古交市农商行不良贷款管理研究

(中国人民银行古交市支行 山西 太原 030200)

一、古交市农商行不良资产现状

古交市地处山区，受土地性质、灌溉条件等因素的影响，农业发展历来较为滞后。当地大多数农户收入的主要来源是从事煤炭运销、煤炭存储、务工等活动所得，经营种植养殖的农户比例较小。

(一)古交农商行基本情况

2012年11月,古交农商行正式改制设立，以2.3亿资本注册成功。现共内设19个职能部门，25个分支机构，正式职工318人，是古交市营业网点和从业人数最多的金融机构。共有股东101名，股本总额2.3亿元，其中：6名企业法人股东，持股1.38亿股，占股份总额的3/5；95名自然人股东，持股9200万股，占股份总额的2/5。

(二)古交农商行贷款业务现状

该行目前主要有工商企业贷款、自然人贷款和涉农贷款等几项贷款业务。截止2017年末贷款余额22.91亿元，占古交市市场份额的33.43%，排名第一。如果再剔除掉转贴现和同业拆借后，实际贷款为1161笔，金额11.92亿元。

按借款人类型分类：

工商企业贷款占比最大，为全部贷款的63.87%，金额为7.62亿元，共计120笔，其中，涉煤企业占比最高，金额4.99亿元，共计87笔；电力行业4笔1300万元；加工业1笔958万元；批发等其他行业28笔2.39亿元。

自然人其他贷款占全部贷款的26.64%，金额为3.18亿元，共计507笔，其中，煤炭运输、销售等行业的贷款占比最高，约74%，有377笔，金额3.06亿元，其他行业占比26%，贷款130笔，金额1138万元。

涉农贷款有534笔，占全部贷款的9.5%，金额1.13亿元。

该银行资产质量自2014年开始大幅下降，不良贷款率明显攀升，2015年不良贷款率高达30%，尽管之后两年不良率虽有所下降，但资产质量改善情况较差，截至2017年末，不良贷款率仍有22%。更为严重的是，该行仅将本金逾期90天以上的贷款划入不良，却未将利息逾期90天以上的贷款也纳入不良中，存在贷款五级分类不真实、隐匿问题，资产质量下行压力不容乐观。

二、古交市农商行不良贷款成因分析

一是古交农商行改制时不良贷款底子不实，信贷风险未充分暴露，以致改制后不良贷款不断反弹，当前的不良贷款几乎都是改制时存量贷款形成。

二是外部经济下行，煤炭市场大幅波动，导致企业经营困难，不良贷款增加。古交市是典型的煤矿型工业城市，是山西六大煤田之一，为中国优质的炼焦煤基地。但2012年后，煤炭价格整体呈“L”型走势，2012年至2016年3月，精煤价格从当时每吨1000元下至每吨380元，加之，2011年、2012年处于山西煤炭资源整合期，双重因素影响下，古交关停了23家煤矿，洗煤厂等煤炭相关企业52家全部停产。在这种环境影响下，该行扶持的存量贷款客户，因40%以上与涉煤相关，出现经营困难，导致大量贷款形成不良。截至6月末，直接或间接与煤焦行业关联的贷款464户，余额80575万元，其中291户金额36545万元形成不良，占全部不良贷款的71%；在涉煤贷款中直接涉煤的洗煤厂贷款23户，金额17335万元，其中不良贷款9861万元，间接从事相关涉煤行业的441户，金额63240万元，其中不良贷款26684万元；电力行业贷款1300万元，1200万元全部形成不良。

三是古交市地域特征决定，农业发展历来较为滞后，涉农贷款11303万元，其中7326万元已形成不良，占全行不良贷款的14%。

四是经营管理模式滞后，虽然改制为农村商业银行但仍延续农信社粗放的经营管理模式，风险防范意识差，对宏观政策和市场风险研判不足。风险形成后，相关处置措施不到位。

三、不良贷款处置方式分析

不良资产的处置是银行业“维稳”有序发展的重要环节，全球金融危机过后，我国经济步入新常态，钢铁、煤炭等产能过剩行业产生了大量的不良资产，面对不良资产压力，我国银行业在除传统处置不良资产方式之外，探索出一些新方法方法。总体来看，主要的处置方式如下：

(一)传统处置方式

1.自行清收

一般由银行成立不良资产清收大队，通过法律手段推进依法清收。自行清收方式下，银行自主选择性高，可以优先选择资产质量好、有抵押物、信誉不太差的企业，单户回收率较高。但处理效率低、时间久、会耗费大量的人力物力。

目前，古交市农商行主要使用此种方式进行清收，截至目前，该行起诉贷款共计65笔，余额为1.7亿元，其中：已立案的32笔，金额0.4亿元；已判决19笔，0.7亿元；正在申请执行的14笔，金额0.7亿元。涉嫌金融诈骗的，已报送公安经侦的15笔，金额0.6亿元。从效果来看，这项措施对小额贷款有一定的作用，但对大额贷款，特别是百万元以上的贷款收效甚微。

2.坏账核销

在盈利较好、股东允许的情况下，对不良资产进行清查核实，对确实不能收回的作为坏账损失，并予以核销。坏账核销能够快速、彻底的对不良资产进行处置，但是，古交市农商行自2014年以来，不良的贷款率激增，均未向股东分红，拨备覆盖率仅为67%，坏账核销这一途径很难实现。

3.打包拍卖

银行自主性较高，选择一些不良资产组成不良资产包，通过转让、拍卖等手段将不良资产转让出售。优点是能够快速出表，回复资产质量，但同时，不良资产包的价格折扣较大，需要银行放弃部分处置收益。

(二)有隐匿性质的处置方式

1.腾挪会计科目。

银行为美化报表，将部分应该放入次级、可疑或者损失类的不良资产腾挪在关注类科目。例如，古交市农商行仅仅将本金逾期90天的贷款放入不良，未将利息逾期90天的贷款统计在内。

2.借新还旧。

通过对已经产生不良贷款的客户发放新的贷款，用新的贷款偿还旧的贷款，实现贷款的“正常”回收。

3.调整贷款合同。

当出现企业无法正常还款时，通过延长贷款期限(展期)，将贷款纳入正常贷款。

4.利用信托、其他行理财资金、基金子公司以及资产管理公司的相关资金管理计划，实现将不良贷款倒出表外。

古交市农商行也存在部分通过隐藏不良资产来规避监管的不良资产的“假处置”行为。但是，我们必须清醒的看到，“假处置”行为会导致银行数据失真、账面风险被掩盖，进一步影响金融监管政策的制定。

(三)新形势下的不良资产处置方式

1.不良资产证券化

2016年2月，我国颁布了《关于金融支持工业稳增长调结构增效益的若干意见》，重新拉开了我国不良资产证券化的大幕。不良资产证券化是一种特殊形式的资产证券化是通过将资产中的风险收益分割重组，把目前流动性不足但在未来具有较高潜在回收价值的不良资产转换为可在当前金融市场上进行流通的证券的过程。不良资产证券化在规范性、标准化以及成本控制方面都具有显著的优势，可以快速的盘活资产存量，改善银行经营状况。但较之欧美等发达国家，我国不良资产证券化还处于新兴方式，配套法律制度框架还需完善健全、信用评级机构的专业性和权威性都还有待提高、监管机构对市场参与主体限制较多、配套的税收等支持政策不够明朗。

2.债转股

债转股实质是将债权转化为股权，银行作为债权人，把对债务人的债权转变为对债务人的股权。2016年10月，国务院下发《关于市场化银行债权转股权的指导意见》，指出要设立第三方机构，专门经营债转股，有效避免商业银行直接成为债务人股东。《意见》出台后，五大国有商业银行先后成立相关第三方机构，专门处置本行不良资产。从银行角度来看，债转股能够快速有效的降低不良贷款率，回拨部分拨备，增加资产流动性，提高资产质量。同时，能够促进银行多元化发展，产生更多价值。但是，在债转股的过程中，银行也面临着许多的风险，一是债转股操作要求的专业性高，程序复杂，其中隐藏着较多的法律风险；二是在债转股操作中，可能会受到地方政府等的制约，比如说有些地方政府本身就是破产企业的出资人，可能存在向金融机构施压以逃废债务的情况；三是在债转股之后，银行可能还需要承担企业经营不善所导致的投资损失。

3.通过与AMC合作

20世纪末，我国成立四大国有AMC,将自身不良资产进行了成功剥离。2012年，监管机构调整政策，推出地方性AMC。2016年，国务院颁发了《关于积极稳妥降低企业杠杆率的意见》，其强调在充分尊重市场竞争条件下，加强不良资产转让渠道和受让主体的探索，支持银行积极与AMC合作，打包转让不良资产。2016年，银监会颁发了《关于适当调整地方资产管理公司有关政策的函》，有效解绑了对地方AMC的限制，允许地方性AMC对外转让收购的不良资产。银行通过与AMC合作，运用分级持有、基金、卖断反委托等模式，创造性的处置不良资产。但是，处置方式灵活的同时伴随着部分银行违规借用通道隐匿不良贷款等现象的出现，这种情况下，并没有消除不良的风险，只是将风险在银行内部间进行转移，风险迟早会集中爆发。

4.“互联网+”模式

随着信息技术的快速发展，科技与金融已经紧紧的融合在一起，不良资产的处置也已经开始进行深刻的变革，各类交易信息平台、拍卖平台纷纷出现，突破不良资产交易信息不对称的限制，为不良资产买卖双方提供了更为便捷的信息分享渠道，可以快速的发现不良资产的“市场价值”。在互联网+模式下，不良资产的处置流程更为标准，速度更快，而且可以有更多的潜在投资者充分竞争，显著提高了成交的可能性以及不良资产的价值。目前，阿里巴巴的淘宝拍卖平台已经与全国各地的法院、海关、资产管理公司均建立了合作关系，年成交额超过了2千亿元。

四、不良资产清收处置的几点建议

(一)提高对“行业贷款集中度”的关注

目前，全国银行业的不良资产主要集中在煤炭、钢贸及房地产行业，这些行业的贷款集中度远高于其他行业。以古交市农商行为例，超过60%的贷款流向了煤炭领域。贷款过度集中于企业，于银行、于国民经济都是有害无益的。对于企业来说，若是某一年信贷过高，则企业对其第二年的预期也会升高，但一般银行反而会在次年降低该行业的授信额度，会与客户预期相背离，对其流动性造成较大冲击。对于银行来说，行业授信政策带来的影响具有滞后性，若为了某一年的业绩大量向某一行业放贷，则有可能在政策变化时产生大量的不良资产。于国民经济来说，过于集中的授信政策与国家的产业政策脱轨，造成该扶植的企业没有资金，而政府需要调控的产业却积聚大量的资金，造成信贷资金的资源错配。目前，古交市农商行对单一客户设置了贷款集中限额管理指标，但未对行业间的“贷款集中度”指标进行管理。多年前将大量信贷资金投放向煤炭相关市场，产生大量的不良资产，现在又有集中向房产按揭市场放贷的现象，古交市农商行应该清醒的认识到信贷资金的行业集中度和单一客户集中度的重要性，提高对“行业贷款集中度”的关注，配合金融监管制度并落实科学合理的“信贷资金集中度”政策。

(二)综合施策、分类管控，争取实现收益最大化

随着我国经济步入新常态，供给侧结构性改革不断深入，国内煤炭、钢铁等产能过剩行业的部分高耗能企业不断出清，导致银行相关的不良资产风险逐渐暴露。维护金融体系稳定，服务实体经济发展，不良资产的清收化解势在必行。

自行清收、依法起诉、以物抵债、信用黑名单、呆账核销等传统的清收手段对于个人小额贷款具有较好的清收效应。但在批量化处置方面存在局限性。一是投诉仲裁、以物抵债等方式往往需要耗费大量的人力物力，时效长，成本大，而且随着时间的流逝，不良资产的价值也在不断下降；二是参与处置的主体范围窄，不能真实的反映出不良资产的价值；三是监管机构及政府对其有较多的政策限制，如要求银行必须在穷尽追索的情况下才能进行呆账核销。资产证券化、债转股、银行系AMC、互联网+等创新手段，能够积极化解银行积聚的不良资产风险，对处理部分大额不良贷款具有较好的效果。运用创新性理念、模式、工具，可以对传统清收手段无法化解的不良进行解决，通过各种资源整合，最大程度的对不良资产的价值进行挖掘，分散风险，最终帮助银行摆脱困境，达到多方共赢局面。长远来看，不良资产的创新性清收手段能够以时间换空间，对不良快速压降，满足银行提高资产流动性的要求。同时，在改革银行体制、建设多层级资本市场方面也具有较为深远的影响和积极的作用。

对于古交市农商行而言，化解不良资产，一是要加强对现代企业管理制度的学习，完善自身公司治理架构的建设，达到决策上权责对等，执行上运转协调，监督上制衡有效，逐步提升自身的经营管理能力。二是要适应经济社会的发展，抓住转型升级的机遇，从做好顶层设计入手，不断完善成本管理、风险拨备、风险处置及资产定价机制，提升在逆周期下的管理水平，减少经济周期对盈利能力影响，确保在经济不景气时，避免发生不可控制、不可化解的风险，有效防范系统性金融风险。三是转变发展思路，找到短期考核与长期发展的结合点，在了解国家产业政策的基础上配合调整自身信贷政策，将“绿色金融”贯穿于自身未来发展理念，合理制定长远战略目标。四是要做好打不良资产持久战的准备，统筹谋划，多举措并举，针对不同的项目制定针对性的化解方案，找准化解的难点以及不良资产的价值点，争取在动用最少拨备的基础上，完成最大的化解。对于质量较好，有抵押物，预计能够在短期内实现回收的不良资产，优先采用自行清收手段予以化解。对于清收价值较小的不良资产，深入挖掘潜在价值，采取不良资产打包转让策略，在有利时机下果断完成转卖，最大限度降低不良资产“冰棍效应”的影响，及时实现拨备的回拨，腾出贷款的规模。对于具有一定价值，短期内难以处置，预计中长期可以实现回收的不良资产，可以因企施策，创造性的结合多种处置手段，规范处理程序，合理设计不良资产证券化交易结构，扩大参与处置的投资主体范围，以提高不良资产价值；审慎选择债转股对象，妥善处理债转股过程中涉及的债权确认、评估、消灭等法律问题，合理确定债转股规模和定价，严格履行债转股程序，有效防范风险在银行内部积聚，争取实现收益最大化。