浅谈基于区块链技术的供应链金融

2019-01-28邵敏湖北大学

消费导刊 2019年21期

邵敏湖北大学

一、供应链金融的定义与演进

供应链金融主要是指商业银行以供应链当中的核心企业为中心，利用自己自有的资金或与金融机构合作，为供应链上下游企业提供综合性金融产品和服务，从而解决供应链资金失衡问题。供应链金融在我国经历了由点向面的不同发展阶段：在“点”阶段，银行等金融机构采用人工授信审批的方式，通过对单个企业的有形物质资产诸如应收账款等的控制，来降低其资金提供风险，这种一事一议的方式并不能很好地缓解供应链融资压力、降低金融机构授信风险；在“线”阶段，核心企业利用 ERP 系统来对其资金流、信息流及物流进行综合管理，并凭借自身的信用为拥有融资需要的上下游企业提供融资担保；在“面”阶段，即互联网供应链金融，整个产业链共同构建一个以商流、资金流、物流三流合一的综合管理平台，核心企业通过这一平台获得三流信息，为供应链中的企业提供融资相关服务。

二、传统供应链金融的局限性

相比传统的融资模式，供应链金融以其核心企业作为信用担保，把投资人和上下游企业通过产业链联系起来，进行直接融资。虽然能减少中小企业融资风险，激活融资市场，降低融资成本，提高融资效率，但在实际经济活动中，供应链金融仍有着较大的局限性。

（一）供应链上企业信息严重不对称。在核心企业的产业供应链管理中，其上下游企业类型多、跨度大，各部门难以协调，信息流通不顺畅，直接导致管理成本大幅上升，随着供应商级数的增加，企业的信息管控程度呈反比逐渐降低。但是随着企业生产的全球化和产业分工的不断深化，供应商层级和数量不断迅速增长，信息孤岛的产生往往造成市场响应迟钝、融资企业信用信息记录不全、授信信息更新不及时，从而大大影响了供应链融资能力。

（二）信息真实可靠性较低。在传统的产业供应链中，企业生产流通过程不够透明，导致交易双方难以验证交易商品的真实价值和相关生产信息。假冒伪劣商品因此有机可乘，信息溯源能力不足使得企业供应链成本不断上升，而企业并没有办法通过传统供应链环节的信息和数据去追踪和定位在商品生产过程中出现的大部分类型问题。

（三）核心企业技术条件有限。很多核心企业自身都不具备构建一个多职能平台的技术，对整个产业链的物流、商流以及资金流进行有效监管，即便能够实施，其研发与运维成本也十分巨大，企业搭建平台的动力不足。因此，即使互联网能给供应链金融模式带来不少裨益，但技术条件的限制使得互联网供应链金融模式的效果无法得到最大发挥。

三、区块链基本概念

区块链是指一种使用分布式数据库运行，传播并记载信息的价值对等网络，它具有去中心化、信息溯源、不可篡改等特性，这使得信息的传递不再需要传统中心节点的信任机构来背书，区块链也因此在金融业备受关注，作为一种改进生产关系的技术形式，区块链技术能够为实体经济的发展提供有力支持，解决多方关系的信任问题，实现多方协作。因而，如果将区块链技术融合到供应链金融领域，能够较高地提升供应链整体的安全性与效率。

四、基于区块链上供应链金融的特性

（一）信息不对称程度低。传统的供应链金融业务平台数据库，始终只通过一个中心节点来实现整个链条数据库的全局管理。而区块链呈去中心化分布式结构，即是由大量拥有同等管理数据库权利和广播义务的节点组成，所有节点数据一致，因此供应链上的信息流将变得更加透明、顺畅，大幅度提高供应链融资效率。并且在部分节点遭受损坏的情况下，整个区块链的运作仍不会受到影响，这一结构特性使得供应链金融各方主体面临的风险大大降低。

（二）信息更加真实可靠。存储于区块链中的所有数据都是可溯源的，区块链准确记录了每个交易活动的发生时间和顺序，并且永久保存、不可篡改。区块链遵循“少数服从多数”原则，如要篡改历史信息，必须同一时间控制整个区块链中50%以上的节点，由于参与节点众多，篡改信息的可能性几乎为0。

（三）专业化区块链金融服务。目前许多具有区块链技术的企业，包括科技企业和金融集团等，都在打造专业化的“区块链+供应链金融”平台系统，为供应链上的企业和金融机构提供更加专业化的区块链金融服务。链上的核心企业或金融机构花费远低于自主开发维护的成本，便能使用功能更加完善的多职能平台来进行管理，大大增加其主观能动性，提高融资质量和效率。

五、基于区块链上供应链金融的实例

（一）国外典型应用。金融科技公司OGYDocs构建的区块链贸易金融平台Wave与巴克莱银行达成合作协议，将信用证、提货单等贸易文件通过区块链技术放到公链上，并进行不可篡改的验证，以此推动贸易金融与供应链业务的数字化应用。2016年，英国巴克莱银行完成了第一笔区块链结算：塞舌尔贸易商Seychelles Trading Company进口某农场芝士和黄油，贸易金额10万美元，用时不到4小时。

（二）国内典型应用。一些掌握区块链技术的企业将供应链金融作为自己的发展领域，打造区块链+供应链金融服务方案，如复杂美的33区块链、趣链科技的Hyperchain，平安银行壹企链等，应用于供应链应收款融资、票据融资、授信融资、保理服务、仓单融资等场景，并利用区块链技术鉴别供应链上的资产，实现资产信息链内公示并可追溯，不可篡改、不可删除。