对经营租赁与融资租赁比较问题的研究

文/张 浩

我国租赁活动有着悠久的发展历史，早在原始社会就有了将剩余产品进行交换，使用完之后再进行归还的记录。租赁行为是以私有制经济为基础发展起来的，人们将私有物品的所有权暂时或者长期地出让给别人，以获得相关费用的行为就是租赁行为。随着社会生产力不断发展，租赁行业也得到了快速发展，当前中小企业解决经营与融资相关问题的有效途径就是通过经营租赁或融资租赁为主体来实现的，在现代经济发展中具有十分重要的意义。经营租赁是指承租人与出租人之间协商，承租人以支付租金的方式获得一定期限的资产使用权，到期后资产使用权还给出租人，以合同形式作为担保。融资租赁主要是指承租人以分期付款租金的形式向出租方付款，付款完成之后，可以获得该资产的所有权。两种租赁行为无论是在目的、性质及处理方式上都有所差别，为了合理利用两种租赁方式，我们做了如下探讨。

一、两种租赁形式的差异性

（一）租赁目的差异

融资租赁与经营租赁两种租赁方式在租赁目的上是具有一定差异的。融资租赁在合同到期之后，就将获得该项资产的所有权，从某种意义上来说，融资租赁是一种以添置资产为目的的租赁行为。融资租赁通常是承租人由于受到资金因素影响，一时间无法全款添置资产，所以选择以分期的形式融资租赁。但是融资租赁相比一次性购买而言，需要支付更多金额。经营租赁主要以满足企业短期经营需求为目的，并不考虑资产的长期持有问题，是一种临时性的企业资产需求，合同到期后，归还资产相关权益。由此可见，两种租赁方式对于资产的使用目的是有本质性的差别的。

（二）投资回收的差异

由上讨论可以知道融资租赁其主要是以添置资产为目的进行的租赁活动，因此，融资租赁相当于是对该项租赁资产的经济寿命进行了买断，所以租期较长，承租方可以在租期结束后实现投资的全部回收。但是经营租赁主要是以企业的临时需求为主的短期租赁，投资回报的使用期限较短，此外，经营租赁在实际运作中还会受到多种因素影响，要想在一个短期、暂时的租期投资中实现完全回收是一件较为困难的事情。

（三）合同差异

经营租赁合同方面较为简单，通常只需要双方共同签订一份租赁合同就可以了，出租人和承租人两者之间协商完毕，无争议，即可签订合同，展开租赁行为。融资租赁主要是以资产添置为目的，多以租赁当事人应该涉及出租方、供货方、承租方。租赁合同也应该有两份，即购买合同与租赁合同。

（四）租金比较

经营租赁其租金组成主要有以下几方面：资产的使用费、保养费、维修费用、服务费。

融资租赁的租金与经营租赁租金有所差异，资租赁主要是以资产添置为目的实现财产转移，所以相比之下，融资租赁会投入更多的资金。所以，融资租赁出租方要想获得一定的利润，实现投入回收，就需要在原有租赁资金的基础上添加投入回收利润。

二、两种租赁形式的财务比较

（一）账务处理差异

经营租赁与融资租赁两种租赁形式除了租赁性质、目的差异之外，账务处理也有很大的差异。比如，以某工程建设租赁大型设备来说，如果该设备采取融资租赁的形式，那么该设备安装的保险费、调试费、设备租金、运输费等支出应根据合同以原价计入账表。如果租赁的大型设备需要在工程建设中进行安装应用，我们就应该将该项资产成本列入在“在建工程”账户，工程结束之后，再由“在建工程”转入“固定资产”。如果该大型设备是以经营租赁的形式获得的资产使用权，资产到期后，使用全应归还出租方，而不能进行资产所有权的转移。承租方只承担使用期间的相关修理费用即租金，折旧等有出租人承担。承租方租赁期间所支付的相关费用可以作为待分摊费用，也可以作为费用。

（二）融资租赁与财务账表

融资租赁是一种可以让资产损益表，及负债表出现变动的一种租赁行为，承租方通过融资租赁可以获得所租赁的资产，以就目前的财会法规来说，承租方可以在租期结束之后获得该项资产的所有权及使用权，但是同时，租赁资产本身存在的风险与报酬也会一并转移给承租方。所以在此期间，承租方应该将租赁资产尽快归入资产负债表中，确保企业情况与财务报表一致。此外，如果企业是进行融资租赁的形式是以贷款方式进行的，财会法规规定企业所增加的负载应该在报表中进行反应，以便于企业综合性的对资产情况进行考量，选择合适自己企业的租赁方式。

（三）经营租赁与财务账表

经营租赁实质是一种短期的经营租赁行为，在经营租赁管理期间，不会出现资产所有权的变化及经营风险转移，由此可见较融资租赁，经营租赁在财务处理中会更简单，简而言之，经营租赁具有操作简单、风险较低、资金投入较少的特点。经营租赁的财务账表进行处理时，不会涉及到折旧问题，也不用将该项资产作为承租方资产。承租人只需要根据相关合同支付租赁费用即可，该租赁资产不用在资产负债表中体现，一般情况下不会对财务报表造成很大影响，损益表也是以租金形式体现，租金则是根据合同的固定值，很少有变得风险，因此，租赁方式以其简单、便捷迎合多个企业的生产需求。

由于经营租赁与融资租赁两种方式都各有自己的优缺点，所以在企业发展中，如果需要涉及到租赁形式选择时，企业应该根据两种租赁形式的具体特点，及企业自身情况、发展需求进行综合分析选择。如果目前一个企业面对的社会竞争压力非常大，企业的生存发展会受很多因素影响，因此产值波动大，风险多，那么为了规避风险，建议企业可以优先考虑经营租赁的形式。反之，如果企业经营相对较为稳定，风险较小，且企业需要某种资产长期使用，那么企业可以优先考虑融资租赁的形式。总而言之，两种租赁方式都各有各的优缺点，企业发展中，应该根据自己的财务状况、及企业需求进行综合选择。

（四）税务方面与企业收益

当企业选择经营租赁时，承租者会支付合同规定的使用期间的相关费用，承租人支付该项费用会降低企业的利润，但是如果承租人支付的租金被列入统计税收中，租金就将对税后费用造成影响。即（1-税率）%×租赁费用=租赁的税后费用。

当企业选择融资租赁时，与企业固定资产记账一样，需要对固定资产计提折旧，租赁费用会随着租赁期限的长短发生变化，因此具有一定的不确定性。融资租赁的费用需要在财政报表中体现出来，该项费用可以作为摊销费，在税收之前进行统计、列支。

结束语

总而言之，两种租赁方式由于性质、目的、租金等方面都存在很明显差异，不论是在对企业财务税收、还是企业效益方面都会有不同的影响，所以，租赁方式选择应该结合多方面进行对比选择，此外企业在选择租赁方式的时候可以进行对比计算，就以固定的时间参数为例，分析在固定期限力，选择某种租赁方式的合理性。企业在选择某种租赁形式时，应该以企业的经济效益、行业特点、风险管理、稳定性等方面综合考虑、进行选择，为企业的长远发展制定合理的经营目标。