互联网金融风险防范的研究

2018-12-05史京鑫

对外经贸 2018年10期

史京鑫

(湖南师范大学商学院，湖南长沙 410081)

一、前言

据统计，国内手机银行的用户中18—35岁人群占比94%[1]。其中绝大部分人使用过手机银行支付，便捷的网络支付推动了互联网金融的发展。互联网金融的发展有利于倒逼银行业的改革，有利于刺激实体经济的发展和优化，有利于促进市场经济的全面发展。所以研究互联网金融的必要性变得越发重要[2]。

目前，我国互联网金融的发展出现了多种模式，概括为第三方支付、大数据金融、P2P借贷平台、传统金融业务的网络化、众筹和第三方金融平台六种模式，在日益发展的互联网金融中呈现出营销渠道网络化、销售对象平民化、购买方式便捷化、金融服务人性化等特征[3]。在互联网中开放、平等、去中心化、自由是其核心思想，而传统金融复杂、严格、契约和模式化，两种不同的思想理念结合起来产生了互联网金融。互联网金融与传统金融有着很多方面的不同，但无论是互联网金融还是传统金融都会存在风险。[4]2014年是互联网金融发展较为迅猛的一年，在这一年中有许多家P2P平台先后“跑路”，给人们敲响了警钟。互联网金融有着收益高、风险高的特点，绝大部分P2P平台都把互联网金融的着重点建立在“安全”之上，如何让投资人“保值”，于是大部分互联网金融机构、平台都与大型融资性担保公司展开了战略合作，提高其安全级别，建立严格的资金管理制度，比如设立还款风险储备，将投资人的资金交由第三方账户托管，以此来确保投资人的资金安全与收益。互联网金融安全的维护并不像传统金融那么简单，它是在一个虚拟的环境下，在政府和有关部门的监管之下更注重的是其自身的自觉性。我国的互联网金融正处于机遇和挑战并存的时代，在这个大环境之下互联网金融的发展有着强力的技术支持，有着庞大的市场供给，有着多样的政策配合，但是同样也有着金融泡沫、诚信缺失、市场操作不规范等一系列问题，那么互联网金融要如何在机遇与挑战中生存发展，有必要了解互联网金融的风险利弊，取长补短，使互联网金融更加健康规范地发展[5]。

国内有许多专家学者从静态角度和动态角度出发对互联网金融进行了研究。兰秋军在《互联网金融数据抓取方法》中指出互联网金融是完完全全来自于传统金融的，它们立足于传统的金融基础之上向互联网金融拓展；叶冰在《网络金融的风险管理研究》中表明互联网金融是互联网企业向公众提供的金融服务行为，将在互联网上所发生的金融活动称之为互联网金融。本文将结合专家学者的观点来研究互联网金融风险的防范。

二、互联网金融与传统金融的区别

互联网金融是从传统金融发展而来的，但又不同于传统金融，它们之间存在的区别：1.客户体验的差距。在传统金融中的银行，主要以盈利为目的，所以很多人会有“银行的每项服务都是要收费的”，“你必须满足银行开出的条件后才能享有银行的相关服务”的感觉；但互联网金融在其刚刚出现的时候是不以盈利为主要目的的，更加注重的是客户的体验，以此聚拢更多的人气，从而扩大影响力，所以更加注重服务和客户的感受是互联网金融和传统金融的一大区别。2.客户的差别。在传统金融如银行中，所服务的理财客户大多资金都超过了一万元以上，而互联网金融的客户则平民化，资金没有传统金融服务对象那么雄厚。对于传统金融来讲，资金的缺乏对于办理业务来说是一件比较难的事，但互联网金融方面对客户资金的要求并没有那么高，例如“蚂蚁聚宝”少则几百元钱即可购买基金投资理财，虽然单体客户的资金少却达到了积少成多的效应，有效地利用了大量的闲置资金，促进了网络金融的发展。3.覆盖性。传统金融的覆盖性有限，受地域和时间的约束，在不发达地区或是人口较少的地区传统金融类别的机构会很少，所以导致某些地域经济发展持续落后，传统金融在人口不聚集的环境下很难生存，而互联网金融打破了这一束缚，只要有网络即可展开金融业务和金融服务，互联网金融所覆盖的地域会更加广阔，所服务的人群更多，所以更有利于提升资源配置效率，更好地促进实体经济的发展。

三、互联网金融的风险

(一)互联网金融风险类别

1.系统的技术风险。系统的技术风险包括系统性安全风险、技术选择风险和技术支持风险。系统性安全风险主要是由于黑客的入侵所造成的，其次是互联网的传输故障、网络病毒，如若不加以解决就会造成计算机的瘫痪，用户经济蒙受损失，这是安全风险，而安全风险就会导致技术风险，互联网金融的交易资料和数据都是储存在计算机里面的，相关的信息也完全是通过互联网传输，但是互联网是有开放性的，而且也有不完善的系统漏洞，在这样的情况下黑客就容易在信息传送过程中进行攻击。然后是技术选择风险，这类风险是由于在解决问题时操作方存在操作失误所造成的，可能是因为互联网技术的落后，也有可能是因为信息在传输的过程中效率过低。

2.运营风险。此类风险包括操作风险、市场选择风险和信誉风险。操作风险顾名思义，是交易主体在操作中失误所造成的安全隐患，有可能是因为交易主体对于互联网金融方面的知识了解不够全面、不够系统从而造成资金流动性不足等风险。市场选择风险则是由于信息的不对称让客户面临道德风险或者是不利选择的业务风险。信誉风险则是指互联网与客户之间双方并没有能建立良好的关系而不能开展相关的金融业务[6]。

3.洗钱套现的风险。同传统的金融机构相比，一些互联网金融机构对于客户的资料审查并不严格，缺少交易真实性核查的手段，一些不法分子趁这个漏洞实行犯罪活动，他们进行匿名交易，在操作中买卖双方在已经注册的网络平台上通过虚拟商品交易就可以进行套现洗钱等一系列不法活动。由于互联网金融交易具有隐蔽性，对于不法分子的不法交易很难做到实时监控，所以有些不法分子乃至组织利用虚拟货币进行洗钱套现。

(二)机构所面临的风险

1.技术性风险。互联网金融的前提是互联网技术的发展，所以与传统金融相比互联网金融更加依靠互联网技术的进步和发展，互联网技术就目前而言还存在着不少漏洞，有时机构商家恶性竞争时利用黑客技术进行打压和攻击对手，造成对方机构和对方机构的客户蒙受经济损失。

2.高杠杆率流动性风险。例如P2P网贷平台中高杠杆率带来的运营风险是显著的，许多平台机构公司承诺“包赔本金”但却没有相对应的资本约束和准备金保障，一旦资金撤离，互联网金融将受到严重的打击[7]。

3.信用风险。同传统金融相比，互联网金融并非实体经济，小微企业是互联网金融的参与主体，这些企业的基本特点都是资金少，规模小，经营风险大，存在信用风险。

(三)用户所面临的风险

1.信息泄露风险。由于互联网金融面临着难监管的问题，有许多不良机构倒卖客户信息进行盈利，给客户造成了许多不便甚至还会造成客户的经济损失，用户信息的泄露还会造成不法分子盗用客户信息来进行一些犯罪活动，严重危害了客户的经济安全和个人信誉。

2.互联网金融资金链断裂或不诚信风险。目前互联网理财越来越多，和传统金融相比其理财利率要高很多，所扣除的相关费用要少得多，所以大多数人选择在互联网金融机构上投资理财，但是互联网金融一旦融资困难，资金不流通，资金链就很容易断裂，一旦出现资金断裂，投资者将会面临全部资金损失的风险[8]。

3.信息滞后或真实性风险。传统金融离不开信息的传播和收集，互联网金融也不例外，在互联网金融中信息有时候会发生滞后性，尤其在遭受黑客入侵或是网络病毒入侵时，网络会崩溃或者出现故障，那么互联网金融机构所发布的信息就会发生滞后，客户有时不能及时掌握其信息就会遭受经济损失。

四、互联网金融风险的防范

(一)政府层面

1.完善相关法律法规。早在2015年中国人民银行联合国家互联网信息办公室、工业信息化部、财政部等相关部门制定了《关于促进互联网金融健康发展的指导意见》，出台的相关法律法规逐年增加，完善相关法律法规才能规范互联网金融的秩序，有了法律法规的约束互联网金融才会更好地发展。

2.出台扶植政策。国家应积极制订和出台对于互联网金融尤其是对于小微金融机构的扶植政策，促进其快速发展，以互联网金融的发展推动市场经济的发展。

3.完善监管。应把金融监管部门和网络监管部门联合起来，设立专门的互联网金融监察机构，加强互联网监管技术的研发，把互联网金融犯罪扼杀在萌芽中。

(二)金融机构方面

1.大力发展网络技术。互联网金融有很大一部分风险来自于互联网本身，网络黑客利用互联网自身的漏洞进行攻击，网络病毒利用互联网的传输和漏洞进行攻击和扩散，这些都会造成互联网金融在运营或者在与客户交易中造成不可估量的损失，不利于互联网金融的发展和壮大，所以应大力发展互联网技术，以便及时发现并且妥善处理好隐藏的或是已发生的风险，从而能够更好地自我保护和自我修复[9]。

2.完善内部制度。内部制度是互联网金融机构的“防火墙”，建立完善的企业内部制度可以有效地防范金融风险，完善的企业内部制度对于互联网金融企业以及其所服务的对象很重要[10]。