创业型企业“融资难”问题研究

文/王超，中国建设银行湖北省分行投资银行部

1 创业型企业的融资现状

1.1 企业内部原因

创业型企业的内部信息不透明。由于创业型企业的规模小，企业的体系不够完整，因此相比于大型企业，创业型企业在信息披露和道德风险的问题上更为严重。很多创业型企业信息不对称的情况过于严重，这主要也是因为提高企业信息的透明度会增加企业的运营成本，对于本来就难以为继的创业型企业来说，因为增加企业信息透明度而增加运营成本就显得并不明智。但是这种信息的不对称性又会阻碍商业银行对创业型企业的贷款情况，这样创业型企业便走上了一个恶性循环。

企业财务管理水平低下，资信度较低。一般创业型企业的财务管理水平都不会很好，其资信普遍不高。这主要是因为创业型企业自身规模较小，其组织结构的变动较快，财务制度、财务管理相对不够规范、稳定，缺乏足够的经济财务审计部门已承担财务报表的审查。也正是由于创业型企业存在财务上的诸多问题，导致商业银行在发放贷款时无法明确创业型企业的财务状况，从而影响商业银行的放贷情况。

缺乏足够的抵押担保。创业型企业无论是在企业规模还是在资金规模上都存在着严重的不足，而且创业型企业在成立初期大都资金短缺，缺乏足够的抵押品获取足够的贷款。也正是由于创业型企业的经营问题，创业型企业也很难获得具有一定担保资格的担保公司对其进行担保进行贷款。

1.2 外部环境因素

担保体系不完善。国内针对创业型企业的担保体系不完善，担保工作仍然存在着政府的干预、担保风险的分摊难、担保机构的运作效率低、担保受益企业有限等问题。缺乏为创业型企业提供服务的小型资本市场。虽然我国创业型企业整体对于资金的需求量较大，但是就单个的创业型企业而言，其资金的需求并不高，我国现有的资本市场很难对这种小规模的资金需求起到足够的重视，因此，需要一个小型的资本市场去满足我国创业型企业对于资金的需求。

创业型企业融资风险的管理成本过高。过高的风险管理成本一直是制约创业期企业获得更多贷款的主要原因之一。很多银行和相应的机构都无法承受建立创业型企业融资风险的管理和操作成本。因此，很多银行和相应的贷款机构都会下意识的给创业型企业过高的风险评估而不愿意为创业型企业进行贷款。

创业型企业能够获得贷款的产品相对单一。在当前的融资环境中，针对于创业型企业的融资产品过于单调，缺乏创新，并不能很好的去满足创业型企业的融资条件，因此，创业型企业很难获得理想的贷款。

政府扶持和监管力度不足。虽然自2015年起，国家就提出了“大众创业，万众创新”的双创理念，但是政府对于创业型企业的扶持力度还没有跟上，现有的贷款政策并不能很好的满足创业型企业对于创业资金的需求。与此同时，政府部门也没有一个很好的体系对创业型企业进行监督和管理，使得在双创的理念在实施时，创业型企业还是会遇到风险管理成本过高的问题。

全国诚信体系建设不完善。完善的诚信体系能够降低风险管理的成本，也能够增加银行和相应的贷款机构对创业型企业的好感度，那么在创业型企业进行融资贷款时就能够获得更多的优惠，也能够获得更大的信贷额度。

2 缓解我国创业型企业融资困难的对策

2.1 从企业内部建设提出的对策

加强企业自身建设，提高企业自身的信誉度和企业竞争力水平。减少信息不对称对企业的影响程度:树立良好的信用形象，要建立良好的信用形象首先就必须拥有较好的信用概念，依法进行信用融资活动，加强自身财务管理，完善相应财务制度，向社会各界提供准确可靠的财务信息，保证企业能够按期的归还贷款，保证自身企业的信誉水平；提高企业的经营管理水平，使企业自身更快的适应市场经济所需要的企业管理模式，让企业能够吸纳更多的人才，建立更好的制度。

2.2 从外部环境提出的对策

健全企业信用担保体系，要建立健全信用担保体系，首先就必须出台相应的信用担保行业的相关法律法规，填补信用担保机构的市场准入机制、监督管理、风险处置、市场退出等法律规范的空白。其次，要尽快建立健全再担保制度来分散和规避企业风险，降低担保损失的代偿率，提高相应的担保倍率。最后，建立担保风险补偿机制，用于冲抵代偿支出和弥补呆账、坏账损失。

构建多层次的微型金融体系，在构建多层次的微型金融体系时，以地方性的商业银行与农商行作为主体，建设相应的新型贷款机构。同时政府可以组织相应的针对于创业型企业的担保基金，为创业型企业的贷款提供更多的担保，以满足其对于资金的需求，支持创业型企业的发展。

拓宽创业型企业的金融服务模式，完整的微型金融服务模式不只包括微型信贷，还应该有微型储蓄、微型保险等项目。在发展微型金融的过程中，不应该只关注微型信贷，应该将更多的目光集中在微型储蓄和微型保险等项目上，拓宽创业型企业的金融服务模式，增加融资渠道，改善创业型企业的融资环境。

完善创业型企业融资的信用环境，信用等级的评定是创业型企业能够顺利获得贷款的重要环节，完善的信用评价体系能够减少发放贷款的机构对于创业型企业风险管理的成本。同时也能够降低发放贷款的机构的放款风险。完善信用评定体系就需要政府部门对整个社会的人员进行实名制的认定和信用体系的建立，良好的信用环境建立起来之后还能够大大提高不诚信行为的违法成本，从而达到优化创业型企业融资信用环境的目的。

加强融资宣传，建立顺畅的“银企”沟通平台，让更多的创业型企业的企业主更加了解创业型企业，使他们能够获得更多的贷款。同时还要让他们学会如何与地方政府进行协调和沟通，可以借助政府的相应优惠政策获得更多的融资优惠，获得更好的融资环境。