我国中小企业融资问题研究

闫慧

摘要：改革开放之后，我国很多中小企业都迅速发展起来，这些企业为我国社会主义市场经济的发展提供了动力。但是，我国中小企业在发展过程中受各方面因素影响，导致企业在融资过程中还存在很多问题，这严重制约了其未来可持续发展目标的实现。为此，本文本着促进中小企业可持续发展的目的出发，以中小企业为研究对象，通过对中小企业融资问题的分析，逐步探究了企业未来的融资之路。希望借助以下研究和探讨能够对缓解和改善目前我国中小企业融资难的窘境具有一定的借鉴意义。

关键词：中小企业;融资;问题;策略

根据2017年中国中小企业上市服务联盟以及洞见资本研究院共同发布的关于本年度中小企业融资发展白皮书相关调查数据显示，虽然在2016我国的中小企业发展态势迅猛，且在利税贡献方面有着十分突出的表现，但在全国中小企业当中仍有98%的企业面临着融资难的困扰，而57.4%的企业在新三板市场上显示没有交易动向。这充分说明了融资难问题已经严重影响了我国中小企业的运营，不利于我国经济的多元化发展。为此，作为一名经济研究人员我们有必要结合自身丰富的经济学知识，来对目前摆在中小企业面前的主要问题——融资难，予以全面的研究与探讨。

一、我国中小企业融资中存在的问题

中小企业的发展是我国经济的重要发展动力，随着中小企业的不断发展，我国社会主义市场经济体系逐步建立，经济良好发展秩序逐渐形成。然而，受各方面因素的影响，目前我国中小企业在融资过程中依然存在很多问题，主要包括以下几个方面：

（一）中小企业自身存在不足

我国很多金融机构在处理信贷的过程中，都选择将贷款审批给大型企业或者国有企业，对于中小企业的信贷申请审批比较严格，同时给予否决的可能性很大。这是因为，中小企业自身在发展过程中存在一定的不足：一方面，由于中小企业自身的规模比较小，所以很多金融机构认为其发展前景有限，如果审批相应的贷款，可能会出现坏账的现象，从而对金融机构造成重大的信贷风险;另一方面，中小企业的诚信比较低，很多中小企业是家族式企业，其组织架构存在一定的不足;另外，很多中小企业的信息不对外公开，导致无法对其进行科学的信贷诚信评级。

（二）金融机构支持力度不足

目前，我国中小企业的主要融资对象是金融机构，但是金融机构对其支持力度不足，主要体现在以下几个方面：第一，我国很多金融结构在进行信贷审核的过程中，都需要面对一定的风险，因此大部分金融结构为了更好地降低自身风险，同时获取较大的利益，往往会选择盈利能力比较高的大型企业，对中小企业则不是特别青睐;第二，部分金融机构也会选择为中小企业提供融资支持，但是由于中小企业的信贷等信息获取比较困难，而且无法给予有力的担保人信息，因此最后金融结构选择放弃对中小企业的信贷服务。

（三）信用担保体系的不健全

中小企业在进行融资过程中，需要寻找相应的信用担保机构，这些结构能够促进银行与中小企业之间的沟通和合作，从而能够进一步促进中小企业的融资。但是，目前信用担保机制体系不健全，主要体现在以下几个方面：第一，虽然信用担保体系能够建立起银行与中小企业之间的融资桥梁，但是目前这一体系依然不完善，因此并没有真正投入到中小企业融资过程中;第二，信用担保机构为中小企业融资进行担保，因此会收取一定的费用，所以中小企业就需要支付更多的成本，对其发展造成更多的困境，增强中小企业坏账的可能。

二、中小企业主要融资方式

（一）上市融资

中小企业上市融资主要指中小企业将自己的资产进行等额划分，经过批准之后再公开发行。上市融资居于永久性，企业不需要向股票购买者支付本息。并且，上市融资能够有效提高企业知名度，呈现品牌效应。另外，上市融资能够为企业带来大量的资金，缓解企业的短期资金需求。除此之外，上市融资的成本较高，需要承担上市佣金、律师事务、企业评估等费用。

（二）贷款融资

贷款融资是当今中小企业最为常见的一种融资方式，其主要是通过将自身固有资产进行抵押来获取银行贷款的资格。但银行出于对自身利益的保护，一般在贷款审核上都有着较为完善的风险控制原则，因此利润、安全成为了银行对企业放款的两个并行的主要考虑因素。因此，在面对风险较大的项目或者实力不足的企业时，银行一般都会选择较为保守的贷款措施。而这对于在实力、收益、资金流量都较为不稳定的中小企业而言，形成了极大的限制，导致中小企业通过银行难以融到足够的资金。

（三）融资租赁

融资租赁是一种将传统租赁、贸易、信贷融为一体的融资方式，通过对企业固有资产使用权的对外转让，来获取一定的融资。对于承租人来讲，金融租赁方式可以在短时间内缓解企业因固定投资所带来的巨大资金压力，促进企业资金的流动。

三、解决我国中小企业融资问题的策略

中小企业融资困难已经成为很多企业发展的制约条件，但是中小企业作为我国经济发展的重要动力，必须要保持其快速稳定地发展，就需要解决其发展过程中的融资问题。因此，本文针对融资问题出现的原因，进而提出了相应的解决策略，可以参考以下几个方面：

（一）促进我国中小企业的不断完善

中小企业自身的原因是影响融资的重要因素，因此解决其发展中的融资问题，必须要从中小企业自身的完善开始，主要参考以下几个方面：第一，中小企业应该积极配合信贷机构，将自身的财政状况、经营状况等等进行披露，从而能够使得信贷机构为其建立良好的诚信档案，成为融资过程中的助力;第二，不断完善我国中小企业的人员组织架構，尤其是对于家族企业来讲，一些裙带关系成为制约企业发展的重要因素，因此必须要更好地促进企业改革，不断促进中小企业的发展，解决其融资过程中的难题。

（二）不断扩展中小企业的融资渠道

虽然我国中小企业的主要融资渠道是金融机构，但是通过金融机构的融资过程还存在很多困难，同时融资的流程和审批的流程都比较长。因此，中小企业为了更好地促进自身的发展，需要不断扩展新的融资渠道，主要可以参考以下几个方面：第一，部分地方性银行与中小企业的距离比较近，地理位置的优势使得这些银行能够及时了解中小企业的相关信息，同时审批的流程也会加快，有助于促进中小企业的融资;第二，近年来，由于国家和政府出台了很多相关政策，对民间融资进一步进行约束和规范，所以部分中小企业也可以考虑民间融资方式，不断扩展融资渠道;第三，可以考虑境外融资的方式，很多中小企业与国外企业存在着外贸往来，建立了良好的信用关系，所以可以进行境外融资，进一步降低中小企业的融资成本。

（三）加强政府的扶持和监管力度

中小企业是促进我国经济发展的重要动力，所以其融资问题是制约经济发展的重要因素，因此政府必须充分承担自身的责任，对中小企业的融资问题进行扶持和监管。为此，可以参考以下几个方面：第一，政府可以出台相关的政策，鼓励商业银行或者其他融资渠道，为中小企业提供资金促进其发展，例如：给予这些融资渠道一些奖励或者补助等等，使得他们能够更加倾向于为中小企业提供信贷资金;第二，政府需要加强对中小企业融资的监管力度，通过多种方式深入了解中小企业的运营情况，建立针对中小企业的信用评级;同时，可以采用政府担保的形式，为中小企业的发展争取更多的融资机会，帮助中小企业获得更多的发展资金。

四、小结

总之，通过上述分析，我们对于目前摆在中小企业面前的融资难问题有了一个相对深入的认识，也看到了中小企业在目前我国国民经济发展中所作出的突出贡献。在今后的工作中，我们应在政府、企业以及社会金融机构的共同作用下，来逐渐放宽中小企业融资限制，为中小企业的发展提供更多的机会和资金，为其新时期可持续发展目标的实现做好基础保障工作，以此来促进我国社会主义市场经济的多元化发展。

参考文献：

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