小微企业融资难问题分析及建议举措

徐丽萍

[摘要] 当前，小微企业蓬勃发展，已成为我国经济的重要增长点，在整体国民经济中发挥的作用也越来越重要。但目前我国小微企业自身的素质和整体发展水平还较低，有些优势正在慢慢丧失，而新的优势尚未形成，作为小微企业成败的关键——融资就显得更为重要。因此，必须为小微企业的发展提供有保障的融资渠道，这是促进小微企业良性发展的必备条件，也是不断增强国家整体经济的必然要求。

[关键词]小微企业；融资难；融资渠道

[DOI]1013939/jcnkizgsc201832079

1引言

万众创新，是發展的动力之源，也是富民强国之路。坚持推动创新发展战略，推行“大众创业、万众创新”，依靠改革创新促进新动能成长。因此，作为大众创业普遍组织形式的小微企业不断增多是双创政策引导下的必然结果。已成为我国经济的重要增长点，在整体国民经济中发挥着越来越重要的作用。与当前发达西方国家和新兴市场需求相比较，我国小微企业自身的素质和整体发展水平还较低，有些优势正在慢慢丧失，而新的优势尚未形成，作为小微企业成败的关键——融资就显得更为重要。因此，必须为小微企业的发展提供有保障的融资渠道，这是促进小微企业良性发展的必备条件，也是不断增强国家整体经济的必然要求。

2小微企业融资难现状

想要发展壮大，企业必须有充足的资金。目前大多数小微企业自身发展资金不足，缺乏合理健全的融资渠道。在常见的融资渠道中，小微企业经营状态和银行信息不对称，很少有小微企业能从传统银行获得直接融资，另外，也有部分小微企业可能会因管理不善导致资金链断裂，甚至面临破产风险。尤其是刚成立的小微企业，天使投资和风险投资不想进入，而政府扶持资金也是“僧多粥少”的情况下，融资的成功与否决定到企业的生死存亡，而融资难的情况也是每个小微企业必须面对的现实。下面分别简析小微企业通过常规融资渠道遇到的困难。

21利用自有资金

大部分小微企业只能通过自有资金解决资金需求。统计数据表明，利用企业自身积累的资金进行投资扩张的小微企业所占比例约为80%。自有资金使用时具有很大的主动性，但受限于企业的经营利润及发展规模，小微企业自留用于自身发展的资金非常有限，很难满足小微企业进一步发展壮大的资金需求[1]。

22发行企业股票、债券

目前我国证券市场虽已从早期的单一主板市场发展成为现在的针对不同企业体量的多层次融资市场，而且为方便中小企业、高科技企业融资推出的中小板、创业板和三板市场，其准入门槛均低于主板市场，即使这样，这些准入条件对于小微企业来说仍要求过高，小微企业几乎很难通过金融市场以直接融资方式融资。

23从传统金融机构贷款

小微企业由于整体管理不规范，财务制度不健全，财务报表不正规，银行很难掌握小微企业的真实经营状态和盈利情况。为规避由此可能产生的逆向选择和道德风险，传统金融机构一般不会向小微企业发放信用贷款，小微企业若想从传统金融机构获取贷款，只能尝试申请质押贷款、抵押贷款或保证贷款。但许多小微企业无相应房地产或应收账款等进行抵押，担保公司也不愿为小微企业提供担保，这都导致小微企业很难从传统金融机构获得贷款。

24民间借贷

遇到资金紧张的紧急状况，小微企业也可能会向民间借贷寻求支持。民间借贷一般手续简便，能够实现快速筹资，但其利率非常高，还款压力一般很大。通过民间借贷融资的小微企业通常会背上沉重的财务负担。一旦企业的经营状况变差，利润尚不足以偿还借贷利息，就会出现财务危机，甚至会导致企业停业或破产。

3小微企业融资难原因

小微企业之所以出现上述各个融资渠道都难以融资的原因主要体现在企业自身和外部环境上。

31缺乏现代企业管理制度

大多数小微企业内部管理不规范、不科学。很多中小企业采取“家庭式”的模式经营，夫妻双方共同控制企业发展，缺少现代化企业管理制度。企业的重大经营和融资决策只由夫妻双方一起决定，这些决策很有可能缺乏一定的科学性并缺乏严密的论证。有时，某个决策的失误就可能导致整个企业溃败。金融行业是经营风险很高的行业，对企业风险高度敏感，对于没有一套科学管理规范的企业，金融机构无从了解这些小微企业的经营状况，因此一般也不会提供贷款或进行担保。[2]

32盲目投资导致企业负债失控

有时，小微企业的盲目扩展和过度负债常会导致企业融资失败。小微企业本身抗风险能力低，高负债运营本身就隐含着很大的财务风险。通过分析这些小微企业倒闭的原因，很大一部分就是因为这些企业整体规模较小，并且使用了较大的财务杠杆，在主业以外做了过多的投资，有时还会涉及使用高利息的民间借贷，导致资金链断裂，使企业出现资不抵债，最后只能以破产收场。

33地方政府政策扶持乏力

地方政府财政力量在支持小微企业发展上力不从心，除了落实国家规定的税收优惠政策之外，往往是政策多且落地少。出台的政策规定更侧重指导性，缺乏从资金、技术、人才等方面提供实质性的扶持措施。相关职能部门在企业信用培育和规范发展上权力分割，缺乏有效整合与沟通协作。

34缺乏外部信用监管体系

小微企业自身信用管理状况不尽相同，大多数企业尚未建立起符合现代企业制度要求的信用管理体系，且信用意识整体淡薄，缺乏统一管理查询的信用信息资料库，信用评价标准不统一，信用管理不完善，大部分还处在摸索或起步阶段。

4建议小微企业内、外部改善举措

下面，笔者阐述如何就上述讨论的小微企业融资难及原因提出有针对性的改善举措和拓展新的融资渠道。

41加强小微企业自身管理的整体素质

加强小微企业自身管理和提升整体素质，从生产、管理、流程、人力、物流等诸多方面促进小微企业健全管理制度，积极借鉴国内外相关成功经验，勇于实践创新，建立完善健全的精益化管理流程。鼓励小微企业致力于创新，提升研发经费的营收占比，保持企业发展的动力，立于不败之地。

42加强小微企业内部信用管理和建设

积极指导建立各类小微企业信用管理体系，规范信用管理和核查，建立相应的资信评估和债权保障等制度，整体提升小微企业信用监管水准。加强监管和政策引导，重点关注市场交易信用和融资信用。监管小微企业依法经营，诚实守信，致力于将企业发展壮大并积极履行社会责任。

43建立规范的融资担保體系

鼓励设立政策性担保、商业担保及互助性担保等多种融资担保机构，促进各类融资担保机构互相积极配合、合理分工且相互监督，努力提升其对小微企业进行担保贷款的比例。为各类小微企业拓展尽可能多的融资渠道。

44引导并鼓励对小微企业的风险投资

吸纳并鼓励各类资本，尤其是民间资本积极进入小微企业创业的投资。试点设立小微企业专项扶持发展基金，专门用于支持各类初创型高精尖技术及服务类小微企业。积极设立用股权进行投资的管理机构，完善各类创业的投资退出机制，建立健全统一互联且流转顺畅的产权交易体系。

45积极发展多元融资渠道

加强优质小微企业的创业指导，为其提供合适的孵化和指导政策。 鼓励民间融资介入，探索建立透明公开的民间融资服务平台，积极促进民间资本与小微企业的直接无缝对接。扩大小微企业发行短期融资券和集合票据的规模。

5拓展小微企业融资渠道的建议

51积极培育小型金融机构

设立鼓励由民间资本参与的小型金融机构，积极设立一些专门从事小微企业融资的金融机构，积极推进为小微企业服务服务的金融机构发展。同时，大力发展小额贷款公司，积极扩大融资比例，拓宽融资渠道，为各类小微企业融资提供更广泛的解决途径。

52积极进行小微企业信贷服务创新

各类传统金融机构，如银行，要积极贯彻落实加强各类小微企业信贷服务的政策措施，为小微企业提供各类信贷支持，在机构设置和考核评价等方面实行差异化管理，确保有足够的贷款比例提供给小微企业，用于小微企业的壮大发展。

53政府采购支持小微企业发展

鼓励小微企业自身积极参与或者与大中型企业合作参与政府采购招投标。对采购金额在一定限额以下的项目，允许对小微企业实施定向采购。[3]强化服务意识，加大政府政策扶持力度。政府应制定灵活的金融扶持政策，适当降低小微企业贷款条件限制和利率水平，延长贷款期限，适当增加小微企业固定资产贷款，减少小微企业流动资金贷款用于固定资产建设而造成的短贷长用问题。

54互联网金融

以众筹融资、P2P网络借贷和电商小贷为代表的互联网金融蓬勃发展，并成为金融创新的趋势和热点。互联网金融依托大数据、云计算和搜索引擎等互联网技术，一方面给传统金融业带来深远影响，另一方面也为众多小微企业融资开辟了新的可能的融资渠道。但充分利用互联网金融的前提是小微企业必须先做好自身建设，不断提升自己的实力，且社会信用监管机制到位。

6结论

小微企业是我国的经济发展命脉，其经营直接影响到国家总体经济发展，因此，为小微企业提供合法顺畅的多途径融资渠道至关重要。这从一定程度上有助于解决小微企业融资难的现状，但其中所隐含的风险也值得我们和小微企业去关注、探索和研究，在积极创新的同时秉持审慎的态度，小微企业才可能在复杂的市场环境下健康地发展壮大。

参考文献：

[1] 卢玉志，李杰，赵冬晖基于互联网金融+的小微企业融资新渠道研究[J].农村金融研究，2017（11）.

[2]李艳艳剖析中小企业融资难题[J].企业管理，2018（2）.

[3]张力派小微企业融资难及其破解途径研究——以郑州市为例[J].中国商论，2018 （2）.