中小企业融资问题与对策分析

文/张兴芳，天津创建实业发展有限公司

1 中小企业融资存在的问题分析

1.1 融资渠道单一

我国中小企业融资的渠道相对单一。我国中小企业通过直接融资的方式融资较为困难，大部分中小企业不能通过股票市场、债券市场进行融资，根据2017年产业信息网的调查数据分析，我国中小企业直接融资占中小企业的比例仅为 5%，而发达国家这一比例已经高达71%。中小企业通过银行借贷的间接融资方式融资同样面临着诸多困难，一方面，中小企业缺乏抵押的资产，另一方面，中小企业缺乏融资的担保人，所以，中小企业通过银行进行融资也是很困难的，根据统计数据显示，中小企业银行贷款融资占中小企业融资比例的11.5%。我国中小企业资金的主要来源大部分是自有资金与内部的一些留存收益，根据统计资料数据，中小企业靠自有资金和内部融资的占比达到65%，中小企业的融资渠道单一。

1.2 缺乏长期稳定的资金来源

企业的生产经营活动以及发展、成长，需要长期稳定的资金来源，而我国中小企业，很难获得长期稳定的资金来源来源。虽然中小企业通过银行融资的企业仅占中小企业的11.5%，但是，银行融资仍然成为中小企业外部融资的主要渠道，而银行很少提供长期稳定的资金，大多是短期的借贷资金。首先，中小企业由于规模不大，并且许多中小企业效益不稳定，所以很难获得银行的长期资金支持。近年来，中小企业越来越多，每年都有中小企业倒闭破产，银行为了控制风险，限制了对中小企业融资的额度和门槛。其次，我国的大部分银行都是以服务大企业为目标，而对中小企业的融资需求持有谨慎的态度，因此，中小企业无法获得银行的长期融资支持。大企业资金实力雄厚，资信状况一般较好，银行更愿意为大企业提供服务。

1.3 对民间金融依赖性大

由于中小企业融资相对困难，民间借贷相对门槛较低，就成为中小企业融资的主要选择方向。中小企业通过银行、债券市场、股票市场融资都十分困难，而通过民间借贷融资门槛低、手续方便，就逐渐成为中小企业融资的对象。我国的许多中小企业通过向亲戚朋友借款、企业员工集资、民间借贷等途径进行融资，然而，民间借贷的资金成本相对较高，我国的多数中小企业在庞大的资金费用面前显得力不从心，从而影响了中小企业的发展壮大，许多中小企业由于经营成本较高导致破产倒闭。为了让企业持续运转，甚至有的中小企业用民间的高利贷作为短期资金周转的手段，给中小企业的经营和发展带来了很大的风险。目前，我国的中小企业，对民间借贷的依赖很大。

2 中小企业融资问题对策分析

2.1 政府层面完善中小企业金融政策

我国政府充分发挥作用，完善中小企业金融政策，为中小企业融资难提供政策面和制度层面的支持，建立支持中小企业融资的体系。为了改变中小企业融资渠道单一的难题，我国政府应积极推出扶植中小企业的政策措施，为促进中小企业的发展提供政策的支持，积极推出促进中小企业发展的长期政策方针，建立中小企业扶持机构。我国政府机关还应该为中小企业拓宽融资渠道，帮助中小企业建立和金融机构的联系，让相关金融机构为中小企业的发展提供长期稳定的资金来源。以政策的形式鼓励对有发展潜力的中小企业资金支持，出台相关政策，协助创新推出创新抵押贷款模式，例如知识产权抵押、专利抵押贷款等。政府通过哇啊鞍山中小企业金融方面的政策，帮助中小企业解决融资难题。

2.2 中小企业努力提高企业竞争力

中小企业之所以长期缺乏稳定的资金来源，是因为多数中小企业实力薄弱，自身的盈利能力和相关体系不完善，抗风险能力不强，所以，我国的中小企业应努力提高自身竞争力，为获得长期稳定的融资打下坚实的基础。首先，中小企业需要利用现有的资金条件和技术条件，发挥优势努力提高自我，建立健全企业管理制度，提高企业的盈利能力，确保会计信息完整性、真实性与准确性。其次，努力拓展融资渠道，注重长期资金的融资。一方面，中小企业自身竞争力提高之后，多向银行申请较为长期的贷款，因为银行贷款的资金成本相对其他资金成本还是比较低的；另一方面，中小企业建立多方融资渠道，比如杠杆收购、融资租赁等，但是，要切实注意对方的合法性与正规性，确保融资成本不要过高。

3 结语

中小企业融资困难的问题不仅是中小企业自身的问题，而且已经逐渐成为一种社会现象级问题，国家相关机关、银行等金融机构都有着不可推卸的责任。因此，彻底解决中小企业融资问题，需要中小企业自身不断努力，发展自身，拓展融资渠道；政府相关机关加大扶持力度，为中小企业融资扫清障碍；银行等相关金融机构，积极开发新的担保模式，开拓创新，在确保金融安全的情况下，为中小企业融资提供更多的渠道，提供长期融资资金，帮助中小企业解决融资难问题。