中小企业财务管理研究

文/田准，巢湖学院

1 中小企业的财务管理及现状

1.1 中小企业的财务管理

财务管理的主要研究内容是资本在企业中的优化配置和有效利用问题。具体来说是以企业盈利为中心，主要围绕企业的投资决策管理、融资管理、营运管理、利润分配管理展开工作。中小企业财务管理是一项综合性管理工作。企业管理在执行分工的过程中形成了一系列专业管理，有的侧重于应用价值的管理，有的侧重于劳动因素的管理，有的侧重于信息加工的管理。这从一个侧面反映出中小企业具有专业化特征：这在一定程度上可以节约资源，降低协调成本，还有利于减少财务错弊，降低决策风险。除此之外，中小企业的偿债、营运、发展、盈利情况可以通过财务指标快速的反映出来，也就是说财务指标是中小企业发展的晴雨表。可能是中小企业特殊的业务量、人员数量、规模导致的。

1.2 中小企业的财务管理发展现状

财务管理本应成为中小企业的一个关注问题，但是从目前中小企业发展情况来看，有相当一部分企业并没有给予足够重视，对财务管理还是采用传统的方法。

财务管理的本质在于分析企业价值，通过财务指标和杜邦分析法分析企业的偿债、营运、盈利、发展情况，进而选择企业的融资方式、投资方式和利润分配方式，这对企业是至关重要的。另一方面，可能受传统观点的影响，中小企业的正常发展一直未受到重视，中小企业与大企业不能公平竞争的现象时常发生。除此之外，中小企业还会经常面临财务风险和危机，抗风险能力又比较弱，由于其专业化明显，一些投资机遇会被忽视，企业信用也会受到影响。

1.3 中小企业加强财务管理的意义

总的来说，中小企业财务如果管理不善，那么企业将会面临必然的危机，假如企业不能够及时进行防备和管制，那么企业未来的生存发展将会受到限制和威胁。1、偿债能力：通过改善企业的财务管理可以提高企业的信誉，企业的知名度和影响力也会随之扩大，企业的知名度和影响力提高后又会吸引一些投资者来投资，这会在一定程度上减少融资困难；2、发展能力：通过改善企业的财务管理能够在一定程度上增加企业价值，企业未来的发展态势将呈现良好趋势，这既能增强企业内部员工和管理层的信心，又能够树立良好的企业形象；3、营运能力：加强财务管理能使企业资产的周转使用效率得到改善，减少闲置资金，同时对企业盈利能力的持续增长和偿债能力的提高起着推波助澜的作用；4、盈利能力：盈利能力的提高直接影响是能改善员工和管理层的收入，进而能激发员工和管理层的工作热情，从而为企业创造价值。

2 中小企业财务管理存在的问题和原因

2.1 企业融资难，应对外部风险能力弱

调查显示我国中小企业的资金来源主要是投资人自己的积累或者是向外部借来的，资金规模非常受限，这就在很大水平上限制了企业的发展，中小企业的贷款规模占信贷总额的比例太低，融资难主要体现在：1、为大企业服务的银行组织非常多，而小企业则十分少，担保机制也不够完善，通过发行债券、股票是大企业常见的融资方式，但小企业却受到限制；2、融资成本高，由于受到种种限制，中小企业往往会采取商业信用和民间借贷等方式来融资，这些融资方式的融资成本显然比银行等金融组织要高。长期积累下来，资金短缺将会成为中小企业的一个突出问题，应对外部风险的能力降低，企业的规模也会受到限制。

2.2 企业内部控制薄弱，财务工作不够规范

中小企业因为其规模小，人员少，有许多职务都是由一个人在担任，不相容职务分离控制薄弱，这容易造成舞弊现象发生；内部监督制度不够完善，一些内部控制弊端不能够及时发现并加以改良；授权审批控制也比较薄弱，越权操作的现象时有发生。

2.3 企业投资决策不科学，论证不合理

项目投资决策的关键点是财务人员要选择合适的评价方法来计算出项目的现金流量和以现金流量为基础的各种评价指标，然后由企业决策者综合技术人员、市场人员、财务人员的评价结果来决定采纳何种项目方案，其中包括项目投资风险评价。而中小企业仅由业主个体或几个主要股东决议投资，没有进行科学的分析论证，也没有进行集体决策，企业各部分人员的作用没有发挥出来，采用凭经验直觉的方法决策。主要原因可能是中小企业受债投资时债务负担重，没有长远的考虑，另外可能受企业内部管理人员的总体素质能力偏下的影响，科学合理的决策论证受到限制。

2.4 企业内部利润分配不合理

利润分配是企业财务管理的重要组成部分同时也是一个比较棘手的决策，利润分配涉及各方利益，假如一方多得那么另一方必然会少得。只有利润分配合理，才能保障好各方的权益，中小企业才能稳固持续发展。由于中小企业的收益程度不高，发展时期的中小企业对外投资频繁，导致中小企业的股利支付率不高，这会影响企业的公众形象，降低投资者的热情。此外中小企业的股利分配政策变动比较频繁，缺少足够的稳定。股利分配政策很大程度上是由于企业内部因素决定的，中小企业的收益不稳定、资产流动性差、融资能力弱、投资机会少、融资成本高、盈余不稳定等因素导致中小企业的利润分配政策不稳定，股东的合法权益显然得不到很好的保护，也不利于企业稳定发展。

3 中小企业财务管理问题的解决对策

3.1 国家应加大对中小企业的扶持力度

3.1.1 尽快制定和完善有利于中小企业的发展政策

比如针对为中小企业服务的银行组织较少的情况，国家应尽快建立专门服务中小企业的商业银行，以解决融资难问题，并完善相应的担保制度，为中小企业融资扫清障碍；除此之外，相应的保护中小企业融资的法律法规也是必不可少，国家应朝着这一方向制定法律法规。

3.1.2 借鉴西方发达国家的经验

加强政府的宏观调控，西方国家的中小企业发展布局值得借鉴，中小企业也要“走出去”，组织中小企业参加国内外的商业交流会，通过与其他企业的交流，让中小企业的管理层认识到外部世界的发展情况，从而看到自身的不足，然后有针对性的加以改正。

3.1.3 加大对中小企业的税收优惠

税收优惠是每一个企业都希望拥有的，尤其是中小企业。因为中小企业的盈利水平本身就不高，还要缴纳一定的税费，这无疑加重企业负担，如果国家采取一些税收优惠政策，那么这无疑会减轻中小企业的负担，并且提高中小企业内部人员的积极性和企业发展的信心。

3.2 国家应加大中小企业的财政补贴力度

中小企业盈利水平总体不高，还会面临资金短缺的困难，政府如果能够补贴，对中小企业是再好不过的。除此之外，国家对一些大企业给予研发补贴，同样对中小企业也可以给予一定的研发贴补，中小企业创新研发热情本身就不高，所以这很有必要，同时也可以改善它们的技术及设备；鼓励中小企业“走出去”，与国外企业进行竞争，提高它们的市场占有率，政府可以在这方面给予中小企业一些补贴。

3.3 建立健全内部控制制度，规范财务工作

3.3.1 加强不相容职务分离控制

加强不相容职务分离控制，构成内部牵制的的任务机制是中小企业的一项重要任务，对一些关键岗位应实行轮岗制度或者强制休假制度，通过这些措施会在很大程度上减少舞弊现象的发生。

3.3.2 加强授权审批控制

中小企业应对重大决策、重大事项、重要人事任免以及大额资金使用问题进行集体决策审批或者联签制度，防止一个人或几个人做决策的现象；企业内部人员不得越权操作，如果发现越权操作行为，企业应根据相关规定给予一定的惩罚。

3.3.3 财务管理人员应加强财务管理意识，不断学习先进管理技能

中小企业财务人员应学习先进的资金管理认识，通过一系列措施改善资金的利用效率，减少闲置资金，特别是要合理分配资金，使流动资金和固定资金优化组合，这样才能使资金利用达到最优效果，中小企业应给予足够重视。此外，应改善对存货的管理，存货获得、验收入库、存货保管、领用发出、盘点清查、销售处置、会计系统控制是存货管理的关键风险点，要避免盲目采购、验收不严、保管不当、领用随意、盘点不严、处置失控现象的发生。中小企业管理人员应通过不断的学习来积累经验，提高知识水平和管理能力，降低人为失误和由于人为失误而导致的内部控制失灵发生的概率。对于一些例外事件，中小企业管理人员应恰当的进行处理，争取控制不利因素的发生。

3.3.4 重视企业文化的引导作用，构建与创新企业文化

中小企业应构建积极向上、开拓创新、团队协作、风险意识、诚实守信的企业文化，企业高级管理人员应积极宣传企业文化，以身作则，带动影响整个团队；企业应当加快内部的文化网络建设，并且要全面深入到企业员工的各项活动中，全面提升员工的文化涵养和内在素质，最终在企业内部形成一个和睦的氛围，从而使企业不断健康发展；除此之外，企业文化也不是一成不变的，它也要随着企业的发展和时代的发展不断更新，企业应主要在经营理念、品牌建设、价值观等方面持续推动企业文化创新。

3.4 科学合理的进行投资决策

总的来说，中小企业要把握市场动向，对投资项目进行可行性分析，防止凭经验感觉做出决策的现象发生，决策时还要综合技术人员、市场人员、财务人员的评价结果，全面分析，不能仅凭几个股东做出决策，只有这样才可以做出是否采纳或采纳何种项目方案的决定。中小企业内部管理人员总体素质能力低下，对此企业可以请外部高级管理人员来进行定期集中培训，提高内部管理人员的技能，或者企业可以引进一批高素质和高技术的管理人才，这对企业做出正确合理的投资决策也是十分有利的。当中小企业发展到一定阶段时还可以采取多元化战略以此来降低专业化经营带来的风险，换句话说，就是把资金投向不同方面，以此来降低投资带来的风险。

3.5 合理分配内部利润

进行利润分配时首先要依法进行分配，其次要注意兼顾企业各方的利益，不能偏重某一方，这是最重要的。处于发展时期的中小企业应适度对外投资，努力提高自身的收益水平，以此来提高股利支付率，树立良好的公众形象，吸引外来投资者投资；针对股利分配政策不稳定的现象，中小企业应努力提高自身收益的稳定性、盈余的稳定性、提高资产的流动性，国家应采取相关措施来提高中小企业融资能力，降低融资成本，以此来使中小企业的股利分配政策得到稳固。

4 结束语

通过以上的分析研究，我们知道中小企业在促进经济发展、降低失业率、保持社会安定等方面扮演着越来越重要的角色，中小企业具备专业化经营的特点，中小企业的财务状况和经营成果可以通过财务指标快速的反映出来。同时不论是中小企业内部还是外部对财务管理的发展不够重视，加上其自身固有的财务风险和抗风险能力差，中小企业财务管理现状不尽人意，因此财务管理自然成为中小企业的一个关注热点，企业防备和管制危机也要从这方面着手。融资难，融资成本高、内部控制薄弱，财务工作不规范、投资决策不科学、利润分配不合理是中小企业财务管理问题的四大方面，这些问题是内外部原因共同导致的，对此应从国家和企业两个层面提出解决措施，尽快制订和完善有利于中小企业的发展政策是政府应该做的，要从制度层面上确保中小企业的财务管理科学发展。企业自身要加强内控建设，规范财务工作；通过培训或引进高素质人才和集体决策的方式进行科学合理的投资决策；依法合理公平有效地进行利润分配，通过合理的利润分配达到激励员工的目的。随着社会经济的不断发展，企业内外部环境在不断变化，中小企业的财务管理不可避免地会遇到新的问题，这就需要中小企业与时俱进，不断创新，探索新的解决问题的思路。