茶旅融合发展的金融需求与支持路径

顾建强，薛庆根，徐心怡

扬州大学商学院，江苏扬州,225127

1 茶旅融合的契合点

2018年中央“一号文件”提出，要实施休闲农业和乡村旅游精品工程，建设一批设施完备、功能多样的休闲观光园区、森林人家、康养基地、乡村民宿、特色小镇。茶乡旅游作为休闲农业和乡村旅游中独树一帜的特色旅游模式，因为其融合文化品位、自然风光、田园风情、民俗娱乐于一身，越来越受到众多旅游者的偏爱。近日，相关部门也推荐了茶文化和旅游经济融合的典型模式，指出茶旅融合集现代农业、传统加工、休闲观光、亲身体验于一体，是新形势下茶乡培育新动能、创造新业态、实现一二三产业融合发展的有效手段。在政府大力支持下，各地茶旅产业得到了快速发展，对于改善茶产区农民的收入，鼓励农业发展的多样化，弘扬传统文化、提升茶乡的知名度和美誉度等都将发挥不可估量的作用[1]。

茶旅的融合发展不是简单的两个产业的盲目叠加，而是将茶旅一体化，形成茶旅经济生态链。茶产业链和旅游产业链都在不断延伸，使两个产业形成关联性[2]。一方面，茶产业赋予了旅游业新的文化内涵，另一方面,旅游业的发展也推动了茶产业的创新，实现资源的整合与融合式的拓展[3]。处于山清水秀的茶园不仅具有农业生产和产品加工的功能，同时也是休闲观光的场所。随着年轻消费者个性化旅游产品的需求提升，在风景秀丽的茶园体验采茶、传统手工加工、茶道或者品茶乐趣，成为一种时尚。产茶核心区茶旅融合发展是紧紧集合着“茶”这个主题，依托于现有的茶产业相关资源，以茶园和产茶基地为主要平台，以个性化市场需求为目标导向，以休闲旅游体验为核心模块，最终把茶产业延伸拓展为具有知名度的旅游品牌。茶产业中本身所蕴含着自然景观、风俗文化、制作工艺、特色产品等都可以作为休闲旅游的天然构成要素，以茶旅思维创新来推动茶产业和旅游产业的新功能和新发展。因此，从产业链的融合看，茶产业的发展可以促进旅游资源的开拓，旅游产业的发展也从另一个角度促进茶产业相关产品的推广，对于两个产业来说是协同式的双赢共生发展。

2 茶旅融合项目的金融困境

2.1 茶旅融合项目信贷长期化

茶旅融合发展的资金需求具有普通茶园投资所不具有的规模化、产业化经营的特征，更多地表现为资本密集性和重资产投入模式，因而决定了资金需求不仅是“短期、小额”的农业季节性临时周转模式，而突出表现出“长期、大额”的连续性固定投入特点，属于长期投资的范畴。茶旅融合发展中，原生态的乡村景观一般分布在交通环境不是很便利的地方，交通和住宿成为制约乡村旅游发展的重要原因。要改变这些困境，固定资产投资比较大，包括旅游民宿建设和交通基础设施建设都需要高密度的前期投入，往往需要十几年或几十年才能收回投资，这给项目的前期建设带来了巨大的融资筹资压力。近年来，我国农村金融发展和农村金融体系改革取得了巨大的进步，但是面对茶旅融合巨大投资仍然心有余而力不足，农业信贷中的几万元或者几十万元上限的额度对茶旅融合发展来说几乎是杯水车薪，解决不了什么问题。

2.2 茶旅融合项目外部融资渠道窄

茶旅融合项目的经营属于大农业的范畴，农业本身存在着很大的内外部风险，一方面要面对着自然灾害等风险，另一方面也要面临着季节变化引起的市场风险。例如休闲茶场，前期投入巨大，资本回收比较慢，容易受到各种内外部影响，茶树本身面临着巨大的自然灾害等风险，一旦大规模发生，造成的损失不可估量。这往往造成茶旅融合项目迅速失去资金周转能力，甚至彻底丧失还款能力。商业银行在加强自身经营管理中非常重视风险控制，其中，信贷在不同行业之间的分配也成为商业银行风险管理和风险控制的有效方式。在这样的背景下，休闲农场等茶旅融合项目在本身就面对着融资难的情况下，更要面对商业银行更加严格和苛刻的贷款审核和审批流程。除了手续比较烦琐外，商业银行可能会要求其付出比大型企业更高的利率。严苛的流程本身就使茶旅融合项目在获得信贷上面临着时间拖长的考验，同时更高的利率更是加大了茶旅融合项目融资的成本。在这种情况下，很多茶旅融合项目不得不将视线转向不规范的民间借贷市场，造成更高的融资成本。

2.3 茶旅融合项目抵押资产匮乏

信用不足导致茶旅融合项目在申请商业银行贷款时必须满足较严厉的条件，银行为了有效控制贷款的风险，要求必须提供有效抵押和担保。茶旅融合项目一般缺乏相应的贷款抵押物，难以满足商业银行抵押和担保的条件。即使有些茶旅融合项目有抵押资产，但是，由于没有对应的资产评估机构及交易市场，导致没有办法通过传统的模式获得抵押贷款。对于茶旅融合项目来说，就要需求合适的增信方式，只能求助于外部专业担保机构，但是同样外部专业担保机构帮农业产业进行担保的动力也不足，导致茶旅融合项目很难在合适的成本上获取担保来达到银行贷款条件。

2.4 茶旅融合项目现金流不稳定

茶旅融合项目归根结底依靠的是茶产业。茶产业强烈的季节性特征在茶旅融合项目上也是非常显著。一般而言，每年只有茶春几个月时间能够开展以茶文化体验为核心的旅游项目，其他季节茶文化体验仅能够开展茶道表演等体验效果比较弱的茶文化旅游项目。因此很多地方的茶旅融合项目，虽然从春节一直持续到夏天，但是百分之八十的游客集中于清明后的一个月左右时间， 过了这段时间，即使广告宣传再多，多数游客也没有了体验采茶兴趣。同时，部分茶旅融合项目还具有与周边游相同的时间特征，有时一个周末或节假日可以接待上万名的旅客，而在工作日则游客寥寥无几，造成忙时资源严重不足，而闲时资源闲置，导致全年缺乏稳定的现金流。

3 茶旅融合项目的金融支持对策

3.1 加大政策资金投入力度

茶旅融合项目对基础设施建设投入资金和运营资金需求比较旺盛，对创新抵押物的需求也迫在眉睫。因此需要政府财政资金进行先导性和支持性的投入，以撬动更多的金融资本。茶产地在财政收支矛盾的情形下，要做好茶旅融合开发，就要进一步加大对项目的支持力度，促进茶产业资源管理、基础设施建设以及茶文化的开发和宣传。政策性资金投入同时积极推进产业内资金整合与茶旅产业间资金统筹相互有效衔接，探索建立产业间资金统筹整合长效机制，实现层级间资金投入的有机平衡，优化资金有效配置，提高资金投入效率。参考国内外相关实践经验，也可以由政府牵头设立政策性产业基金，由政府财政或者政策性金融机构主导，借助于政策的支持导向作用，吸引商业金融和社会资本的共同参与，为茶旅融合项目提供金融支持。基金在获利之时，财政或者政策性金融机构只从中抽取少量资本回报，把大部分的利润让渡给商业金融和社会资本投入方，从而提高其投资的积极性。

3.2 解决金融机构信贷难题

解决茶旅融合项目开发中的融资难、融资贵、融资慢等问题，财政及相关部门可以通过组建信贷担保公司，推动农业信贷担保体系建设向下延伸，解决金融机构提供信贷中的担保问题。当前，中央经济会议要求发挥政府性融资担保作用，要求各级政府性融资担保、再担保机构要以支农支小融资担保为主业，重点支持单户担保金额500万元及以下的小微企业和“三农”主体。鼓励各地对支农支小担保业务占比高、增长快的机构给予风险补偿，探索建立以财政出资为主的多元化资金补充机制，确保政府性融资担保可持续经营。其次支持银保合作，出台政策鼓励商业银行与保险公司之间共享资源，使保险机构和商业银行之间开展范围更广、业务领域更深的面向茶旅融合项目的全面合作，可以全面推广“政府+银行+保险”的合作模式，以小额贷款保证保险产品为载体，为无抵押、无担保的茶旅融合项目提供增信融资服务[4]。积极开发茶旅融合项目融资相关的针对性融资产品，不断创新新的产品来适应茶旅融合项目实际多样化的需求，为商业银行创造新的市场。同时，激发金融机构内生动力，解决不愿贷、不敢贷问题[5]。明确授信尽职免责认定标准，引导金融机构适当下放授信审批权限，将针对性贷款业务与内部考核、薪酬等挂钩。对小微企业贷款基数大、占比高的金融机构给予监管正向激励。

3.3 探索新型金融支持模式

2018年新一号文件延续2016年及2017年一号文件中对乡村旅游PPP政策，更加聚焦而明确。通过PPP模式将社会资本引入茶旅融合项目，可以带来新的信息资源、资金投入和经营模式。相比以往，无论是信息、渠道还是收益导向都有明显改变，会带动茶旅融合产业变化。未来， PPP模式是新常态下发展我国茶旅融合产业的动力性抓手，汇聚社会资本的投资力量，为茶旅融合项目建设和周边基础设施建设融资。这里参与方为政府与社会资本，也可以采取形如BT、BOT、BOOT、BOO等形式，社会资本参与基础设施建设，或从事休闲旅游项目，开发以公私合营等形式达到双赢目的。此外，也可以积极探索其他新型融资模式(P2P、众筹等)，如茶旅融合项目主体可以通过互联网、微博、微信等平台渠道发布融资需求，同时说明项目的资本回报或者其他回报方式，有意向的资金拥有者可以通过投资网络平台投入一定量的资金，并约定在一定的期限内按照合同或者契约规定获得利润分成收入、利息收入或者商品服务回报。在这其中，平台可以提供第三方担保服务，让投资人有效地规避投资风险。

3.4 开展金融咨询和辅导服务

政府相关部门和金融机构可以针对茶旅融合项目开展财务指导服务，指导申请国家和地方政府的财政支持项目和指导申请金融贷款，协助办理相应的手续。帮助茶旅融合项目主体建立合理的财务体系机构，完善其相应的财务职能，制订财务和融资发展规划，合理管理资金投放和现金流，合理安排项目利润的分配，在金融机构信贷、上市融资、债券发行方面为不同发展水平和不同发展阶段的茶旅融合项目提供有较强针对性的专项金融辅导服务。

4 结 语

自然环境优美、有着浓重乡土气息的茶乡在茶旅融合开发中面临着诸多的困难，基础设施的建设需求加上基本公共服务水平的投入需求，都需要大量的初始资金用于项目的启动和旅游服务实施的完善。金融支持茶旅融合发展，需要注重发挥政府在其中的引导和协调作用，同时注重发挥市场对资源合理配置的决定性规律，从中体现政府政策性财政机构、商业金融机构、社会资本密切联系、良好互动、功能互补，多渠道、多层次、开放性金融支持体系的构建，以适应茶旅发展的特点和需要。因此，金融支持茶旅融合发展的核心是建立风险合理分散、信用增加和资金集聚机制和平台，充分发挥多元化主体的作用，通过政策性投资引导、合作担保、新型金融模式等，逐步增加茶旅融合项目金融服务规模，建立多层次、广覆盖、可持续的金融支持服务体系。