.金融创新与服务能力不足

低碳金融属于新兴业务，需要对服务模式进行创新，改进操作流程等，而国内商业银行缺乏足够的创新能力，未能深入参与国际金融市场，没有较强的风险管理能力。同时国内分业经营制度限制了银行业务开展范围，国内商业银行面对国外业务齐全的大型商业银行处于不利地位，缺乏竞争力。

三、我国商业银行碳金融业务的发展策略

首先，健全机构和培养人才。商业银行应该积极健全组织机构，对现有机构进行整改或建立新的机构，专门负责参与碳金融交易，给予碳金融业务足够的重视。在人才方面，商业银行应该招募具备各项专业知识尤其是精通英语与环境法律的复合型人才。另外银行要加大对现有人员的专业知识，逐步组建适合参与碳金融交易的团队。

其次，积极创新业务模式。除了CDM项目融资和碳排放权挂钩型的理财产品以外，我国银行应积极探索更多商业模式，满足CDM项下的多样性需求。

最后，控制风险，稳健开展业务。由于碳金融交易属于新的业务范畴，商业银行应该进行事前风险防范，尽量降低或转移风险，将风险控制在可以承受的范围内。

此外，商业银行在开展碳金融业务过程中还面临着交易风险，金融衍生品交易技术操作要求高，内控管理制度不完善或执行不力会产生巨大损失。因此商业银行要完善内部控制制度，做好风险评估和监测，降低银行风险。