中小企业财务风险原因分析与防范对策

摘要：中国市场经济飞速发展，中国企业在经营过程中面临各种风险及不确定性因素，其中财务风险的合理防控是决定企业平稳运行的关键因素之一。中小企业作为我国国民经济的关键组成部分，处于摸索发展阶段，相较于大型企业，其发生财务风险的概率大大增加。本文首先对相关概念进行界定，其次描述了中小企业的财务风险状况，分析了中小企业财务风险问题发生的類型，出现的原因以及造成的影响，制定有效的应对措施。

关键词：中小企业；财务风险；防控

引言：

作为我国国民经济中不可或缺的组成部分，中小企业对市场经济的丰富和发展有着非常重要的作用。近年来，我国加大了对中小企业的扶持力度，在它不断发展的同时，也导致其市场竞争不断加剧。面对不断变化的内外部环境，中小企业面临着各种各样的风险，特别是面临的财务风险日趋严峻，而中小企业本身抵御风险的能力弱，融资难、担保难等不利因素制约着中小企业的发展，从而迫使其形成较高的负债，以至于中小企业更容易出现财务风险或危机。因此，中小企业若想保持可持续发展状态，就必须要做好自身财务风险管控工作，加强完善企业内控制度，不断优化企业资本结构，提高企业管理人员的风险意识及企业财务决策的科学性。

一、相关概念界定

（一）财务风险的概念

（1）狭义的财务风险概念

企业由于借贷或筹资等原因而产生负债，给企业发展带来负面影响，增加财务状况的不确定性，所产生的财务风险。

（2）广义的财务风险概念

企业在营业的过程中，因出现大量资金的流动而产生的财务风险，包含在筹资、投资、及资金周转活动等环节中，由于经营环境改变和管理不当，导致企业到期资不抵债，不能获得预期的收益。

狭义的财务风险与广义的财务风险相比，后者更加符合我们这个时代对财务风险的认识，因为它从更加全面的角度对风险进行了诠释。本论文从广义的财务风险进行研究。

（二）财务风险类别

财务风险主要包括一下几种：第一，筹资风险。筹资活动是企业运行的前提。筹资风险的造成主要是由于内部负债规模大、利息率和期限不合理等因素的存在，以及外部金融市场的环境、资产流动性等因素的变动影响。第二，投资风险。企业在投资的过程中受内外部不确定性因素的影响，可能会导致预期收益和实际收回金额的偏差，所以企业的投资收益额有很大的不确定性。第三，营业风险。是指供需的资本市场、宏观经济环境改变以及采购、生产、销售、存货变现、应收账款变现等环节之间相互联系，相互作用，使企业在运营的过程中受多种因素的的影响，有可能导致其资金运动出现停滞问题。第四，收益分配风险。企业在年度结算的时候，将产生的财务收益按相对应的比例分配给各位股东，在分配的环节中十分容易产生财务风险，包括分配的方式、比例等。

二、中小企业财务风险及原因分析

（一）筹资风险分析

现代企业生产运营的起点即为筹资活动。企业总体可以通过两种渠道进行筹资，一是来自企业股东的投资；二是向企业外部借入的资金。在变化多端的市场经济下，单靠自身资本是远远不够的，甚至还会因此丧失发展的机会，而以财务杠杆效应推动企业进行负债经营，则可以迅速扩大企业经营规模，推动经济的增长。但是借入资金对资金还款时间及利息要求严格，因此在借入资金的同时，一定要重视风险的并存，若企业不能按时抵债，筹资风险是会显步提高的。

（二）投资风险分析

企业在筹资活动后利用筹集的资金，进行项目投资，但资金的投入不一定就可以达到预期收益，这就形成了投资风险。投资风险问题可能存在于以下几个方面：第一，投资扩张不具科学性，未建立合理有效的的风险管理系统。中小企业的投资往往依靠以往的财务资料及自身的直觉来决定投资方向，而没有对市场进行具体的分析与考察。第二，企业高层更换频繁，内控制度不完善。企业内部控制制度不完善，内部财务管理不恰当，均给企业带来了一定的投资风险。第三，扩增项目前景不乐观，企业资金链紧张。

（三）营运资金风险分析

营运资金贯穿于企业经营活动全过程，是企业整体资金运作的支撑，然而现实中，营运资金又往往是企业资金链中的薄弱环节，营运资金风险成为现代企业面临的主要财务风险，其风险管理复杂、频繁且不容延缓。其中企业盈利能力指标是最直接反映企业经营结果、财务状况的数据，提升企业盈利能力的分析，是决定企业未来发展的重要技能。而企业的盈利能力，除了受市场经济环境低迷、行业竞争力大等影响之外，对市场的判断、把控能力差，同样也会影响企业的盈利能力。

（四）收益分配风险分析

追求报酬最大化是企业投资者的最大目的，留存收益和分配股息是收益分配的两个组成部分，不论是过分发放企业收益还是保留，都会给企业带来一定的财务风险.。尽管保留盈余是为企业的后续发展做准备，但也大大打击了投资者的积极性，损害了股东的利益。过分的保留收益会造成股价下跌的问题，进而会牵扯到公司筹资活动的发展，循环反复下，不利于企业提高营运能力。

三、中小企业财务风险的管理与对策

（一）建立科学的资本结构，完善筹资风险管理制度

中小企业一直是我国国民经济发展的攻坚力量，未来国家应加强对中小企业筹借资金的政策支持，拓宽中小企业的筹资渠道。如企业以债务筹资为主，则应在未来加大长期债务的筹借，使企业能够保持长期稳步的发展，并且此举有利于将企业外的投资和战略投资者吸引到公司中，除债务筹资外，也进行权益的筹资，使企业创新营业模式，拓宽新业务，能长期持续的投入资金发展跨国企业。

（二）提高财务管理人员的风险意识和素质水平

中小企业高层应树立财务风险意识，聘请专业的财务管理人员打理公司，并且在日常工作中，也可以通过一些专业培训活动，加强普通员工的风险意识，使他们随时对财务管理保持清醒的状态，必要时需保持警醒状态。例如，财务风险常识讨论会议、法律素质教育课程等活动。甚至可以通过增加薪资、提拔员工等激励机制来督促其增加财务风险的防控意识。但是有赏必有罚，对于忽视企业财务风险，给企业经济带来损失者，也一定要用打击的方式来增强他们的财务风险意识。

（三）合理避免收益分配风险

股利分配要采用适度的分配方式，对投资者进行合理的收益分配，有利于企业稳步发展，得到长期稳定的筹资额度。 不能过度保留留存收益，这严重侵犯了投资者的权益，同时也不利于吸引新的战略投资者和股权投资者，这样极易造成企业内部的混乱。

（四）加强企业营运资金管理

应实现企业采购、生产、销售等部门与财务部门的良好互动和沟通，打造分工合理、运行高效的一体化企业，共同加强对企业营运资金的管理。并跟随现代大数据时代的发展潮流，支持全球金融结算网络，推动国际贸易的发展，提高资金的利用率。

（五）制定科学投资对策

中小企业产生投资风险的原因，其中包括企业内部控制不完善，管理高层及内部人员没有深刻地财务风险意识。因此公司应推行奖罚并重的管理机制，鼓励员工积极形成风险意识，并且公司也要不断引进专业财务人员，能够对企业的财务状况进行合理地分析，避免错误的投资政策发生。企业要想顺利地开展新的投资项目，一定要将人才、资金、研发成果合理利用的三大因素把握好。一定要在投资决策前对其的可行性进行分析，将资金准确的投入到可以收获预期效益的项目中。

参考文献：

[1]张丹丹，李相林.浅析中小企业财务风险与防范[J].经济研究导刊，2015（7）.

[2]刘永麟.中小企业财务风险的分析与防范研究[J].中国乡镇企业会计，2015（9）.

作者简介：李春波（1983.03—），女，河南省新乡，郑州市经济技术开发区经南三路郑州旭飞光电科技有限公司财务部长。