浅析P2P网络借贷的风险与对策

曹金舞

摘 要：现代信息技术与互联网技术日新月异，推进金融业不断发展前进，产生了P2P网络借贷这一新型模式。P2P网络借贷极大地满足了中国小微企业的融资需求。然而从2018年6月起，P2P网贷平台爆雷潮现象空前严重，欺诈及跑路的事件越来越多，这成为了社会舆论的焦点。本文首先对国内P2P网络借贷的发展及现状进行简要的说明，接着对P2P网络借贷的风险进行分析，最后提出了相关的防范对策。

关键词：P2P网络借贷 风险 对策

P2P网络借贷是互联网金融的一种新兴模式，在我国发展已有数十年之久。P2P网贷的服务对象范围很广，弥补了服务覆盖面低的缺陷[1]。并且P2P网贷既能弥补传统贷款模式流程复杂、途径单一等缺陷，也能为借款人与出借人提供所需的信息，减少成本。P2P网贷在迅速发展的同时，也存在着诸多风险。我们必须清楚地认识风险并加以解决，才能使P2P网贷行业稳定健康地发展。

一、P2P网络借贷的发展及现状

所谓网络借贷公司，就是为借贷双方提供平台，让借贷双方自由定价，并撮合其成交。借出资金的人会获取利息，并承担相应的风险。借入资金的人到期要偿还本金及利息，网络信贷公司在这个交易过程中收取中介服务费。

最初的P2P网贷借贷平台是由来自英国的萨拉·马休斯、大卫·尼克尔森与理查德·杜瓦、詹姆斯·亚历山大等年轻人在2005年共同创建的。

网络借贷发展的第一阶段是2007年到2012年，这期间以信用借款为主。第二阶段是2012年到2013年，这期间以地域借款为主;第三阶段是2013到2014年，这期间以自融高息为主，风险很大;第四阶段是2014年延续到现在，以规范监管为主。

在2006年，我国成立了最早的网络借贷公司。之后的几年内，国内网络信贷平台还是寥寥无几。现如今我国P2P网络借贷平台的数量已达几千家之多，比较活跃的有350家左右。创业人士看中网络信贷平台是在2010年，在这之后，慢慢地出现了一些尝试者。2011年以后，网络信贷平台才进入了快速发展的时期，大批网络信贷平台踊跃上线。我国网络信贷平台在2012年进入了爆发期，如雨后春笋般迅猛成长。

2018年6月以来，P2P网络借贷平台爆雷情况久久不息，这一次的爆雷潮是网贷行业诞生以来比较严重的一次流动性危机。随着联璧金融与唐小僧等明星平台在6月中下旬陆续出现问题，网络信贷行业陷入了困境。2018年7月底，P2P网络信贷行业有1645家正常运营，比6月底减少了218家。停业和具有问题的平台达到了701个，超过了去年的全年总量。据报告显示，P2P网络信贷的交易金额在2018年9月达到1107.37亿元，比2017年同期下滑严重。平台运转正常的有1561家，时常出现问题的平台已达到了4856家，涉及146.4万投资人 [2]。网络借贷平台出现了非常多的问题，主要表现在跑路、延期支付、提现困难、网站暂停等情况，其中延期支付达到了35.30%。

中央银行于7月9日表示，P2P网络借贷平台要清理整顿，需要花费的时间将延期1到2年。之后财新网称，据预测网贷行业的整顿将延长到2019年6月。

二、P2P网络借贷存在的风险

P2P网络借贷是互联网金融的一种新兴模式，破解了中小企业融资难的困境。但其发展过程中同样存在着一些问题，2018年6月的爆雷潮让我们必须正视其存在的风险问题。

（一）流动性风险

流动性风险是指P2P网络借贷平台不能获取足量资金，应对不了投资者的各种活动，如在提现等方面存在困难。在平台出现负面消息的时候，投资者纷纷撤资，致使平台的流动资金不足以偿付到期债务。

（二）信用风险

P2P网贷的信用风险主要包括三个方面：借款人信用风险、投资者信用风险以及P2P网贷平台信用风险。

借款人信用风险是P2P网贷最易发生的风险。一般来说，借款人申请借款是在网络上自行填写信息，平台工作人员再打电话或实地考察来核实信息。 但伪造借款人信息、借款用途等现象时有发生。即使借款人信息真实，但若借款人运作项目过程中未取得预期收益，借款人便难以偿还所借资金，发生违约现象。

投资者信用风险是指资金的出借方利用P2P网贷平台从事一些非法活动，比如洗钱、高利贷等。而平台一向忽视对资金出借方的信息审核，进一步加剧了這一风险。

P2P网贷平台自身的信用风险也是不容忽视的。P2P网贷平台由于监管缺失可能会挪用平台大量沉淀的资金，这会造成严重的后果。

（三）监管层面的风险

监管部门对法规政策的监管不足也是我们需要考虑的一个风险问题。我国网络信贷的发展已有一段时间，然而网络信贷行业体系也存在些许不足之处，尤其在网贷监管方面。许多相关的法规政策出台较晚，执行力度与信息解释存在较大的随意性。

（四）技术风险

技术风险是P2P网络借贷平台由于自身的弊端而造成投资人资金损失的风险，主要包括P2P网贷平台运行模式及互联网技术安全这两个方面。

难以控制的系统故障、黑客的存在、网络的安全问题、计算机病毒或者其它因素，这些技术上的风险都可能会导致网贷平台出现瘫痪或更大的问题。网贷平台的用户无法及时的跟踪与监督，出款人在出借、查询、充值等方面的需求不能及时满足，带来巨大的损失。

三、P2P网络借贷风险的对策分析

P2P网贷的发展为中国金融业注入了新鲜的血液，其存在的风险问题亟待解决。我们将从以下几个方面探讨P2P网贷风险的对策，以期望P2P网贷行业良性发展[3]。

（一）建立风险控制体系

由于市场本身存在风险性，最重要的就是建立风险控制体系。首先要完善监管制度。出借人在P2P网络借贷平台投放了大量资金。这些资金如果用在风险较大的投资中，一旦亏损将影响平台的正常运行甚至引发信用危机。其次，要完善制度保证。保证出借人在贷款到期时能及时得到本金与利息。为应对风险，P2P平台要从自有资金和客户资金中提取一定的资金作为保证金。当P2P平台出现风险或资金短缺时，出借人可以得到一定的补偿资金。

（二）加大网络技术的投入

要做好P2P网络借贷平台的客户及其交易信息的保密工作。信息一旦泄露，可能就会给投资人与借款人造成巨大的损失。P2P网贷平台要加强防火墙技术的完善，对计算机进行积极监测，保证系统的正常运行。网络技术的重要性日益突出，P2P平台应加大对网络安全的维护工作，招募大量技术性人才，完善借贷网络系统，使之更加安全可靠。其次，P2P网络借贷平台也应该利用网络技术来研发出更好更快的存取与管理功能，规范存储，为借贷双方的数据文件提供安全的监测保障。要借助大数据等技术对借款人的身份进行安全检测，确保合作的安全。最后，要真心做到只充当信息中介，不做虚假宣传。

（三）完善网络借贷的法律法规

2016年8月17日，为加强P2P中介机构业务活动的监督管理，我国制定了《网络借贷信息中介机构业务活动管理暂行办法》，明确了P2P网贷平台的运行规则与P2P网络借贷平台的合法地位。

对于平台来说，要完善P2P网贷消费者的投诉渠道与受理机制，定期对外公布审计年报，这可以在一定程度上减小风险。对于借款人的融资数额，应在市场的指导下进行科学调整。网络金融的资金流动问题也影响着我国社会经济的发展变化，应继续出台相关法律，详细规定P2P网络借贷公司和借款人的违法行为，加强对违法企业的处罚和个人法律意识的宣传，让我国的网络信贷产业的能够繁荣地发展。

四、小结

现如今网络借贷的需求日益增加，P2P网络借贷行业也会持续发展。我相信在不久的将来，还会有更多的P2P网贷平台出现，更多的新的金融模式出现。P2P网贷能够有效地促进资源合理配置，使传统的金融结构不断改革升级。但2018年6月出現的P2P网贷爆雷潮使得我们不得不重视其存在的风险问题。针对P2P网贷的风险，我们可以通过建立风险控制体系、加大网络技术的投入、完善网络借贷的法律法规等对策加以解决。使P2P网贷行业健康发展，为我国金融业的发展积累更多的经验。

参考文献

[1] 胡嫚嫚.我国P2P网贷平台的风险分析及管理[J].金融经济，2018（14）：18-20.

[2] 宁红泉.P2P平台信用风险分析与思考[J].经贸实践，2018（23）：126+128.

[3] 王灿. 我国P2P网贷平台的风险识别与防范研究[D].云南财经大学，2018.