2018产业布局合理发展

回顾这一年，我国纺织行业供给侧结构性改革成效逐步显现，供给结构调整优化，利润增长改善较为明显，行业对需求变化的适应性和灵活性持续提升，内外销市场表现稳定，拉动投资和效益指标稳步回调，总体来看，行业“运行平稳”的基调未改。

但是，全行业所面临的外部环境在发生明显变化，我国经济处于由高速增长阶段转向高质量发展阶段，部分宏观经济指标增速趋缓，国内需求增长有放缓趋势。与此同时，全球自由贸易体系遭受破坏，贸易环境恶化、消费信心下降、国际投资风险加大等问题也都是我国纺织行业所面临的风险和压力。全行业需加快推动高质量发展，继续提升抗风险能力。

内外销市场表现良好

2018年以来，我国纺织品服装内销零售增速明显好于前两年，行业在增强有效供给方面取得一定成效。根据国家统计局数据，2018年1～11月，全国限额以上服装鞋帽、针纺织品类零售额12 198亿元，同比增长8.1%，增速较上年同期提高0.5个百分点；网上零售继续保持快速增长，1～11月，全国网上穿着类商品零售额同比增长21.2%，增速高于上年同期3.2个百分点。

纺织服装产品仍表现出较稳定的国际市场竞争力。2018年，行业出口市场呈现持续回暖。根据海关快报数据，2018年1～11月，我国纺织品服装出口总额为2 539.58亿美元，同比增长4.4%，增速较上年同期提高2.8个百分点。其中，纺织品出口1 093.02亿美元，同比增长9.3%，增速高于上年同期5.3个百分点；服装出口1 446.56亿美元，同比增长0.9%，增速高于较上年同期1个百分点。

行业投资平稳趋缓

2018年，我国纺织行业整体投资结构有所调整，投资增速平稳趋缓。根据国家统计局数据推算，2018年1～11月，纺织全行业固定资产投资完成额同比增长5.4%，较上年同期下降0.9个百分点。分行业来看，纺织业同比增长4.9%，化纤业同比增长34.9%，连续8个月保持高速增长，而服装业投资同比下降1.9%。

部分产业集聚省份因制造成本上涨、环保监管严格等因素影响，投资增速受到制约。如广东省、浙江省、山东省等传统纺织大省的行业投资均有下降表现。而受产业政策调整等因素影响，新疆纺织行业投资增速也回落较快。

效益增速逐步回升

受市场表现良好、投资相对平稳等因素影响，纺织行业效益增速逐步回升。2018年1～10月，规模以上纺织企业累计实现主营业务收入46 826.8亿元，同比增长4.1%，增速较今年上半年加快0.02个百分点；实现利润总额2 221.2亿元，同比增长7.7%，高于今年上半年增速5.3个百分点。各子行业中，化纤、纺机行业效益情况领跑全行业。1～10月，化纤行业主营业务收入和利润总额同比分别增长14.2%和18.9%，纺机行业主营业务收入和利润总额同比分别增长9.8%和9.9%。

纺织行业运行质量也基本平稳，盈利水平和资金周转效率比上年同期有所提升。2018年1～10月，规模以上纺织企业销售利润率为4.74%，较上年同期提高0.16个百分点；总资产周转率为1.3次/年，较上年同期略有提升。

市场需求形势不明朗

当前，我国经济正处于由高速增长阶段转向高质量发展阶段，所面临的国内外环境复杂严峻，市场预期面临下行压力，消费需求形势不明朗。

国内市场方面，支撑消费需求加快增长的基础在持续减弱。前三季度，我国居民人均可支配收入累计增长6.6%，较上年同期下降了0.9个百分点。规模以上企业利润增速较上年下降较快，对从业人员薪资水平增长的支撑力有所减弱。下半年以来的国内消费者信心指数也较上半年有所下降。

国际市场方面，虽然目前我国纺织品服装对美国、欧盟和日本出口增速均较上年同期提高，但也有分析机构认为美国经济增长见顶，复苏有下行风险，且随着减税和财政刺激对经济和消费的刺激作用日渐减弱，消费增长或将放缓；欧盟虽延续复苏态势，但成员国分化加剧，货币政策有所收紧，对消费的支撑作用有所减弱；日本三季度GDP已是年内第二次负增长，个人消费环比负增长，再陷通缩的风险中，也不利于下一阶段需求加快增长。

贸易环境不确定性增强

2018年，中美贸易冲突磋商进展曲折。近期，中美两国领导人在G20峰会上就经贸问题达成初步共识，双方决定停止升级关税等贸易限制措施，美国宣布暂缓原定2019年1月1日提高关税的措施。目前我国纺织品服装出口数据暂未体现加税影响，会议传递的积极信息也会稳定行业企业的信心，预计年内贸易摩擦对我国纺织行业造成的影响较为有限。但是若在90天内双方未能在知识产权保护、强迫性技术转移等问题的谈判上达成协议，对美出口2 000亿美元产品加征关税仍将从10%提高至25%，地毯、部分产业用纺织品等对美出口占我国出口比重较大，所受影响需及时评估，涉及的企业将受到明显冲击。美国发起单边的贸易保护主义符合其历史做法。如今美国对中国贸易逆差占比接近50%，且中国GDP总量占美国GDP比重超过60%，美国针对中国发起贸易责难，阻止技术转移，扼制相关产业升级发展，相关做法不难预料。尽管中美两国领导人近期达成共识，但从长期发展角度，中美经贸关系完全维持平稳存在风险。

与此同时，我国纺织行业在国际市场中还面临着来自柬埔寨、孟加拉、越南、巴基斯坦、印度、斯里兰卡等国家的多方竞争，贸易环境的不确定性在持续增加。

2018年，尽管当前国内外宏观环境复杂性有所提升，风险因素有所增多，但总体上看短期内不会对纺织行业造成重大影响。虽然贸易环境不确定性上升，纺织企业接单稳定性也已受到直接影响，但美国目前公布的加税清单尚未覆盖服装、家纺等大比重出口产品，因此预计年内不会对纺织行业出口造成重大冲击。总体来看，2018年全年纺织行业保持平稳运行态势，纺织品服装出口总额增速可达4%以上，规模以上纺织企业主营业务收入同比增长5%左右，利润总额同比增长7%左右。

2019年，世界经济仍将处于复苏轨道，但美元加息引起流动性收缩、美国贸易保护主义加剧等风险因素对于全球经济增长的负面影响将逐步显现。IMF10月发布的最新报告将2019年全球经济增速预测值从此前3.9%下调至3.7%，各经济体增长率也普遍调低，国际市场需求增长趋缓动向较为明显。受外部环境变化影响，我国宏观经济运行压力也将有所增加，中美贸易摩擦关注度持续提升。同时，要素成本上涨、环保压力加大、融资难融资贵等问题仍将长期影响行业运行；棉花供给短缺情况凸显，进口配额政策也将对全产业链平稳运行产生重要影响。总体上看，2019年我国纺织行业面临的国内外市场环境稳中有变，各种风险因素也有所增加，运行压力将较2018年有所加大。全行业需继续深入推进供给侧结构性改革，努力实现行业发展稳中有进、稳中提质，为全面建成小康社会做出应有的贡献。