警惕乌克兰潜在的国别风险

文/苏亮 陈懋豪 谭家成 任向津 编辑/韩英彤

针对乌克兰地缘政治、经济环境等方面的情况，在开展与乌克兰的国际业务时，我国商业银行应采取多种措施进行积极防范，谨慎开展相关业务。

乌克兰是积极响应中国“一带一路”倡议的第一个欧洲国家。根据中国外交部的官方数据，2017年中乌贸易额增长迅速，同比增长9.9%。从中乌两国历史贸易水平来看，乌克兰因其资源、地缘和人口优势，市场仍具有巨大潜力，但相关风险也不容忽视。

动荡不安的“边界之地”

乌克兰在俄语中意为“边界之地”，位于亚欧交界处。特殊的地理位置使其成为俄罗斯与欧盟、北约政治博弈的主要战场之一。

近年最典型的政治事件莫过于2014年的克里米亚公投：2014年3月中旬，克里米亚通过公投宣布独立，申请入俄。在乌克兰东部还有多个与克里米亚情况类似的地区，最具代表性的是顿涅茨克和卢甘斯克，这两个地区相继于2014年4月28日和5月12日宣布独立。

乌克兰不稳定的政治环境使其时刻面临着因战争升级导致的不可抗力风险，如顿涅茨克地区交通、能源系统瘫痪等；也使得恐怖主义蔓延，如车臣、伊斯兰国势力的渗入等。

脆弱敏感的经济环境

政治环境的动荡也危及到了乌克兰的经济稳定。2014至2015年，乌克兰格里夫纳兑美元的汇率下跌了约70%。2015年，乌克兰GDP下跌了9.8%，尽管2016年起有所恢复，然而一旦外部环境恶化，其经济随时可能再现类似2014年的衰退情况。

经济不稳定使得乌克兰国际收支极度不平衡。乌克兰政府为了遏制这一现象，频繁采用临时外汇管制措施，限制外汇外流。在对乌出口业务中，因临时外汇管制而导致的收汇延迟屡屡发生，给出口商带来极大风险。

此外，我国驻乌克兰大使馆经济商务参赞处网站显示，为保证国家支付平衡和维护国内商品市场秩序，某些情况下，乌克兰会对进出口商品实行许可证配额管理，每年公布一次进出口主动配额许可证商品名单。另外，乌克兰对转让出售武器、军事和特种技术、部分军用品生产原材料、设备和工艺等，实行国家出口管制，经营这些出口管制商品的企业，需向政府申请特别经营权。

经济不稳定也给贸易欺诈的滋生提供了温床。众多案例显示，乌克兰银行由于内控失效或缺乏专业性，往往被不法分子利用来实施诈骗。这类骗局的典型特点是，通常由其他国家（如斯洛伐克、英国等）的非银行金融机构开出信用证，再由乌克兰银行进行转通知，利用我国出口商对银行电文的信任实施诈骗。出口商在此类信用证下交单后，货物会被立即提走，而单据则被无理拒付，最终钱货两空。该类信用证的其他特征还包括：通常为MT798等非标准格式的信用证通知电文；开证人未被银行年鉴收录或在银行年鉴上的资信较差；货物流和资金流不匹配；含有排除开证人第一性付款责任的软条款；排除通知行责任的条款等。

腐败和制裁风险的高危地带

除了经济环境不稳定，腐败也一直困扰着乌克兰。2016年的透明国际世界腐败指数排名中，乌克兰位于176个国家中的第131位。美国国务院的洗钱评估报告也指出，腐败是乌克兰非法收益的主要来源之一，加剧了乌克兰的洗钱风险。乌克兰不是FATF成员国，但其加入了MONEYVAL（一个地区性的类FATF组织）。2017年12月，该组织公布了针对乌克兰反洗钱及反恐怖融资措施的第五轮互评估报告。该报告指出，腐败和非法经济活动（包括虚构的创业，逃税和欺诈）是乌克兰主要的洗钱威胁。对于外国公司而言，腐败严重影响了其贸易和其他商业活动的开展。在商业许可、税收和海关方面，乌克兰公职人员普遍收受贿赂和疏通费。有报道称，外国公司如不进行贿赂，或贿赂的数额没有其竞争对手高，往往会失去合同。乌克兰虽已设立相应的反腐败机构，制定了反腐败的法律，但其执行有效性有待提高。腐败问题虽在改善，但要真正解决尚需时日。

自2014年俄乌冲突以来，乌克兰与俄罗斯的领土争议地区面临着其他国家的制裁，这也给涉乌业务带来了制裁风险。美国，欧盟均已发布针对克里米亚地区的制裁令。其中美国的第13685号总统行政令禁止美国人向克里米亚地区投资，禁止从克里米亚地区向美国进口任何货物、服务或技术，禁止向克里米亚地区出口任何货物、服务或技术，美国人也被禁止参与到外国人的上述交易中。同样，欧盟也在其第2014/386/CFSP号议会决议中规定，禁止进口原产于克里米亚地区的货物，也禁止为进口克里米亚地区的货物提供金融或保险服务；同时，欧盟还禁止投资位于克里米亚地区的房地产或企业，禁止向克里米亚地区出口涉及交通、通信、能源及适用于勘探生产方面的商品，禁止船只停靠位于克里米亚地区的港口。

在如今加强制裁风险管理的大背景下，美国与欧盟的制裁规定也往往是各大银行制定行内政策的参考依据。直接违反制裁规定的业务可能会被拒绝接受，与之相关的业务则可能会受到进一步的强化背景调查。如在一则实务案例中，客户提交的提单显示装货港为“CHORNOMORSK”，该名称的港口有两个，一个位于乌克兰的敖德萨州，另一个位于领土争议地区——克里米亚。如在未确定上述港口不属于克里米亚地区范围之前就贸然开展业务，就有可能会被银行拒绝，相关货款也可能会因违反制裁规定而被清算行冻结。

风险防范的主要措施

针对乌克兰上述政治、经济等状况，在开展与乌克兰的国际业务时，可以采取以下措施防范相关风险。

一是对运输路径应严格把控。由于地缘关系，乌克兰和克里米亚地区共享同一片海域，而克里米亚是被美国和欧盟全面制裁的地区，因此，如货物通过海运方式运输，应严格审核其船只是否经停克里米亚地区；如发现港口与克里米亚地区港口重名，则更应仔细核实该港口的实际位置。具体可通过贸易双方基础合同信息，判断货物的实际位置，或通过船只的IMO号码查询其实际航线，以免因违反国际制裁规定而遭受处罚。

二是对货物描述应严格审查。乌克兰在一定情况下会对某些货物进行出口限制，出口时需要配额许可证；对于某些特殊货物，乌克兰也会进行出口管制，出口时需要政府授予特别经营权。因此在处理业务时，应尽可能掌握乌克兰的出口货物限制和管制措施，充分了解相关货物清单及所需程序和材料，避免违反其出口限制和管制措施。

三是加强信用证审核及条款优化。出口业务中，遇到来自乌克兰MT798等非标准格式的信用证通知电文，应加强审证力度，如发现信用证条款中含有明显的欺诈警示信号，应拒绝开展相关业务。进口业务中，为避免繁琐的查询与核实，开证时可以设置一些特定条款进行约束。如在上述案例中，可以对运输单据的港口进行明确规定，在运输港口规定中排除克里米亚地区的“CHORNOMORSK”或直接明确为乌克兰敖德萨州的“CHORNOMORSK”。这样，既可以在第一时间杜绝克里米亚地区的业务，也可以避免对中乌正常贸易的“误伤”。

四是应避免与政局动荡地区发生业务往来。对于涉领土争议的克里米亚地区，应禁止开展涉该地区的国际业务。此外，对于其他一些政局不稳定的地区，如顿涅茨克和卢甘斯克等，也应尽可能减少业务往来；如确有需要，应密切关注这些地区的政局发展，谨慎办理相关业务。

五是做好贸易背景调查。对贸易背景真实性应做好严格审查；对上游资金应尽量了解其来源，确保不涉及腐败等违法行为；对交易获得资金的后续使用，应进行一定的跟踪，确保不涉及恐怖融资；对交易相关方的资信情况应做好核实，包括对相关银行机构，也要通过各种渠道如银行年鉴、各类新闻报道等，了解其声誉情况，确保其资信良好。

六是密切关注外汇管制措施的变化。应时刻关注我国有关部门（如我国驻乌克兰大使馆经济商务参赞处等）发布的乌克兰外汇管制信息；在外汇管制较严格时，应谨慎开展涉乌业务，避免因外汇管制而导致延迟收汇或无法收汇。