雄安新区绿色金融发展问题探究*

■ 勾泽怡 王静茹（河北金融学院）

一、前言1

（一）雄安新区自身定位

雄安新区于2017年4月1日设立，位于河北省保定市，处于京津冀腹地，雄安新区的建立是千年大计，国家大事。雄安新区承载着疏解北京非首都功能的重要历史任务，是重要的国际级改革开放试验区。中央在雄安成立之初就明确雄安要建设“生态宜居城市”的战略目标，这就要求当地在发展时要秉承绿色发展理念，走绿色发展道路，集中实施“创新、协调、绿色、开放、共享”五大发展理念。

（二）雄安新区发展绿色金融的现状

绿色金融是指为支持环境改善、应对气候变化和资源节约高效利用的金融活动[1]。其本质在于，将环境成本内化为实体经济的资金成本，两种成本之间的转换需要建立一套规则和标准体系，而且要因地制宜，实事求是[2]。

1.雄安新区绿色金融政策不够完善

2016年8月，中国人民银行发布了《关于构建绿色金融体系的指导意见》，首次明确了绿色金融的定义。河北政府积极响应中央号召，出台了《关于构建绿色金融体系的实施意见》《关于金融支持雄安新建设的情况报告》等文件，为绿色金融的发展明确了方向，构建了绿色金融发展的基本框架，但相应的具体实施细还有所欠缺，比如相关的评价标准，征信体系的构建，绿色产品的开发等都有待完善.对于雄安新区而言，这个的问题也比较突出。

2.金融发展水平较低，难以满足雄安的发展需求

这主要体现在两个方面：

一是金融机构种类少，以银行业为主，主要是农村信用社和四大商业银行的县级支行，而证券公司，基金公司等专业的金融机构却几乎没有。

二是相关绿色金融产品种类较为单一，目前，新区金融机构仅开展了绿色信贷业务，缺少绿色保险、绿色证券、绿色基金等其他专业的绿色金融产品。金融机构和金融产品的种类相对单一性说明现有的金融发展水平较低,对于外资的吸引力不够,难以满足雄安发展的金融需求.

二、雄安新区发展绿色金融的必要性

（一）雄安新区弥补资金缺口的需要

据估计，今后五年内雄安新区所需的绿色投资总额可能高达一万亿元以上[3]按全国的比例来说，政府资金估计只占全部绿色投资需求的10%左右，这说明单靠政府的财政支持远不能满足融资需求。而且雄安西区的国民收入与财政收入不高,自身经济比较薄弱,只依靠自身推动发展是非常困难的，因此必须通过发展绿色金融，吸引和动员各类社会资本参与新区的绿色投资，弥补雄安新区发展的绿色资金缺口,来推动雄安的经济发展,金融建设。

（二）雄安新区环境可持续发展的需要

传统意义上的金融服务并不能保证所投资的项目有节能减排等环境效益，因此许多传统金融服务将资金引人了污染性和高碳的行业，绿色金融的发展受限。且雄安有非正规融资渠道，这些融资机构对产业环境效益的考核标准较松，不利于雄安的绿色发展。雄安地区产业以传统农业、手工产业以及旅游业为主，其中，农业和手工产业在所产生经济效益中占较大比重，环境污染较为严重。而雄安作为我国未来示范性绿色城市，必须推动产业升级,限制污染物排放,支持环境友好型企业的发展,因此发展绿色金融,助力产业升级势在必行。

三、雄安新区绿色金融发展面临的挑战

（一）产业基础薄弱，发展依赖自然，高污染特征明显

雄安新区位于河北省保定市，在京津冀地区占有极为重要的地理位置。但此区域现有的开发程度低，经济规模小,现有企业以小微企业为主,其中很多属于污染性企业,“小污散乱”现象严重,对环境不够友好。同时地处京津冀大气环境区域，雾霾频发，环境状况较差。虽然紧邻有“华北之肾”美誉的白洋淀，但白洋淀也面临淡季湖水枯竭、水资源污染等问题，情况不容乐观。

（二）融资需求大，但金融总体发展水平较低

雄安新区作为改革试验区，必然面临巨大的融资需求，而金融发展水平受历史因素等影响，却难以满足资金需求。其金融发展水平低主要体现在新区金融机构单一，金融产品和业务种类匮乏，当地银行对污染性企业贷款的存量占比较大，非正规融资渠道发展等方面。这就导致了新区吸引外资的能力低，而雄安自身的经济发展并不高，加之要建设成未来的领先的创新发展区，资金需求量巨大，致使融资需求大，而金融发展水平难以满足发展的矛盾凸显。

（三）绿色金融发展的专业人才欠缺，人才缺口

2016年8月31日，中国人民银行等七部委联合发布《构建绿色金融体系的指导意见》以来，浙江、贵州等地率先开展建设绿色金融改革创新试验区的探索，为地方绿色金融工作的开展提供了很多宝贵经验。此后越来越多的地方政府开始关注绿色金融的发展，可由于部分地方官员和市场主体缺乏绿色金融相关知识，本地相关专业人员也较少，缺乏专业人才的问题在雄安新区十分明显。雄安要推进绿色金融的快速发展，依靠外部资源会是一个很好的选择。为了吸引大量区外的专业的人力资源参与雄安的绿色投融资，雄安就需要不断出台相关政策，完善人才引进和激励机制。

四、雄安新区发展绿色金融的建议

（一）雄安新区政府合理规划，以文件政策机制等形式加强顶层设计

一是统筹协调雄安新区发改委、环保部门、金融办以及“一行两会”等分支机构，据要求的总体规划和产业布局，参照《关于构建绿色金融体系的指导意见》，发表符合我们新区独特绿色发展的金融体系开展总体建设方案以及实施意见。争取在我们国家政策内给予绿色金融最大的支持鼓励力度。二是加强环境信息披露机制。优化发展信息共享模式，首先强化各级政府有关信息的公开发布，其次要完善企业环保信息的公开，建立健全相关披露制度，完善相关法律法规，同时，提高中国人民银行征信系统信息录入频率，以便银行对企业行为进行监督和规范。三是加强完善激励机制建设。为了从宏观布局上给予绿色金融适当支持，进一步指导资源进入绿色领域，要细化流程并且简要记录其中相关的各部门的职责以及操作内容。对绿色信贷的内容给予财政支持，进行适当贴息，给予适当折扣，支持金融机构参与绿色发展，增强其发展的积极性和主动性，鼓励其中有条件的企业发行绿色债券等，政策支持以此来进行合理适当的顶层设计。

（二）推动雄安新区金融机构发展，加强发挥其支持与引导作用

一要加强推动金融机构，并促进机构合理运转发挥其相应的作用，以此进一步发展绿色金融。这个要放在重中之重，加强利用各项金融机构开展绿色信贷业务的相关考核，增长绿色产品服务的政府绿色产业或重点项目等专项基金，发挥财政的杠杆作用，以此来进一步开发雄安新区生态环保项目。增加支出比例。二要加强吸引社会资本，用引导鼓励的方法，使其加入新区的建设建立，支持绿色金融的发展。充分调动能够调动的社会资源，民间资本，可以集中成立一些鼓励支持服务创新的新型金融机构，为促进发展推广绿色金融产品。三要增加新区融资渠道相关的绿色金融。专业的金融机构进行开拓道路，在发展绿色金融中逐步探索特许经营权、项目收益权、排污权等环境权抵押和质押融资等其他绿色金融发展相关的必须权利，进来增加绿色金融相关建立与经营知识。四要推进健全绿色金融风险预警机制，这个是十分重要的，以此实现立体的监测识别其他相关的绿色金融风险。有了机制，以便为评估和应对提供依据。据情况不同，发展倡导第三方机构进行专业化的绿色金融服务，并且要积极鼓励推广辅助。科学设计财务评价指标，支持绿色企业进行信用信息开发、方向监测和绩效评价以及绿色信贷业务审批等。

（三）专注绿色发展，综合运用和引进绿色金融工具

1.发行各类绿色基金，构建雄安新区绿色基金发展机制

建立政府主导的绿色产业投资基金，同时鼓励社会资本设立节能服务业专项投资基金，双管齐下，完善政府资金的运行及退出机制。另外务必在合法的领域内依靠现有存在的交易场所进行绿色金融资产交易，必要时可根据情况开设新的合法交易场所。完善绿色金融等指标设计以及体系建设，建立健全绿色债券、绿色基金等相关信息的统计与数据公开。

2.大力推动雄安绿色债券的发行，完善相关配套发行机制

大力引导合乎条件的企业发行绿色债券及相关的金融产品，鼓励符合条件的银行发行债券，为鼓励发展要尽力给予银行和企业资金上政策上的支持。探索设计和发放绿色项目收益票据。按照国家法律法规的相关规定，依托现有合格交易场所开展绿色股权，绿色债券等其他相关绿色金融方面的资产交易。推动中小型绿色企业发行其他绿色债券，以上层设计进行鼓励引导。

3.对雄安新区相关绿色信贷体系进行完善布局

规范金融机构进行绿色信贷数据的报送流程等。在传统与创新相结合中，创立绿色信贷抵质押的新模式，开展科学设计绿色信贷产品活动，设置较为丰厚的奖品奖金，未来发行进行担保等。数据报送要保证其真实性，注重绿色推广的可行性。鼓励金融机构建立健全绿色信贷风险监测和评估机制，监测绿色债券支持项目的杠杆率及偿债能力等关键指标值的变化[4]。

4.推广发展绿色产品，加强有关新区新型绿色保险产品的设计等

发展新型绿色保险。推进相关绿色新产品的设计与发展，加强推广，以政策或其他手段进行支持，增强抵御能力，为绿色产业积极应对风险，所以加大力度发展绿色保险。利用绿色保险等相关的组织机构，增强绿色保险新型概念产品的推广力度。同时建立以政府为主导的风险补偿基金，为绿色项目的运转降低风险，另外，探索其他绿色如森林保险的多样化保险。