广东华尚公司应收账款分析

(西华大学 四川 成都 610039)

引言

随着市场经济发展，商业信用推行，企业应收账款数额增多，已成为短期资产管理中一个很重要的问题。尽管大多数企业不喜欢赊销，但企业所面临的市场环境不得不为之，以此减少存货、增加销售、增加收入等。近年来，我国企业应收账款数不断上升，呆坏账数也随之上升，企业资金周转不灵现象常有。企业间互相拖欠货款，逾期账款居高不下，已成为当代经济的一大特点。

当前，我国信用体制不够完善，信用管理和风险控制能力缺乏，多数企业在应收账款风险管理的理论研究及实践上尚未形成较成熟模式，在具体实践中方法也较欠缺。应收账款管理得当，会给企业带来收益，竞争力提升。管理不当，增加风险。所以，注重对企业应收账款情形分析，加强应收账款风险管理具有重要的现实意义。

一、应收账款相关理论

(一)应收账款管理内容

1.应收账款信用政策制定

在进行赊销业务前，对客户资信情况进行调查，制定符合企业实际的信用标准，从根本上减少应收账款的风险，以期在赊销中获得利益最大化。

2.应收账款及时收回

保障应收账款及时足额收回，减少坏账和呆账的产生是关键。

3.逾期账款催收

对逾期账款的催收，目的是将企业的损失降到最低。

(二)应收账款管理意义

1.保障企业及时收回货款，提高资金利用率

合理的信用政策及催收制度，不仅能扩大销售，还能保障货款的及时收回，减少坏账损失，提高现金周转率。

2.减少机会成本

应收账款的持有具有机会成本，有效管理能使现金流入与流出对等，缩小价值差距，降低成本浪费。

3.降低经营风险

有效控制应收账款的规模数量，利于清楚认识企业发展状况，各种决策的作出才会合理。

二、广东华尚公司应收账款管理分析

(一)公司简介

华尚公司位于广东省惠州市，成立于2005年9月，注册资本800万。主要致力于金融电子、高新电子、手机电子等产品的研发制造。产品多销往与大陆及东南亚部分区域。公司目前财务状况良好，营业收入和净利润继续保持大幅增长，盈利能力进一步增强。在外部经济形势严峻、销售和融资难度加大环境下，公司资金运作平稳。公司的资金运作和偿债能处于发展阶段，企业经营管理、产品技术研发以及市场占有率方面都需加强。虽然广东华尚公司成立时间不长，属于非上市公司，但是其注重产品技术研发创新，在扩大生产的同时增加技术研发投入，因此在同行业企业中发展潜力较大。广东华尚公司所处的行业特点决定了，要扩大产品市场占有率，除了提高核心技术外，通过一定的销售方式手段也是必要的，因而导致企业应收账款的增加。

(二)广东华尚公司应收账款分析

1.应收账款及相关指标分析

表1 华尚公司2014-2017年销售额与应收账款情况表 单位：万元

据调查，我国电子制造业应收账款净额占流动资产比例约为40%左右，高于发达国家地区20%左右的水平。而华尚公司该比例均值为21%，低于行业均值，说明其资金运营方面压力不是很大。而其应收账款净额占销售收入的比例平均为23.3%，高于该行业近几年来的平均值17%，说明该公司应收账款回收情况不是很好。从上表可以看出，广东华尚公司应收账款净额占销售收入的比例从2014年起有较大幅度下跌，说明其在应收账款管理控制方面有成效，但2016年起又开始上升，且起伏不定，说明其应收账款管理方面还需加强。

2.应收账款周转率及周转天数分析

表2 华尚公司应收账款周转率及应收账款周转天数统计表 单位：万元

近4年来，华尚公司平均应收账款周转率为4.26%，周转天数为89。而我国电子制造行业应收账款周转率约为6%，周转天数为60。由表2可知，华尚公司应收账款周转率整体呈平稳上升趋势，但略有小波动。此外其应收账款周转率远低于行业平均水平，较多营运资金呆滞在应收账款上。而应收账款周转天数呈先升后降的趋势，也说明其应收账款管理不稳定，应收账款管理存在些问题。

3.应收账款账龄分析

表3 华尚公司应收账款账龄分析表 单位：万元

据上，2014至2017年华尚公司应收账款余额分别为183.2万元、221.46万元、245.7万元、240.28万元。2014年至2015年应收账款余额逐年增加，2016年有所下降，因其加大了应收账款控制力度，但2017年又上升了。此外，该公司一年及以内应收账款比重较大，账龄分布也较长。说明其应收账款管理方面有待提高。

三、华尚公司应收账款管理存在的问题及原因分析

(一)未建立有效的信用管理部门

据考察，该公司未建立专门的信用管理部，主要由销售部和财务部负责应收账款的管理。由上述资料表1知，近几年，销售收入基本逐年增加，但应收账款净额占销售收入的比例平均为23.3%，高于该行业近几年来的平均值17%，这说明公司信用销售比例较大。虽公司财务部注重对企业现金流量和经营利润方面的监控，对应收账款方面有日常监管核算，但是其并不与客户直接接触，不了解客户的资信状况，所以加大逾期坏账产生的概率。此外应收账款的管理要求具备很强专业能力，而财务部门只负责应收账款事后的核算，不具备应收账款其他管理技能。

(二)未制定合理的信用政策制度

该公司未成立信用管理部门，因而缺乏相应有效的信用政策制度。公司在其信用管理制度中，忽视了对客户信息的收集和统一管理，仅由销售部门来掌控客户信息，这样导致信息搜集不完全，从而政策制定上产生不足。公司在缺乏完整的客户信息系统的同时，销售部门、财务部门等各个部门间又缺乏沟通交流，使得更难做出正确的信用决策；企业对信用管理责任划分不明确，当出现应收账款逾期或者坏账时，将责任归于财务部。以及销售人员的频繁变更，导致客户资料信息的丢失，不利于企业与客户间建立长期良好的经济关系。

四、对华尚公司应收账款管理的建议

(一)建立专门的信用管理部门

建议华尚公司设置独立的信用管理部门，科学地进行信用风险识别、分析和评估，以利于防范和控制信用风险。通过对客户信用信息的全面搜集调查，对客户资信情况评估分级，以为公司决策、销售、财务等部门提供信息参考。该部门主要负责汇集来自销售部门的赊销情况和客户资料，整理来自财务部门的账款结算记录。同时将销售部门和财务部门的信息进行汇总，分析客户的信用资质、支付能力等，协同公司制定相关信用政策。此外还对客户各方面能力变化进行实时监测、评估。

(二)建立合理的信用政策

由于华尚公司客户群广，信用程度不一致，所以建议其采用定性与定量分析相结合。例如与其存在长期性业务合作的企业，资信较好、无不良记录的客户，可据以前年度交易情况来评估，但在未来一段时间还要关注客户的信用程度及支付能力等。对初步合作的客户，信息收集就应全面充分些，比如财务状况、经营能力、偿债能力等，并综合起来确定客户信用等级。再确定了客户信用等级后，就能更好确定其信用标准、信用条件等。

结束语

应收账款管理是企业财务管理的重要组成部分。因此建立健全应收账款管理体系，就要注重应收账款的事前信用政策的制定，事中客户信用的管理、风险控制，事后账款的催收等。

本文先对应收账款相关理论知识做了简要介绍，主要包括对应收账款管理的内容意义做阐述。事前控制，涉及到信用政策的制定，这要根据企业自身情况和客户实际状况来合理确定。事中控制，就是要做好应收账款的监控工作，防患于未然。事后控制指逾期账款的催收，要根据实况来采取不同方法。接着对应收账款管理的意义做阐述，表明研究的重要性。最后结合广东华尚公司，对其应收账款现状进行分析，并对其存在的问题提出指正，给出相应建议，以提高其应收账款管理效率。