私募股权投资企业财务风险管控措施探讨

席萱 贵阳农投创业投资有限公司

为了能够进一步满足社会经济发展中各个经济主体的投融资需求，市场上的投资工具有着越来越多的种类，私募股权投资便是其中的一种。目前我国私募市场已经成为了亚洲最大的市场，涉及到了电信、金融以及房地产等重要领域，企业需要在发展过程中准确的识别和评估项目风险，才能够不断提升企业的经济效益和社会效益。

一、财务风险分析

1.工作问题

想要开展私募股权投资，需要科学合理的对所投项目价值进行评估，但是目前一部分企业在发展中存在资产严重流失问题，导致企业估值与其真实价值有一定的差距，由此出现投资预期效益与实际收益不符的情况。还有一部分企业由于财务工作中存在一些隐蔽的问题，也对企业价值估算产生了影响。在企业的发展过程中容易出现现金流资源浪费情况，无法将财务指标的估值方式和投资估值方式进行对比，难以把现金流资源的优势充分发挥出来。结合目前市场环境的综合性发展情况来看，无法反映企业真实的市场价值，导致企业投资的风险大大增加。

2.投资者风险

无论是自然人还是法人，都能够成为企业的投资者，在投资过程中，投资者想要通过私募股权投资的方式取得经济效益，就需要重视投资法人内部专业人员的专业水平和资金网络等[1]。可以说专业人员拥有越高的技术水平，资金网络越全面，投资者的投资成功几率也会越大。私募股权投资企业会遭受一定的风险，例如投资风险以及信用风险。企业的信息技术如果创新不足，难以满足企业的发展需求，那么会出现信息化管理系统缺失的穷狂，导致企业不能全方位和全角度的了解投资者的目前资产信誉情况和采取状况，甚至对于所投企业的基本情况也了解不准确，没有形成完善有效的投资者档案，对企业的私募股权投资带来风险。

3.企业风险

私募股权投资属于较为复杂性的一种投资方式，需要投资者投入较多的时间与精力。不管是寻找融资意向的企业，还是制定相关的合同协议，以及后期相应的准备工作，都需要花费大量的时间与精力，还需要支付大量的运营费用，如果投资者对于经济市场发展情况了解不彻底，对于国家的相关政策及法律法规不能够深入了解，会增加融资的风险。

二、财务风险管控措施

1.积极落实风险评估工作

在企业发展过程中，应当积极开展风险评估工作，掌握其中的内容及具体的工作流程，并对业务性质进行判断，以选择适当的风险评估指标，这会对风险评估工作产生较大影响，因此需要企业在选择风险评估指标时保持较高的谨慎性[2]。首先应当确保风险评估方法应用的科学性与适当性，为接下来的风险评估工作打下良好的基础，比较常见的有层次分析法、主观评分法以及决策树法等。一般企业在选择风险评估方式时，都需要根据企业自身发展情况以及风险管理工作开展情况进行针对性选择。

2.明确管控原则及重点

私募股权投资企业在对财务风险进行管控时，需要加强对于管控原则的熟悉和认知，强化财务风险管理意识，并认识到这一点对于财务风险管理控制工作的重要作用，明确出工作重点，提升企业的资金使用效率，降低成本消耗。由于企业不同的发展阶段和具体工作流程中，因此工作的侧重点也不相同，这就要求企业对于财务风险的控制，要基于不同的角度进行，并且针对不同的经营环节采取相应的管控措施，确定出工作重点。

3.细分财务风险管控的权责

在进行财务风险管控时，企业需要积极明确出自身的管理权责，并且细化相应的职责分类，建立起完善的风险管控体系，建立起科学有效的风险管控机制，风险管理机制需要以风险识别为原则[3]。企业需要积极加强对于风险管理工作的重要性认知，以风险管控为重要基础，针对权利和责任进行配比，确定出项目当事人。项目风险以及项目当事人要利用合作关系，从而形成对应关系，便于在财务风险管理工作中构建出风险约束机制，提升企业投资结构的稳定性。

结语：我国经济不断创新发展，金融市场也随之出现了日新月异的发展变化。面对越来越复杂的市场发展环境，越来越多的投资方式出现。私募股权投资属于一种新的投资方式，私募股权投资企业需要在发展过程中加强相关财务风险的分析和研究工作，并针对不同的风险性质开展管理控制措施，确保企业的顺利发展，为企业工作的开展提供有力的支持。