中小企业融资现状分析——以某市为例

张 敏

中小企业已经成为我国经济发展中的一支不可或缺的力量。占全国企业总量的99.8%的中小企业，在繁荣经济、促进增长、扩大就业、贡献税收、推动创新以及新农村建设等方面发挥着越来越重要的作用。

一、某市挂车产业融资状况的调查情况

为了从微观的角度考察中小企业融资难问题，根据某市中小企业以制造业为主的实际情况、结合某市挂车制造企业又是相对集中的制造产业集群，笔者选择了以此为切入点，深入某市挂车制造企业展开了调查研究工作。本次调查共选取某市挂车家企业100家进行。本次调查历时两个月，发放调查问卷100份，回收100份，填写合格率100%。采取逐个企业走访、访谈和发放问卷的形式进行。在调查的过程中，还注重与当地政府经济管理部门、工商银行、农村信用社、小额贷款公司、担保公司等机构有关人员进行访谈。调查的基本情况，以下将以图表和文字说明的方式进行表述。

本次调查问卷的内容主要涉及到被调查企业的运营时间、规模、年营业收入、融资需求额、融资次数、融资渠道、银企关系、对解决融资难问题的建议等。在被调查的100家企业中，既有企业人数在500人以上、年营业额过亿的中型挂车企业，也有企业人数不过20人的微型企业；既有已经运行了二十余年的老牌企业，也有刚刚成立不到一年的新兴企业。

二、挂车企业规模和运营时间

从企业规模上看，被调查企业中有中型企业12家，小型企业71家，微型企业17家，小型和微型企业数量占到88%，这个分布与某市目前的挂车企业规模情况基本一致。从企业运营时间上看，80%以上的被调查企业已运行超过十年，5家为近三年内新增的挂车制造企业。在12家中型挂车制造企业中，年营业收入过亿元的有4家。基于企业规模和运营时间这两个数据来看，某市挂车企业虽然多数已经运营了多年，但是真正能够做大做强的还是极少数。相当一部分企业只是维持在原有的状态，各项发展指标停滞不前，甚至濒临倒闭。通过走访、调查，制约这些企业健康发展壮大的一个重要因素，就是融资难。在多年的生产经营中，这些企业也曾多次迎来挂车需求的黄金期，但是由于缺乏流动资金，绝大多数企业只能“望洋兴叹”，没有“钱”途，多次错过了战略发展的机遇期。

三、融资需求

在本次调查中，从挂车企业融资需求上看，对融资需求在1000万以上的有1家，在100万至1000万之间的企业占56家，在100万以下的有23家，另有20家近期没有融资需求。据这部分企业经理介绍，企业虽然有过融资的想法，鉴于融资成本高且难度大的实际情况，还是采取了稳扎稳打的经营策略，有多少资金办多少事。90%以上的企业在成立之初，都是靠自有资金或向关系人借贷进行融资，即使已运行了多年的企业，多数时候还是采用这两种方式进行融资。同时，融资需求数据与调查之前想象的大相径庭，之前以为所有的中小企业均有较强的融资需求，现在看来其实不然。经过深入了解，当前一个时期挂车销售行情不好，整个挂车市场处于较为低迷的状态，所以大多数企业为了节约成本，减少工人，压缩生产，故对资金需求并不强烈。而规模较大的企业由于拥有较为稳定的销路，生产和销售依然两旺，为了增加产量，对原材料和工人的需求较大，需要投入较多的流动资金。

四、融资渠道及方式

有银行贷款的62家企业中，只从四大国有银行贷款的有37家，只从农村信用社贷款的有25家，其中16家从两个以上的银行有贷款行为。被调查的所有企业认为在申请银行贷款时，企业的规模和抵押品是最主要的两个影响因素。其中，认为选择规模的占到71%，选择抵押品的占到85%。对获得银行贷款所需的保证方式，95%的企业选择了抵押和担保，仅有4%的企业（均为年营业额过亿的中型企业）选择了“信用贷款，无需担保”一项。在认为银行贷款难的主要原因上，七成以上的企业均选择了“银行缺乏针对小企业贷款的信贷产品”。同时，有超过三成的企业与担保公司合作过，有超过七成的企业认为应该由政府出资成立非盈利性担保公司。在担保方式的选择上，某市挂车企业创造性地开展了相互担保和多户联保的方式。所谓相互担保，就是企业之间基于相互的了解和信任，互为对方提供担保。多户联保，就是以当地农户为主，以三到十家为一个担保体，为企业融资提供担保。通过调查了解到，有近半数的企业采取了这两种的新方式，而且这两种方式也日益受到其他企业和当地金融机构的认可。

对发行企业债券，只有1家企业在考虑运作中，其余企业表示不了解或不可能实现。被调查的100家企业中，没有一个上市公司。这与当地的挂车企业经营者文化水平有关。这些挂车企业经营者多是本地的农民和下岗工人，许多人文化水平不高，对金融理论并不很了解。

五、银企关系

当前商业银行金融服务满意度，面对商业银行的“嫌贫爱富”，69%的企业表示不满意。某市当地有建设、农业、工商等大型国有银行，也有农村信用社和小额贷款公司。国有商业银行由于受到种种规章制度的制约，不如地方金融机构放贷方式灵活，这些小的金融机构，越来越受到中小企业的融资首选。一些企业反映，在国有银行贷款，有时还不单纯是企业的规模，有时关系型贷款更为重要。在其他条件（如企业规模、资产、经营状况）等相同的情况下一些与当地政府、金融部门有一定关系的企业经营者，更容易从商业银行获得贷款。这种不公平现象的存在，更加剧了银企之间的矛盾，导致了金融市场的不良发展。

六、解决融资难的建议

在本文撰写中，为了更好、更准确地了解和剖析某市辖区内中小企业融资特点、融资中存在的问题及成因分析，笔者充分利用了专门针对中小企业融资现状所做的一次调查。2018年底，中国人民银行某市中心支行特制定了一份中小企业融资状况调查问卷，笔者作为问卷的主要制作者和该调查工作的参与者，全程参加了此次调查工作。本次调查选取某市辖内300家中小企业进行问卷调查，调查历时一个月，问卷回收率和有效率达100%。通过详细地调查和科学地分析，对某市中小企业融资现状有了一个较为全面和深刻的认识，基于调查的数据，做出如下概括和分析。

在谈到对解决中小企业融资难问题的建议时，大多数企业认为商业银行尤其是四大国有银行应该提供一些专门针对中小企业特点的融资产品；商业银行还应创新和采取更有效的担保方式，让绝大多数挂车企业能够享受到国有商业银行的优质服务；政府应出台更有利于民间融资的优惠政策，鼓励和保障民间融资的健康有序发展；同时采取各种有效措施，加大对中小企业的资金扶持力度。