金融业高质量之路怎么走

王丽娟 王亭亭 刘秋娜

中国金融业正在发生深刻变革。一方面，中国经济已由高速增长阶段转向高质量发展阶段，作为实体经济的血脉，金融业的转型也势在必行。另一方面，大数据、云计算、人工智能、区块链等新技术的发展，推动传统金融机构与新兴金融机构融合，新的金融产品、金融模式与金融生态也日渐纷呈。

与此同时，金融的高质量发展仍有很多制约。中投公司副董事长、总经理屠光绍说，这表现在金融大数据的开发、利用和监管上，也表现在新金融业态对金融机构公司治理结构的挑战上，更体现在金融人才培养的专业度和系统化上。这些不仅影响金融业态、金融产品、金融创新，也对金融监管提出了新挑战。

12月1日，由新华社《财经国家周刊》、瞭望智库联合主办的“第三届（2018）中国新金融高峰论坛”在北京召开。来自监管层、金融机构、实体经济以及学界的代表共同探讨了大变革之下的金融业高质量发展之路，围绕“实体经济振兴的金融责任”“用好金融科技‘双刃剑”“数字普惠金融新路”“风险底线与长效监管”等具体议题进行了讨论。

如何服务实体经济

中国银保监会政策研究局巡视员叶燕斐说，金融只有帮助实际资本的运动和循环，才可能创造新的价值;只有支持实体经济的金融活动才是好的金融活动;只有在防范和化解金融风险的前提下，营造好的金融环境和生态，才能更好地支持实体经济。

融合

金融与科技正从低频浅层次的融合走向高频全方位的融合发展。

华夏新供给经济学研究院首席经济学家贾康认为，要通过深化金融供给侧改革，把握好金融创新。要有大局观、大监管、大框架，发挥金融功能，防范风险。

中民投亚洲董事长兼总裁王东芝提出，金融支持实体经济应注意两个方面：一方面，金融与实体经济之间应该找准结合点，金融机构既要了解实体经济的商业模式和运作规律，又要注意按需放贷;另一方面，企业应注意经营策略，从主业出发完善产业链条，不能过度分散经营。

国务院国资委副主任徐福顺认为，实体企业跨界金融，或者借力金融推动主业做大、做强、做精，要注意以下三点：一要坚持以融促产，立足主业、实业，推进产融结合;二要坚持因企施策，严格规范中央企业金融业务。不同企业发展金融业务的基础条件、现实情况不尽相同，探索開展分类管理，因企施策;三是坚持问题导向，严格控制金融业务风险。建立金融与产业之间的风险隔离，坚决守住不发生系统性风险的底线。

如何破解实体经济尤其是民营企业的融资难题？中国融资担保协会副会长、广东中盈盛达董事长吴列进说，民营企业现在最关心两大问题：首先中小微企业成本高企，针对民营经济的税收、费率，还有很大的改善空间;其次，应着力解决民营经济信心不足的问题，应用立法的方式保护企业家的创新意识和所得财产。

山东玲珑轮胎副总裁兼董秘马越川建议，金融机构应降低融资成本，为实体经济进一步减负。同时金融机构也应在跨境金融上为民族企业出海多提供深层次服务。

宜信公司创始人兼CEO唐宁认为，新经济要求新金融与之相匹配。新金融是不同于银行的创业投资和风险投资，能陪伴中小企业十年以上，能真正支持中小企业进行长期的高风险创新。征信体系的落地则是当务之急，对于下一阶段中小微企业、个体工商户、农户获取资金、防控风险有着根本性的意义。

来自监管层、金融机构、实体经济以及学界的代表共同探讨了大变革之下的金融业高质量发展之路。 摄影/ 满都拉

金融科技利与弊

中国光大集团董事长李晓鹏提出，金融与科技融合发展已是趋势，金融与科技正从低频浅层次的融合走向高频全方位的融合发展。具体表现为“五化”：支付移动化，系统开放化，平台生态化，服务场景化和风控数据化。

国家金融与发展实验室理事长李扬也认为，传统的金融系统提供不了的一些服务，必须在金融科技发展基础上大力发展普惠金融。

联动优势CEO李贲提出，第三方支付是金融科技中发展较成熟的领域。但随着支付机构之间的竞争越来越激烈，支付的交易手续费利润已越来越薄，创新才有出路。

国家外汇管理局总会计师、综合司司长孙天琦说，金融科技可以突破市场壁垒，促进金融市场开放。但金融科技也会为跨境违法违规提供金融服务，导致风险跨境传染。跨境金融服务要放得开、管得住，风险必须可控。

国务院参事室金融政策研究中心秘书长、中国人民银行参事室副巡视员张韶华特别指出，真正的征信机构有一套固定的模板来填入可靠、相关、准确、及时的数据，以会员制为基础，面向受监管的信贷会员机构提供服务。相比之下，数据和数据分析公司对数据的质量、相关性、及时性和完整性的要求相对较低，且存在大量的非结构型数据。

同盾科技联合创始人马骏驱认为，许多新金融企业在过去几年既做裁判员又做球员，应做好中立的第三方。从趋势看，监管不允许部分机构仅用资金获利，却不承担相应的信贷风险。严格的监管是为了从业机构进行更好的风控。

趣链科技CEO李伟说，区块链很容易被利用做跨境转移、洗钱，但同时区块链也是监管的利器。蚂蚁金服副总裁徐浩说，科技本身并不带来风险，但要关注相匹配的风险防控能力的提升。

普惠金融的新路

中国互联网金融协会会长李东荣说，金融业数字化转型是适应现代生产力发展客观规律的必然要求，是发展数字经济、推动新旧动能转换的重要内容，是提升金融服务质量和效率、补齐传统业务结构中短板的迫切需要。当前中国金融发展不平衡、不充分的问题依然存在，小微企业、民营企业、“三农”和扶贫等领域的金融服务水平有待进一步提升。推进金融业数字化转型，有利于将金融资源更加高效地配置在经济社会发展的重点领域和薄弱环节。

对此，中国银保监会普惠金融部主任李均锋提出，目前仍存在金融产品和服务方式不能很好地满足新型农业和农村发展需求，为农村地区提供信贷服务成本高、风险大，农村金融服务可持续性面临挑战等诸多问题。应建立创新增信与风险分担机制，针对农业农村特点，创新金融产品，完善抵质押贷款产品，充分发挥信贷+担保、信贷+保险+期货的风险分担作用。

农业农村部计划财务司副巡视员王晋臣表示，农业农村金融工作离不开真金白银的投入，目前的资金筹措渠道、投入力度还远远满足不了需要。因此迫切需要创新投融资体制。

百乘金科副总裁郎丹柯谈到，普惠金融一直存在两个问题：其一惠而不普，资金成本很低，但小微企业无法得到;其二普而不惠，即资金成本昂贵，小微企业用不起。小微企业需要更加方便、快捷、符合自身需要的金融服务，金融科技在其中能发挥作用。

河南省兰考县委常委、常务副县长王彦涛结合兰考普惠金融改革的经验说，金融产品供给丰富化非常重要。干部的金融素养培养、人民群众的金融知识丰富等都能助推农村、农业的发展。

强监管下一步

中国银行原行长李礼辉提出，全方位开放、穿透式监管正在成为新时代金融业的重要特征。

对于金交所监管、潜在风险监管、区域性监管以及长效机制等，与会嘉宾给出了切实建议。

中国证监会打击非法证券期货活动局局长李志斌说，尽管此前对各类交易场所进行过清理整顿，但仍存一些遗留问题。因此部际联席会议正在督导建立长效监管机制，坚决防止违法违规问题死灰复燃。一方面，要对金交所严格限定业务范围，防止监管空白和套利;另一方面数量还要缩减，各省级区域原则上一个类别只剩一家，对现有的交易场所该规范的切实规范，该关闭的坚决关闭，该整合的稳步整合，该转型的限期转型。

中国银保监会财务会计部（偿付能力监管部）主任赵宇龙表示，应尽快建立健全金融机构的市场退出机制。

北京市海淀区政府特聘区长助理靳晖表示，海淀区将规划建设一个首都特色、全国辐射、国内示范、国际标准的国家金融科技创新与服务中心。监管层可借鉴国际上监管沙盒模式，尽快对监管沙盒进行顶层设计并将海淀区作为试点之一，在宏观和微观审慎监管的基础上，尽快走出建立金融科技业态长效监管机制的坚实一步。

中国互金协会战略部负责人、互金标准研究院副院长肖翔建议，应加速标准化建设来推动互联网金融风险防控和长效监管。目前，中国互金协会主要从信息披露、資金存管、产品合同等方面进行标准化建设，下一步将推进个体网络借贷、互联网非公开股权融资、从业机构公司治理与内部控制、金融科技创新应用与安全等重点领域和关键环节的标准制定工作。应尽快推动团体标准上升为行业标准，继而进一步上升为国家标准。

国家互联网金融安全技术专家委员会秘书长吴震建议，对互联网金融平台进行全托管，最大程度地管得住，管得好。同时加强立法提供管理依据，完善措施管住关键环节，重视技术提供全面支撑，健全配套完善发展环境。

捷信金融风控负责人李鸿认为，强监管时代，消费金融公司既要合规又要持续发展，风控就尤为重要。这既要求不断引进新技术，也需要与线下调查进行辅助配合，将人工专家和后台大数据相结合，将前台的流程和后台的调查相结合，将线上的业务和线下的打击欺诈、防控风险相结合。