浅析融资租赁业务风险管控

文/张俊，广东瑞银融资租赁有限公司

租赁在生活中涉及许多行业，如建筑机械、通讯、医疗等。他们改变了传统销售模式，以租代售，促进了财富的稳步增长。然而，由于许多不确定因素，公司在经营过程中预期收入和企业财产都受到了极大影响。

1 融资租赁业务风险形成的原因

我国的风险管理体系不健全，金融租赁公司数量庞大，业务不断发展，管理体制存在诸多问题，主要问题是风险管理体系的框架不够完善。大多数租赁公司只披露一些静态风险指标，不根据实际情况研究确定可能存在的风险问题，并给出合理的风险管理方案。因此，我们不仅要从报表的数据中判断风险因素，还要利用一些实地调查，与相关人员进行沟通，结合当前宏观经济发展情况，发现潜在的危害性。

风险管理机制不完善。当融资租赁公司面临风险，企业资金逾期时，很难在短时间内解决这些问题。

金融租赁公司的法律制度在中国已经存在了30多年，1999年颁布的《合同法》将金融租赁合同进行深入细化，将以前没有法律依据的状态彻底改变。后来，虽然颁布了一些法律法规，但仍有一些具体的法律法规存在不足。

融资租赁公司的定位极其模糊。融资租赁公司必须以完善的制造商或金融机构为前提进行发展。金融机构出租人具有明显的财务优势，制造商可以控制和处理设备的使用。由于历史原因，一些出租人不具备租赁的必要因素，出租人对行业也没明确的认识和定位，并且还缺乏背景供应商，与战略供应商也没明确的合作意向协议，没有及时发挥自己的优势条件，导致在本领域中发展滞后，无太大建树。

2 融资租赁行业的风险分析

从金融市场风险融资角度看，租赁企业一般具有债权人和债务人的双重地位，在资本市场中发挥着重要作用。因此，租赁公司的长期发展至关重要，一些融资租赁协会在协调租赁行业的发展中发挥着关键作用。除此以外政府还在融资租赁信贷政策以及税收方面都颁布了一些优惠政策，以便于对现在融资租赁公司经营模式的调整。

融资租赁公司因为购买设备资金需求量大，它同时还承担着资产与资本的转换，其主要资金来源依靠着银行贷款，如果到期利息与本金无法还上，将很可能存在违约的风险，并承担违约责任。

流动性风险，因为融资租赁企业的资产通常是根据承租人的需求购买，资产特异性高，流动性差，使用期长，但资金大多来自短期和中期银行借款，渠道单一；同时，再循环租金和贷款本息还款难以协调，周期不匹配。在资本增值动机的推动下，融资租赁企业保留的内部流动性普遍较低。

利率波动风险融资租赁方案的可行性分析主要基于净现值法。由于我国政府经常控制货币政策，在金融租赁期间更容易出现利率波动。从产品市场的角度来看，融资租赁将资产的所有权和使用权分开，承租人将资产所有权保障转让给承租人，资产所有权处于被动地位。在收购，使用和回收资产方面。因此，从产品市场的角度来看，融资租赁企业面临的主要风险是：（1）设备更新风险。中国的融资租赁企业涉及众多行业，但由于融资租赁设备是根据租户的要求购买的，大多数是重型加工设备，设备专业性高，实现能力差，在产品升级和结构宏观趋势下优化升级，如何处理落后的设备已成为融资租赁问题。（2）行业竞争风险。融资租赁企业一般分为三类:信贷型、投资银行型和资产型。从本质上讲，它们属于服务行业，从事金融业务。国内的融资租赁公司对自己的处境并不清楚，往往很难与普通的信贷公司区分开来。（3）我国融资租赁企业发展迅速，但缺乏科学的管理体制。以资产管理和风险控制为核心，需要建立客户管理、项目评估和综合多层次管理体系。

3 防范风险的相关措施

完善公司治理，优化内部控制。融资租赁公司应从银行学习内部控制和风险管理制度，严格按照公司法和章程履行职责，完善公司治理和公司治理。

在加快法制建设的同时，融资租赁公司快速发展所引发的纠纷也在增多，凸显了法律的不完善等问题。自《合同法》颁布以来，政府一直在努力立法，但收效甚微。近年来，随着法律需求的不断增加，融资租赁的问题也不断得到解决。

在与融资租赁公司合作的过程中，应鼓励风险敞口，以不断纠正存在的问题，并在企业内部出现问题时加强适当的监管机制。对于一些隐性风险，租赁公司应加大对市场的投资，调整管理机制的责任，使其成为市场的结果。融资租赁企业不应该为了发展而忽略了企业信用，而对企业产生一些不良的影响，从而影响贷款，使得企业资金供应出现问题。同时，租赁公司应对各指标进行综合分析，租赁公司应尽可能根据实际情况显示自己的相关信息，以减少不对称。

4 总结

改革开放以来，融资租赁作为一种新的融资方式，它在我国国民经济发展中发挥了重要作用。在发展过程中，存在规模小、风险防范措施不完善、监管不协调等问题。在认知过程中，我们不断地寻找解决方案和策略。从租赁行业的长期发展来看，仍然存在许多问题需要解决，这就要求融资租赁行业在发展中要不断地去改进。随着租赁行业的不断发展，我国租赁行业也面临着严峻的问题，只有提高核心竞争力和管理行业风险，租赁行业才能稳步、持续地发展。