金融危机下家庭金融投资及其风险规避研究

南开大学经济学院 侯旋

市场经济的快速发展，不仅推动了我国商品、劳务、技术、产权等市场的发展，而且还促进了金融市场的发展，完善了金融机制，从而使金融投资变成了国民经济与社会关系的主要构成部分。其中，家庭投资作为各种理财贷款的源泉在此客体当中发挥着至关重要的作用。然而，由于受到了金融危机的冲击以及其他因素的影响，家庭金融投资既存在着较高的风险，同时还出现了一系列的问题，另外，再加上全球金融危机的爆发导致家庭金融投资中存在的问题变得越来越严重，因此，增加了投资者的投资风险。基于此，本文中针对金融危机下家庭金融投资及其风险规避措施展开了分析。

1 我国家庭金融投资存在的一系列问题

金融危机背景下，由于受到了利率、政策、企业和市场等方面因素的影响，导致家庭金融投资方面出现了较多的问题，具体体现在以下几方面。

1.1 居民投资意识较低

尽管我国金融市场的发展开始日趋完善，并且金融产品的类型也变得越来越多，但是我国居民的投资意识却仍然较低，从而在一定程度上阻碍了我国金融投资的发展。导致此种现象出现的原因是由于中国人长久以来一直受到传统文化与传统观念的制约，因此，造成他们在进行金融投资时往往过于重视金融投资的收益性，而且不会购买任何一种可能带来风险的理财产品，他们宁愿购买风险小、收益低的理财产品，也不愿意购买风险较高、收益也较高的理财产品。尤其是就部分中低等收入的家庭而言，他们只会选取储蓄存款这种理财形式。只要进行投资就存在较高的风险，没有在自己手中安全，此种投资意识较低的现象在我国的金融资产投资中屡见不鲜，尤其是在一些农村地区，传统思想已经在人们的意识当中深深扎根。实际上，近几年内，我国金融市场已经获得了较快的发展，新型投资理财产品开始大量涌现，然而，此种理财形式却难以较好地吸引广大居民，过于追求收益性与风险性，并未对新型理财产品的社会性引起重视，进而不利于我国金融市场的健康稳定发展。众所周知，就一个家庭而言，金融资产的投资是至关重要的，因此，要想选取一种与自身相符合的理财形式，就一定要树立一种积极向上、与时俱进的投资意识。

1.2 投资行为缺乏规范性和长期性

金融危机背景下，对我国居民的家庭金融投资也造成了相应的影响，个人投资呈现出了明显的投机性。过于重视短期的高收益，比方说，当股市持续走高时，居民就会将银行存款向股市中转移，当股市发展不乐观时，一些资金又会重新被转入到银行存款中，由此可见，我国家庭金融投资具有较强的投机性，而且此种缺乏长期性的金融投资行为还对居民的投资收益造成了严重影响。另外，主体投资行为缺乏规范性也对整个金融投资市场造成了影响，此种资金流动性为我国的国民经济与金融市场的发展埋下了隐患。除此之外，投资质量较低也是我国家庭资产投资所具有的一个明显特点，因此，无法选取出与自身相符合的理财方式。此种缺乏针对性的理财方式无法切实增加居民的收益，从而打消了居民家庭投资的积极性。由此可以看出，正是由于居民的金融投资知识不专业，盲目跟风，过于注重眼前利益而产生市场投机行为，再加上本身投资行为缺乏规范性，因此，导致投资缺乏长期性，这是我国居民投资存在的一个主要问题。

1.3 金融投资途径较少、金融体系不完善

现如今，我国居民进行家庭金融资产投资的方式主要以银行存款与债券这两种形式为主，然而，由于大多数投资产品均存在着较高的风险，因此导致大部分投资者停滞不前。另外，由于我国金融投资途径较少，居民无法对不同类型理财产品与投资组合的优缺点加以充分了解，从而不仅对居民的投资选取产生了限制，而且还难以规范居民本身的投资行为。除此之外，投资途径较少也对家庭投资的质量与收益造成了影响。还有一点是金融体系的不完善也无法规范我国金融市场中的大部分行为，部分非法分子在经济活动中的非正规操作，干扰到了居民的投资选取，这样就难以维护居民投资权益，进而提高了家庭金融投资的风险性。

2 金融危机下我国家庭金融投资风险规避策略

2.1 结合家庭实际情况选取相应的投资方式与投资产品

由于我国大多数投资家庭的投资意识较低，再加上投资行为缺乏规范性，因此，他们在选取投资产品的过程中常常过于保守，只采取银行存款和购买国债的形式，或者是根本未结合家庭本身的实际情况，盲目跟风，从而导致其选取的投资方式无法与家庭自身情况相符合。另外，由于各个家庭的实际情况以及家庭成员的收入均各不相同，因此，从某种程度上来看，结合本身的实际情况来选取相应的投资方式与投资产品能够最大限度地降低投资风险。那么应该怎样选取与自身相符合的产品呢？首先，应该充分了解每种产品的收益、风险和适合的投资群体，这也是进行投资的重要前提，避免投资的盲目跟风，待寻求到与自身相符合的理财方式时，再构建出有针对性的投资方案。就算居民无法充分了解具体的金融市场行情，也要按照自身家庭的实际收入水平选取出与家庭实际经济条件相符合的投资组合以及理财方式。总之，虽然市场上的投资理财产品类型较多，但是必须避免投资行为的盲目性，并且在进行投资时一定要极具耐心，不允许产生短期的投机行为，尽量进行长期投资，以此来确保投资的收益，从而符合家庭金融资产投资的期望值。另外，还应该综合考虑家庭实际的承担能力，以防由于投资失误而引发严重的家庭经济损失。

2.2 提升投资和风险规避意识

就当前而言，仍然需要加强提高我国投资主体的投资意识，投资意识的提高不仅有利于家庭金融资产的投资，而且还能够使我国的金融市场更加活跃，促进资金在市场中的流动与可实施性。然而，此种意识的培养并不是一蹴而就的，因此，投资主体既需要以积极的态度看待我国经济的发展形势，同时还应该对家庭金融资产投资的优势加以了解，但是，有一点需要引起注意的是，不能单纯地看到投资的优势，还应该掌握投资可能带来的各种风险。其实，风险本身并不可怕，加强提升自身的风险防范意识才是根本。另外，在选取了与自身切实符合的投资产品以后，还可以最大限度地降低可控风险，应该尽量做到充分掌握家庭金融资产投资的相关知识，深入了解投资行为，以此来规范自身的投资行为。

2.3 注重对金融人才的培养

由于我国是一个人口大国，再加上家庭投资热情的持续升高，因此，有关部门应该多培养一些专业性的投资市场指导型人才，并构建出有关的市场指导机构，必须设立专门的机构，才能够为家庭投资者提供更加及时、专业的市场投资指导，从而不仅提高了家庭投资盈利的概率，而且还扩大了家庭投资的范围，激发了他们的投资热情，这样他们就会将闲置资金投入到市场当中。同时它也属于一种市场吸收闲散资金的有效方法，再加上规范化的引导与管理一定会使家庭投资以及市场经济发展处于一个良性的循环过程。除此之外，专业性的金融人才还能够帮助缺乏专业金融知识的家庭投资理财者选取适合他们的金融产品，或者是指导他们如何对这些投资产品进行管理，尽量做到专业化，专门化最大限度地保证家庭投资者的利益，以防家庭投资者盲目地进行投资。还有一点就是，采取此种形式能确保家庭闲置资金在金融市场中的合理、高效运转，进而为国计民生以及社会福利事业的发展提供了更多的正能量。可以看出，注重对专业金融人才的培养在家庭投资方面发挥着不容小觑的作用，这也是一种必不可少的措施。选取与家庭投资相符合的金融产品是减少投资风险的有效方法也是唯一方法，提供了专业性的指导，家庭投资者就可以较好地防范此方面存在的潜在投资风险，从而在维护金融市场秩序方面发挥出十分重要的作用。

2.4 加强对上市企业的监管

企业在促进金融深化方面起着十分重要的作用，从某种程度上来看，金融深化不仅能够推动社会经济的发展，而且也能够引发金融危机。由于我国仍然采用传统的监督体系，因此导致大多数不符合上市资质条件的企业均获得了上市资格。此种现象的出现必然会对我国社会经济的发展带来各种影响因素，从而增加了金融市场中的交易风险。为此，我国一定要加强对上市企业的监管，采取对企业账目进行定期审核以及构建预警机制的手段来限制上市企业的经营行为，一旦发现企业产生不合理的经营行为，就必须采取相应的处理或整改措施，绝不姑息。

2.5 加强政府政策性干预，建立健全有关法律监督体系

除了以上措施，政府的政策性干预也发挥着非常关键的作用。在我国投资市场尚未发展到成熟阶段的基础上，政府应该适当地制定一些有利于确保金融市场顺利运行的政策法规，以此来规范居民家庭投资行为，并可以通过及时透明公开的政策性干预来及时地帮助百姓止损，从而能够最大限度地保证大众家庭的利益。除此之外，还应该建立健全有关法律监督体系，这样既能够使家庭投资者在进行投资时做到有法可依、有章可循，同时还有效维护了家庭金融投资者的有关权益，进而最大限度地减少了家庭金融投资的风险。

3 结语

综上所述，由于受到了金融危机的影响，我国金融投资市场随之发生了改变，并且投资风险也变得越来越大，因此，就家庭投资而言，如何对风险进行规避，是一个值得考虑和研究的问题。另外，要想确保金融市场的健康有序发展，就必须让政府与金融市场以及家庭投资三者之间产生联动，从而既有助于推动我国金融市场的可持续发展，同时还提高了居民的生活水平。