互联网金融的主要模式及对经济金融运行的影响阐释

2018-11-24常德市第二中医院张立娟

办公室业务 2018年15期

关键词：借款人金融机构资金

文/常德市第二中医院张立娟

一、互联网金融的主要模式

（一）P2P模式。该模式通过网络交易平台，由拥有资金的投资机构或个人将闲置资金以信用贷款的方式贷给借款人。P2P模式拓展了投融资渠道，整个信贷过程均在线上完成，并且网络交易平台只具备信贷中介的职能，并不承担借款人的违约风险。

（二）移动支付模式。该模式通过第三方支付平台、虚拟账户完成购买商品或服务的货币资金转移。移动支付模式已经成为人们消费和支付清算的重要方式，这种支付方式具备成本低、操作便捷的优势，近年来呈现出迅猛发展态势。

（三）互联网货币。互联网货币属于虚拟货币，实质上是数字化交易的媒介物，如亚马逊币、比特币、Q币等。互联网货币脱离了银行实体，其发行不受政府监管机构的监管，不同国家对这种虚拟货币合法性的认定存在着差异，我国暂不承认互联网货币的合法地位。

（四）众筹模式。该模式通过互联网平台向网络用户募集项目资金，为了规避法律风险，众筹平台只为项目提供融资平台，并不涉及股权融资。众筹模式可帮助小微企业或个人快速获取资金援助，帮助他们渡过难关。

（五）金融产品互联网销售。该模式借助互联网平台和电商交易平台，将理财、保险、基金等金融产品快速销售给用户。互联网金融产品销售规模逐年扩大，以余额宝、微信理财通为代表的金融产品互联网销售渠道吸收了大量客户资金，已经对银行业务带来了不小冲击。

二、互联网金融对经济金融运行的影响

（一）对经济金融运行的积极影响。1.促进金融结构优化。从现阶段我国经济金融运行情况来看，互联网金融的快速发展进一步优化了传统金融的产业结构，促使传统金融行业与互联网金融相结合，不断更新金融技术、拓展互联网金融业务、开发互联网金融产品，从而推动我国金融结构朝着多元化方向发展。与此同时，在互联网金融的支持下，第三产业得到了更大的发展空间，尤其对于电商行业而言，其经济产值逐年成倍增长，已经成为地方经济新的增长点。2.提高资金配置效率。一直以来，我国严格控制金融业利率，导致资金流通速度慢、资金沉淀问题较为严重，降低了资金配置效率。而在互联网金融的带动下，企业或个人可以借助互联网平台筹集资金，拓展了资金筹集渠道，有利于提高社会闲散资金利用率，进而实现金融市场资金的高效配置，对促进我国经济发展起到了积极作用。3.降低企业融资成本。中小企业是我国经济发展的重要力量。在传统金融模式下，中小企业为了获取金融贷款需要经过严格的审批，加之银行等金融机构更加倾向于对大型企业开展信贷业务，所以导致中小企业陷入了融资难的困境。而在互联网金融模式下，中小企业通过网络借贷平台可快速获取资金，避免了繁琐的借贷手续，并且融资成本比银行借款融资成本低，能够解决中小企业的短期资金需求，促进中小企业持续发展。4.推动利率市场化发展。我国利率市场已经基本实现贷款利率市场化发展，但是存款利率仍然受到传统金融模式的抑制，未能实现市场化运作。而在互联网金融模式的发展中，互联网金融机构推出了多样化的理财产品为客户带来了更多的理财收益，不仅促进了直接融资规模的扩大，而且还加快了普惠金融的利率市场化改革步伐，使得互联网金融成为存款利率市场化运作的试验区，为我国利率市场化发展指明了方向。

（二）对经济金融运行的负面影响。1.加大信贷违约风险。在互联网金融模式下，借款人与贷款人借助互联网平台完成信贷业务，信贷双方的信息未经过严格核查，并且借款人的资金用途不明晰。同时，互联网金融不承担借款人的违约风险，若借款人未能按期还本付息，则会给贷款人带来经济损失。造成上述问题的根本原因在于互联网金融缺乏第三方监管，导致信贷违约情况频频发生，增大了互联网金融风险。2.增加传统金融机构高风险项目。传统金融机构在互联网金融的冲击下，必须不断创新业务发展模式，转变资金获取方式，以保证资产收益的稳定增长。目前，互联网金融理财产品吸纳的资金已经挤占了银行存款业务份额，迫使银行不得不向互联网金融机构进行融资以稳定资产结构，增加了银行资本成本。在此形势下，大部分银行纷纷将投资目标放在短期高风险项目上，导致传统金融机构的运营风险增大。3.影响金融市场规范稳定发展。互联网金融模式能够为人们提供更加便捷、灵活、高效、收益明显的金融服务，吸引了一大批的年轻客户群体和小微企业，已经成为我国金融市场中的重要组成部分。但是，由于我国互联网金融法律法规建设滞后，加之监管力度不足，从而导致互联网金融发展缺乏有力约束，使得传统金融机构流失了大量的客户资源，影响着金融市场的稳定性。