小额贷款公司面临的主要风险及对策研究

梁宏宇

（广西大学 广西 南宁 530022）

一、小额贷款公司的发展概况

自2008年中国银行业监督管理委员会和中国人民银行联合颁布《关于小额贷款公司试点的指导意见》（银监发〔2008〕23号）（以下简称《指导意见》）开始实施以来，国内的小额贷款行业进入了高速的增长阶段，小额贷款公司在国内如雨后春笋般涌现。随着小额贷款行业的繁荣发展，国内运营注册的小额贷款公司数量与日俱增。据统计，全国小额贷款公司数量在2008年末还不足600家，《指导意见》实施后，2009年全国小额贷款公司数量就突破了900家，2015年全国小额贷款公司数量达到顶峰，共计8910家，贷款余额达9412亿元。小额贷款公司的迅猛发展，对我国三农和中小微企业的发展提供了有力的融资支持，避免三农和中小微企业因先天不足，无法从银行等传统金融机构获得资金而导致资金链断裂的风险，对促进社会经济的可持续发展起到了积极助力作用，并在一定程度上缓解了我国三农和中小微企业融资难、融资贵的问题。

小额贷款这种贷款模式在我国出现的时间相对其他传统金融方式还是比较短，其定位主要是作为传统金融的补充，发挥“拾遗补缺”的作用。近年来，国内在“三期叠加”的环境下，经济不断下行，中国的GDP增长幅度逐年下降，宏观经济环境形势严峻，企业的经营生产规模锐减，营业收入普遍下降。由于企业经营困难，经济发展速度受阻，在这种经济环境下，小额贷款行业也受到冲击，整个行业受到较大影响。通过中国人民银行官网查询得知，自2015年小额贷款公司机构数量和从业人员数达到顶峰后呈双降趋势，截至2018年12月末，全国小额贷款公司机构数量为8133家，从业人员为9.08万人，较2015年分别下降了8.72%、22.59%。由此可见小额贷款公司停业歇业数量逐步增加。

2018年11月9日召开的国务院常务会议明确要求，加大金融支持缓解民营企业特别是小微企业融资难、融资贵问题，提出金融机构要进一步加大对民营和小微企业的金融支持。小额贷款公司的出现，正是补充了我国中小微融资难、贵问题的短板。在新常态的经济环境下，为了有效防范小额贷款公司发展面临风险，促进小额贷款公司可持续发展，使其更好地服务于“三农”和中小微企业。

二、小额贷款公司面临的主要风险

金融的本质是经营风险，小额贷款公司作为类金融机构，经营过程中面临各种各样的风险，主要包括政策风险、信用风险、流动性风险和操作风险等。

（一）小额贷款公司的政策风险

政策风险指由于国家在土地政策、金融（货币）政策、税收政策等方面出台新的管理办法和规定，宏观经济金融政策变化或通胀等原因，导致实体经济不景气，中小微企业抗风险能力差陷入困境，导致风险向小额贷款公司蔓延的风险。

首先在当前强监管形势下，随着各监管机构的政策陆续出台，金融业务风险防范将不断得到加强。各省市金融环境及金融业务发展程度不一，小额贷款公司面临着如何按照监管机构的监管政策指引，稳妥处理好“强监管与防风险”的关系，避免“急刹车”式监管引发区域性金融风险的难题。在制定新的强监管政策时，对之前宽松监管政策下开展的各项业务势必加大了管理和转型压力。我国经济延续回稳向好态势，国民经济呈现运行缓中趋稳、稳中向好、结构优化、动能转换、质量效益提升的态势。但结构调整和产业升级过程中的中小企业经营压力依然巨大，抗风险能力弱的现状依然存在。

其次目前金融“脱实向虚”虽然已经基本扼制，但仍处在结构性调整阶段，实体经济尤其是民营经济“融资难”问题的短期内难以出现根本改观。在中央经济工作会议上，货币政策由以前的“调节好货币闸门”变成“管住货币供给总闸门”，货币政策将边际偏紧，流动性可能收紧，民营中小微企业的融资难问题可能进一步显现。一些银行对民营中小微企业抽贷、停贷和限贷的情况尚未扭转，导致一些以过桥业务为主的小额贷款公司的风险发生。

（二）小额贷款公司的信用风险

信用风险是指获得小额贷款公司信贷支持的客户因履约能力和信用水平变化，导致无法根据约定按时足额偿还贷款本金和利息的可能性。由于小额贷款公司独特的市场定位，信用风险无法避免，这是小额贷款公司的主要风险。

小额贷款公司的贷款利率较传统金融机构普遍较高，可以接受高利率定价的客户大多是发展规模小、结构相对分散的三农、中小微企业。首先，这类客户群体一般都是不符合商业银行贷款条件的客户，信用状况和风险承受能力都比较薄弱，履约风险高。由于财务制度普遍不规范，无法运用风险评估方法模型对其风险状况进行评价，信用风险评估难度大。其次，根据中国人民银行颁布的《小额贷款公司指导手册》规定，小额贷款公司主要投向“三农”行业，而三农行业属于典型的高风险产业，一旦发生自然条件风险，客户生产经营将会遭受到毁灭性打击，小额贷款公司将面临严重的信用风险。此外，小额贷款公司客户大多无法提供足值抵质押物作为担保，第二还款来源无法保障。

（三）小额贷款公司的流动性风险

流动性风险是指小额贷款公司的流动资产不能满足即时支付到期负债的需要，或无力为负债的减少或资产的增加提供融资，从而使小额贷款公司丧失清偿能力和造成损失的可能性。

《指导意见》规定小额贷款公司的资金来源主要为股东缴纳资本金、捐赠资金、来自不超过两个银行等金融机构的融入资金以及经国家有关部门同意的其他资金来源。同时小额贷款公司从银行等金融机构获得的融入资金余额不得超过资本净额的50%。由此可见，小额贷款公司融资渠道较少，并且获取资金的成本相对较高，在融资过程中对融资结构、融资品种、还款期限、融资渠道等不合理造成在一定时期内偿债压力过大，加上贷款催收时间较长，导致无法按时偿还债务，引发流动性风险。

（四）小额贷款公司的操作风险

操作风险指因内部监控及系统不足或失效、人为错误或外部事件而引致的风险。在小额贷款公司经营过程中，操作风险主要表现在制度设计不完善或执行不严格，内部缺乏有效的制约机制，员工从业素质不高等方面。

小额贷款公司虽然大多都有内控制度，但是内控制度往往不够完善，客户准入与评价标准无法做到像银行一样的量化标准。业务操作流程存在漏洞，由于成本、技术等原因，很多小额贷款公司无法引进信贷管理系统，对贷款发放各环节进行系统监控，运用系统手段规范贷款流程，贷款决策及日常经营管理大多取决于领导的个人风险偏好，一旦个人决策失误失误或者出现道德风险，则会导致贷款风险。同时，由于很多小额贷款公司的主要从业人员信贷经验不足，无法准确识别贷款风险，造成操作失误。

三、小额贷款公司的风险应对措施

（一）不断加强政策学习，研判形势，适应当下各项金融监管新规的要求

今年中美贸易战持续爆发，世界经济风云变幻，国际贸易摩擦热度升级，国家宏观调控政策频频出台，经济金融既面临巨大挑战，也面临大好的发展机遇，需要及时加强预判，审时度势、顺势而为，抢抓机遇、加快发展。

随着新的监管政策不断出台，整个金融监管的大势是日趋严格。小额贷款公司要加大对金融监管政策的研究，分析研判对小额贷款业务带来的影响，完善企业法人机构设置，按照监管部门的指导要求调整经营策略，梳理各种与监管规范不相符的管理制度和办法，制定限时修订计划和明确责任部门，确保与一切业务操作与监管规范要求不冲突。

（二）完善内部风险控制体系，实现内部风险补偿机制

建立科学有效的内部风险控制体系，对小额贷款流程各岗位、各环节、各步骤进行明确的规范，用操作可行的制度覆盖业务办理全流程，通过以制度优化管理，以制度约束行为，以制度规范操作。通过设置合理的公司内部管理架构，前后台人员分离，形成科学的业务制约和监督机制。同时，公司内部要合理分工，建立起合理的授权制度，权力相互制衡，防止权力过度集中、一言堂导致决策失误。如果小额贷款公司内部控制措施到位，那么其信用风险将大大降低，风险防控能力增强。

（三）增强融资能力，多措并举清收不良贷款

拓展融资渠道，力争融入更多资金支持小额贷款公司发展。加强与各类金融机构对接，积极创新合作模式，通过开展信贷资产证券化、信托融资项目、直融产品、海外债、私募债等业务，努力拓宽资金来源，降低融资成本，延长融资期限，进一步优化融资结构，力争引入更多优质资金支持小额贷款公司发展，抗击经济下行压，补充资金力渡过经营难关。

积极探索不良资产处置新渠道，充分调动一切资源，加快不良资产处置效率。加强与地方各级政府和司法机关的沟通联系，通过向法院申请发布悬赏令征集被执行人财产线索、对失信被执行人列入黑名单，限制高消费，定期申请法院查询被执行人账户等多种措施督促客户落实还款。通过与产权交易所、网络拍卖平台等专业资产交易平台合作，拓宽资产处置渠道。多措并举清收不良贷款，回笼贷款资金，盘活存量资产。

（四）提高人员素质，强化全员风险意识

员工的从业能力和风险防范意识对小额贷款公司的健康发展起着举足轻重的作用，在小额贷款公司的实际经营中，打造一支具有扎实的业务技能、敏锐的风险识别能力、协同作战能力强的员工队伍至关重要。提高员工能力，一方面，通过定期开展业务能力学习，邀请专业人士对员工进行职业道德教育和业务知识进行培训，强化员工廉洁从业的理念和风险教育，提高风险防控意识。另一方面，通过内部交流等形式开展经验交流，分享先进经验，共同提高进步。

（五）提升信贷管理系统技术，控制信贷风险

通过开发引进成熟信贷管理系统，通过系统对每个贷款客户的基础资料信息、贷款数据进行统计，避免因手工统计导致贷款信息更新滞后、数据管理混乱问题。通过信贷管理系统，不仅是对材料、数据的简单汇总，而且可以通过信贷管理系统分析现有客户资产状况，对下一步采取措施提供参考依据。同时，通过信贷管理系统对审批流程进行规范控制，防止超权限审批、多头授信问题发生。对有条件的小额贷款公司，可以考虑运用大数据分析系统技术，提高客户识别、监控能力，保证贷款安全性。