科技金融在无锡高新区发展中的现状及问题简析

林宗园

（无锡高新区科技创新促进中心，江苏 无锡 214135）

伴随着全球创新型经济的发展，科技和金融相结合了，当前科技金融发展成为我国实体经济发展的两大引擎，这既是实施创新驱动发展战略的重要推手，也是与国家改革发展的趋势相适应的结果。科技与金融的紧密结合，既是金融中介和市场所特有的激励约束机制的要求，也直观地成为科技创新发展的驱动，是科技进步同社会经济发展的必然趋势。科技金融的发展，不仅有利于促进科技成果直接转化为现实生产力的速度和效率，而且有利于高新技术产业发展，推进现代产业体系形成，进而推动社会经济实现良性稳步发展。但是，由于区域性的特色以及管理模式的差异，科技金融在实际运用中存在着一定的短板。作为我国成立时间较长、发展较为成熟的高新区，本文将以无锡高新区为例，进行初步的探讨和分析。

一、无锡高新区科技金融现状

2018年，无锡高新区（新吴区）地区生产总值完成1800.8亿元，增长8.1%；人均GDP达到30.76万元；规模以上工业总产值完成4150亿元，增长8%，全区在孵科技企业数2899家，高新技术企业达到437家，拥有潜在独角兽企业2家；瞪羚企业30家；省高新技术企业培育库入库企业数达到163家。高新区共计近120家科技企业入选市雏鹰、瞪羚、准独角兽企业培育库，无锡市高成长创新型企业50强14家，位居全市第一。全区高新技术产业产值占比达到64%；企业研发经费支出占GDP比重达3.6%。全区万人发明专利拥有量达到126.39件，全区人才总量达到26.5万人。

无锡高新区科技金融主要依托于无锡市科技金融政策，通过科技金融机构、科技创新机构（企业、高校、研究所等）、政府部门以及中介服务机构四方主体，来支持高新区的科技金融的发展。2018年，全区251个科技项目获得市风险补偿贷款77176万元，36个科技项目获得省“苏科贷”14585万元，项目数、贷款额均比去年增长50%。

目前，无锡高新区科技金融具有以下两个特点：

（1）科技金融助力企业发展

无锡高新区内科技金融机构数量较多，对企业的发展具有直接的推动支持。当前，无锡高新区的金融机构既有大型国有银行，也有区域性的城市农商行；既有前期投资资金（领航创投等国有投资公司以及国鼎资产、酬信投资等民营创投），又有中后期投资基金（高新风投公司等国有股权投资公司以及中科招商等民营投资公司）。不同规模和风格的金融服务机构，直接服务高新区内的企业，对企业的不同发展阶段的推动具有实际的意义。

（2）直接融资凸显金融活跃

随着“双创”的推进，高新区的直接融资处于活跃状态。目前，高新区累计备案各类股权投资基金79家，基金规模达到219.69亿元。截至2018年底，无锡高新区共计19家上市企业，其中，主板3家、中小板3家、创业板8家、纽交所2家、纳斯达克1家、港交所2家。另有全国新三板挂牌企业77家、江苏股交所挂牌企业138家、上海股交所挂牌企业17家、天津股交所挂牌企业3家。

二、无锡高新区科技金融问题简析

无锡高新区对无锡市的企业培育和引导，产业强市的目标，有着重要的作用。无锡高新区在科技金融工作中取得了一定的成果，但是也存在着科技与金融融合度不高、金融机构服务针对性不强、服务机构推广力度不足、科技金融推动引领缺乏的问题，约束着科技金融的发展，制约着科技金融的质量提高。

（一）无锡高新区科技金融平台简介

目前，无锡高新区内科技创新机构主要通过现代产业发展资金申报和服务平台进行一站式网络化操作。科技创新机构在此平台上进行上传科技金融的需求，选择符合自身发展所需的科技金融机构和中介服务机构，政府部门通过在线审批通过后，将信息工单流转到相对应的中介服务机构和科技金融机构，中介服务机构和科技金融机构收到信息后和科技创新机构直接对接，从而大大节约了企业、服务机构、审批机构的信息筛选时间，提高了工作效率，对本地的企业在科技金融的服务领域取得了较好的反馈。

目前，无锡高新区的科技金融主要整合集中在现代产业发展资金申报和服务平台上，包括四个模块，即备案征集入库、专项资金、股权投资以及专项贷款。平台基本可以满足当前科技企业的金融需求。

（二）科技金融问题简析

无锡高新区秉承科技部火炬中心国家高新区发展总体思路方向，凸显苏南国家自主创新示范区创新驱动优势，积极进取，努力开拓，跻身全国一流高新区行列。无锡高新区的科技金融，在全国范围的高新区中具有一定的代表性。

1.科技与金融融合度不高

科技企业作为科技金融活动中最主要的参与者，其“高成长、高风险、轻资产”的特征，是金融机构在对科技企业进行支持和服务过程中所需要避开的问题。科技企业的需求和金融机构的供应，存在着严重的偏差和不足，导致科技金融在实际工作中存在着一定的滞后性和阻滞。同时，发展态势不明确的科技企业数量众多，对金融的需求多样化，造成服务机构对科技企业的服务无法做到满足其自身发展的需要，只能提供普通的金融服务，造成服务机构的产品服务和企业自身的需求无法达到统一，不能够满足企业的需要，也造成服务机构的资源损耗，最终导致科技企业和金融机构的融合度不高，处于分散状态。

截至2018年底，无锡高新区共有科技型中小企业489家，高新技术企业437家，但获得金融机构在股权及债权投资的数量不足20%，科技和金融的融合度还有极大的提升空间。

2.金融机构服务针对性不强

从数量上来看，当前无锡高新区区域内主要服务科技型企业的金融机构数量（主要为科技支行）偏少，如农业银行科技支行近期被并入农业银行新区支行。同时，高新区为科技型企业提供的金融服务产品的数量偏少，不能够满足科技企业的差异化需求。在实际工作中，由于金融机构的从业人员的金融专业性，缺乏既对科技发展认知了解，又对金融专业知识娴熟的专业从业人员，再加上与科技金融服务相关的中介机构的科技金融服务能力缺乏，导致政府部门鼓励的市场性行为的知识产权抵押贷款等无形资产抵押贷款等科技金融服务能力相对滞后。

当前，无锡高新区的金融机构提供的产品或服务，主要集中在“苏科贷”“锡科贷”这两大类科技贷款产品，股权投资主要集中于成熟阶段的科技企业，对企业的实际需求方面具有单一的特点，针对性欠缺，缺乏足够的金融支持。

3.服务机构推广力度不足

科技型企业在发展过程中，较大注意力投放于技术的发展和市场的开拓，对企业自身的信用管理缺乏足够的认识，导致企业的信用评级服务需求不足，进而制约着科技创新机构的企业信用评级服务供应，从而使得科技型中小企业在融资过程中，由于供求信息的不对称而难以实现。在知识产权抵押贷款过程中，由于企业对自身知识产权价值的认知过高，金融机构对知识产权价值的评估过低，加之当前高新区区域内都缺乏权威、公允、专业的第三方评估机构，以及制度完善的无形资产转让、交易环节，从而导致高新区的金融机构在对科技企业开展无形资产质押贷款方面出现严重的惜贷情况。

一方面是当前我国信用体系构建过程中出现的一些问题，另一方面是服务机构在主动推广方面力度不够强、深度不够广、多渠道的融合不够协同所导致，造成三方的信息不对称。

4.科技金融推动引领缺乏

政府部门作为“看不见的手”，在科技金融中起着监督和鼓励的作用。但是，无锡高新区的相关政府部门在监管和鼓励过程中缺乏相对固定和持续性的支持，同时由于科技金融作为跨部门、多维度的支持和监管服务，政府部门也不得不存在着多部门监管的工作态势，造成了信息流通的速度缓慢、监管力度不足的情况出现。同时，在科技金融政策的鼓励方面，多部门的沟通协调也会出现站位不同的情况，造成鼓励性政策出台的落地性效果不佳、实操性不强的特点，导致科技金融的推动引领功能缺乏，丢失了科技金融最重要的鼓励支持目的。

作为科技金融的两个主要参与部门，科技局和财政局在对科技金融的鼓励支持以及监管方面存在着一定的分歧。科技局对科技金融主要是鼓励支持，但是缺乏详细的严谨的支撑体系，财政局则主要是严厉的监管，造成科技金融的推动引领缺乏，束缚了科技金融的发展和推广。

三、提升无锡高新区科技金融发展对策

无锡高新区科技金融发展问题的存在，一方面对高新区企业的科技金融支持存在着短板，另一方面影响着高新区的科技发展。对此，加强企业自身的发展水平，丰富科技金融机构的业务内容，完善科技金融中介服务体系，以及政府部门角色的转变，这将从科技金融的源头到末端进行链条化的鼓励和支持，从而推动高新区的科技金融发展的提高。

（一）加强企业自身的发展水平

作为科技金融最主要的参与者，科技企业在科技金融中扮演着关键的角色。鼓励企业投身于科技技术的研发，匹配并提升市场前景的前提下，积极参与高新区的各项科技金融活动，包括不限于股权融资、债权融资互动活动和会议等，提高企业在金融资本市场上的适应能力和主动性。这是活跃科技金融参与方的互动，提高科技金融活动的针对性，促进科技金融活力的关键因素。同时，企业在追求新的科学技术的实用性、开拓新市场过程中，主动对接各个科技金融服务机构，从而在资本、市场、技术方面获得更有效的信息，提高企业的科技含量和变现能力。

（二）丰富科技金融机构业务内容

通过多个科技金融服务机构的协作、创新，创建各类科技金融操作载体。科技金融供应者要充分运用各种金融载体，并发展出多样化的金融服务产品，为高新区的科技企业提供符合高新区定位的量身定制的“科技金融产品（服务）”，与科技企业形成共赢。同时，对当前的科技金融政策及体系进行修订和完善，匹配当前的科技金融工作机制。加大知识产权抵押贷款等无形资产抵押，为科技企业提供科技担保、债券、股权投资等融资方式。同时，协同中介机构更好地服务本区域内的企业，推动科技企业在多层次资本市场的发展，丰富科技金融机构的服务内容。

（三）完善科技金融中介服务体系

科技金融的中介服务机构作为科技金融的重要参与者，在当前愈发扮演着重要的角色。中介服务机构的专业水准，直接体现了本地区的科技企业的质量和发展前景。对此，完善科技金融中介服务体系，首先要扩大区域化的约束，向无锡高新区以外的其他先进地区学习，学习吸收引进先进的科技金融服务机构，以点带面，健全高新区的服务机构体系，辅以“互联网+大数据”技术，打造创新型金融服务体系，构造更符合高新区定位和科技企业需求的科技金融信息共享平台，从而保证信息共享平台上的信息资源得到高效利用。同时，健全科技保险体系，发挥中介服务机构的主动性、适应性，对中介服务体系的风险控制进行宏观性的把控，健全促进科技金融发展渠道。

（四）政府部门角色转变

随着科技金融创新体系的演化，政府部门的角色也应逐渐发生转变。从科技金融的鼓励及监管者，转变成科技金融的服务者和支持者，完善和动态修订科技金融政策，支持科技企业在科技金融中获得融资及与企业相匹配的资源，服务科技金融的中介机构和金融机构，让其更好地和科技企业互动和交流，从而促进科技企业的发展壮大。同时，出台相应的政策，作为科技企业在金融方面的扶持者，鼓励和支持企业通过区域性以及全国性、全球性资本市场进行挂牌上市，通过对企业的挂牌上市进行资助奖励，拓宽企业科技融资渠道。另外，加大科技金融的财政支持力度，完善股权投资的风险补偿机制、信用贷款的担保补助等，引导和支持科技金融的发展。

四、结论及建议

无锡高新区的科技金融发展具有区域性的特点，既有支持科技金融参与主体的发展，推动科技及金融融合的进步，又有融合度不高、互动性不足的短板，这也是当前我国高新区科技金融发展有提升空间的现状所决定的。因此，提高科技金融中科技金融机构、科技创新机构、政府部门以及中介服务机构的互动性和积极性，改变各方的独立性，提高融合度，是推动科技金融良性发展的关键。

首先，通过建立“至下而上”的科技金融参与各方的政策评估及反馈机制，融合各方的服务力量，加大政策导向的适用性。科技金融政策主要由政府部门制定出同本地区相适应的条款，具有直观性和有效性特点的政策。政府部门可以通过实地走访、电话沟通、网络调查、第三方随机抽查等方式，了解科技金融政策对其他三方在金融投资方面所存在的问题，通过调查及反馈意见，及时调整当前的科技金融政策，匹配当前高新区内科技金融参与者的适应性，进一步增强高新区的科技金融质量。

其次，加大各类科技金融保险工具的利用及创新，降低科技金融风险，提高各方参与科技金融的积极性。如，采用科技担保等风险分散工具方式，降低科技金融风险，提高科技金融的安全边界。另外，鼓励并支持各类商业科技担保机构等三方机构积极参与，通过协作金融机构同政策性再担保的科技贷款产品的风险承担比例，大力培养知识产权等无形资产质押方式，活跃无形资产的抵押、交易市场，保证知识产权等无形资产的价值，得到公允的评估，产生有效的价值流转，提高科技到金融的价值转变。

再次，构建实体性科技金融一站式服务中心平台。通过搭建科技金融一站式服务中心平台，派驻政府部门工作人员。同时，一站式服务中心平台入驻科技金融机构、科技金融服务机构，通过一站式服务平台宣传媒介，让科技企业随时了解当前科技金融政策，以及匹配的科技金融服务。通过一站式服务平台的集中式服务，让企业可以在一站式服务中心平台，同时对接政策、金融机构、中介服务机构，让科技金融的参与主体同时面对面地沟通，降低多方交流对接中信息的丢失，提高沟通效率和质量。

最后，鼓励股权投资在科技金融服务中所占比重。支持高新区的商业银行等金融机构开展股权投资服务，拉长金融科技服务链条，构架符合其特点的“投贷联动”的融资模式，提高对企业的扶持力度。通过对国有投资机构以及民营投资机构的风险补偿方式，鼓励其对科技企业进行股权投资，辅助企业有序发展和进步。通过支持企业通过挂牌新三板、区域性四板等股权融资市场，扩大企业的科技金融融资来源。