论民营上市公司财务问题与规范治理
2019-03-21叶枝阴
叶枝阴
摘 要:在民营企业纷纷上市融资的大背景下,如何规范民营企业的财务治理工作,使企业能够有效规避经济风险,就显得格外重要。本文在简要阐述了财务治理的基本知识后,针对民营上市公司财务方面的问题,提出了一些解决对策。
关键词:民营上市公司 财务问题 建设
很多民营企业在“上市”之后又“退市”,究其原因,财务治理工作不完善是诱因。对此,提高民营上市公司财务治理水平刻不容缓。
一、财务治理概述
关于财务治理,可以从两个角度进行解读:其一,在企业内部。也即财务治理是在企业内部建立有效的财务管理体系,通过这些体系对企业的财务进行管理,达到分配权利与资金的目的;其二,在企业外部。也即通过平衡不同企业间的关系,使利益相关的企业能够相互合作,以实现共同管理。包括有三个方面的内容:其一,财权配置。简而言之就是将财权加以分配,以达到约束的作用,本质属于契约关系,基于这种契约关系,才有公司的控制权一说,也才能在实践中产生股东与债权人的治理方式,所以科学的优化财权配置,能够有效提升企业的财务决策效率,使企业能得到长远的发展;其二,运行机制。也即需要使用财权分配的方法,调节财务治理主体与财务治理客体间的关系,使两者能够达到相互制衡的状态;其三,财务内控。在财务治理中,需要做好财务内控工作,所谓财务内控,即在企业内部对财务的有效控制,所以财务内控工作的开展,建立相关的内控体系是关键,一方面有利于企业规避法律风险与市场风险提升竞争力;另一方面有利于企业规范财务治理工作,减少不必要的财务问题的出现,同时也有利于明确财务治理人员的职责范围,避免互相推诿现象。
二、民营上市公司财务治理中存在的问题
(一)股权结构方面
民营上市公司财务治理中股权结构方面的问题,一方面是股权缺乏制衡。公司的股权大部分由第一股东控制并享有绝对的话语权,在这种情况下,中小股东即使有财务治理方面的意见或建议也不会得到公司的重视,更没有途径参与财务治理;另一方面是流通股股东缺乏财务治理意识,多数流通股股东的注意力都集中在如何获取差价方面,对于公司财务治理工作一般不敢兴趣,以至于公司财务治理工作长期处于大股东控制之下,缺乏有效的监督,不能发挥应有的作用,难以促进公司经济效益的增长。
(二)组织结构方面
完善的组织结构不仅能让员工超常发挥,为公司创造更多的经济效益,也能让公司在整体上达到“1+1>2”的效果,形成放大效应。但是在目前民营上市公司中,普遍存在组织结构不够完善的问题,尤其是财务监控工作方面,股、董、监之间还存在职能交叉,在一定程度上也影响了财务治理水平的提高。
(三)财务内控方面
财务内控方面的问题,具体表现是:其一,缺思考。民营上市公司的成立者基本都是靠“摸爬滚打”才有了今天的成就,这种“创业经验”使得他们习惯于“做事”,也即注重于办理公司的具体事务,而缺少长远发展的眼光,以至于忽视了公司内部相关管理制度的建设,财务治理制度也不例外;其二,缺重视。目前民营上市公司中逐渐出现了账实不符的情况,但是财务治理问题却依然没有引起公司的重视,财务治理制度仍旧是薄弱环节,会计信息受到财务治理制度与财务治理人员两方面的影响,质量难以提高,也就不能为公司管理者提供决策方面的参考。
(四)公司控制方面
在民营上市公司中,家庭式管理非常普遍,表现在具体管理工作中便是董事会基本由家族成员构成,董事会掌控着整个公司的财务治理权,在民营企业上市之初,这种集权化的方式,确实有利于公司全面管理财务工作,提高财务治理的效率,但从长远发展的角度来看,这种集权模式弊大于利:其一,公司所有者揽权过多,决策皆由个人意志主导,增大了公司的决策风险;其二,董事会直接干预财务治理,财务部缺少治理权利,使财务管理工作失去活力;其三,使三会形同虚设,不能在公司内部形成相互制衡的局面;其四,子公司没有独立管理财务工作的权利,必然会减缓对市场的响应速度;其五,不利于公司全面掌握具体的财务情况,影响了决策的准确性等。
(五)财务预算方面
有效的财务预算能够为财务治理工作提供依据,但由于民营上市公司对预算管理的不重视,所以有多数公司还没有建立预算管理体系。在预算编制方面,出现了“一人包办”的情形,严重影响了预算的合理性,减低了预算的可操作性;在预算执行方面,由于预算编制缺乏科学性,执行人员无章可循,往往是按领导心意办事,弱化了公司资金的使用效益,无法让公司的资源有效转化为资本从而创造更多的经济效益。
三、以上问题的解决对策
(一)强化主体权限
民营上市公司解决财务问题的方法之一是强化主体权限,也即通过分配财务治理权利,重构权利机构,以实现各类治理主体间的相互监督,综合提高公司的财务治理水平。第一,引入分类表决机制,明确股东表决范围,增加表决的透明度,使小股东参与到财务治理工作中,为公司的发展出谋划策;第二,完善董事会选聘制度,通过公开、公平的选聘制度,分散董事会在财务治理中的权利,强化股东大会与监事会在财务治理中的监督作用;第三,聘请第三方,公司聘请第三方,主要是借助其评价功能,以便在公司内部形成互相约束的财务管理体系;第四,培育外部投资者,外部投资者也即公司的债权人,强化其财务治理权限,能使债权人积极督促公司财务治理工作,促进公司内部财务治理制度的完善。
(二)完善内控体系
解决民营上市公司中的财务问题,建立完善的财务内控体系必不可少。一方面,需要负责人加强重视,负责人要组织各部门积极完善财务内控制度,包括落实岗位的权利范围与人员的工作职责,以及财务治理的各项工作流程、考核制度等,以便财务治理工作能够有序进行;另一方面,需要管理人带头执行,只有制度,没有执行,始终不能促进公司财务治理水平的提高,所以就需要管理層发挥“带头人”作用,率先规范执行各项制度,严格遵守业务审批的各项要求,在公司内部营造财务管理工作规范化的环境,促使各部门自觉执行财务治理制度,实现财务内控的总目标。
(三)优化预算程序
为明确企业发展方向、规避财务风险,企业需要优化预算程序。第一,在预算编制方面,需要民营上市公司在明确编制流程的基础上,进一步细化各项编制要求,并整理成册供后续预算执行工作参考;第二,在预算执行方面,要通过扩充预算监控主体,建立“预算监控网”,使公司实施的每一个项目都能在严格的审核下有序进行;第三,在预算考核方面,民营上市公司不仅要注意考核的全面性,还要充分保障考核的公正性,以便从本质上提高公司财务治理的质量。
四、结束语
通过深入分析民营上市公司财务方面存在的问题,可以发现这些问题的解决必须要从两个大方向着手,即内部优化、外部监管,才能提高民营上市公司财务治理水平,促进公司的长远发展。
参考文献:
[1]叶安杰.浅谈拟上市民营企业财务问题及规范建议[J].中国管理信息化,2018(02).