《行为经济学》教学实践探讨

刘树利

摘要：行为经济学是在经典金融经济学理论基础上发展起来的。基于心理和行为偏差，研究经济决策的前沿性探讨性学科。心理账户是行为经济学中一个非常重要的组成部分。本文首先通过有关心理账户的两个例子。说明在人们日常经济决策行为中，心理账户是一种常见的心理现象；然后重点阐述了心理账户的特点。分析了其原理。通过对心理账户特点的描述。探讨了行为经济学课程的教学实践方法；最后给出了如何利用行为经济学中心理账户的特点，合理安排消费与储蓄等活动。

关键词：行为经济学 教学实践 心理账户

一、行为经济学中有关心理账户的两个引例

引例1.有一位金融学的教授，决定用一种方法来合理的安排自己这一生的财富。他发现在自己的开销中，除了预料中的那些之外，老是有一些意料之外的花费。比如说，哪次赶上一朋友结婚，得考虑拿出一部分作礼金；或是由于自己的不慎，把自己当月的零花钱丢失了。一年下来，这些计划外的支出加起来，也是一笔不小的金额了。所以每到年末，看到这些消费，他总会感到些小小的懊恼。于是，这位“聪明”的金融学教授，想出一个很是让自己得意的方法，让自己并不觉得那么生气。在每一年的年初，他建立起一个每年要向当地慈善机构捐款数额的目标。然后，在一年中，一旦有什么意外，需要额外的支出，他就会把那笔支出在捐款的那个账户里面扣除。如此一来，他再也看不到那笔让他心烦的计划外支出了。

二、行为经济学中心理账户的特点

2017年诺贝尔经济学奖授予美国行为经济学、行为金融学领域的专家Richard H.Thaler。在此背景下，行为经济学及行为金融学领域的研究更加引起国内外学者的广泛性趣。本课程要求主要有两点：第一，学生能够主动参与，教学互动，包括课堂内外交流及行为经济相关实验的参与；第二，理论学习与实践相结合，用理论指导经济实践活动，真正做到学以致用。在行为经济学课程中，心理账户是一个重要的组成部分，他首先由Richard H.Thaler提出，并得到了国内外学者广泛的研究。本文以心理账户为例，探索行为经济学课程的教学实践活动。

心理账户主要分为三个部分：

第一，人们怎样感觉各种经济事务的结果，怎样做一些决定，并且之后又是怎样评估那些决定的结果的。

这就与我们先前说的买棉被的例子是相对应的。在这个例子中，你作出的决定如果放在一个不是降价促销的条件下，而是本来就是三个型号同一个价格，那么你就会选择与自己的床相配套的棉被了，而不会再做出那样不理性的决定了。

这种账户提供了一种关于事前和事后不同方向的分析。也就是说，所有的经济事务或交易都是在一定的环境下发生的，而当时当地的环境，很有可能对交易的结果产生影响。所以我们在分析经济行为时，有时应该考虑暂时的交易效用。

第二，有时会把经济行为分到细微、具体的账户。

不管是在现实的账户中还是在心理账户中，对于任何资金的来源和去向，我们都会把他们分类。我们的开支常常被分到住房开支、食物开支等各种账户中，而这些开支也常会受到各种或明或暗的预算所约束。而将要被消费的资金也会被分到不同的账户，像流动账户，这里一般都是每段时期的固定收入，如月工资等等；或是像养老金之类的储备账户。而这种情况是与我们开始提到的前两个例子相对应的。那位建立了捐款账户的教授，让自己计划外的开支变得不那么痛苦了；同样的，在选择棉被的例子中，消费者建立了一个关于原有消费价格的心理账户，这让原来高价格的棉被看起来更有吸引力。

第三，与我们核查与评估心理账户的频率有关的内容，或者称之为“选择划分”。

账户每天、每星期、或是每年，都会被重新核算调节，而且每个人划分账户的范围也是不一样的，有些分得很粗略，有些则分得很细。

对任何一种商品，从不同的方面看，消费有两种效用。一种是获得效用，一种是交易效用。

获得效用是对商品价值的测量，与价格有很大关系。从数学上看，获得效用就是消费者在这个商品作为礼品收到时对它评估的价值，减去买商品损失的花费；从经济学上讲，就是消费者剩余。

交易效用是指的由于某次交易的发生，而感觉到的价值变化。具体说就是实际交易中的价格与“参考价格”的差值，而参考价格指的是一般情况下，人们买这件商品所能接受的价格。

曾经有一句忠告：当你坐在牌桌上就不要数你的钱。这句忠告在面临其他不确定选择，比如说进行风险投资时也是很管用的。总的来说，心理账户推翻了传统经济学中可替代性的观点，也就是说，我们认为，钱有的时候是不可替代的。

三、如何合理利用行為经济学中心理账户的特点

考虑人们在面对不同形式的财富实际上是如何采取行动时，一个简单的方法是假定居民户有一个心理账户体系。该体系可简单的描述为三个广义的心理账户，第一个个现期收入账户C，第二个是资产账户A，第三个是未来收入账户F。

我们可以观察到，商品被划分到不同种类中，消费被分在不同的账户里，而不同的划分方法也造成了同一选择对我们不同的吸引力。在这个过程中，不同账户中的同样大小的金额对我们的意义是不同的，换句话说，他们是不可替代的。

因此我们可以概括出如下消费与储蓄的建议：

（1）在现有财富可支撑的范围内生活，除了确实遇到像较长时间的失业这样的紧急情况外，不要从账户F或者A中借钱来增加当前的消费。即使遇到这样情况，也要尽可能的消减当前的消费。

（2）拿出收入的一部分建立一个应急账户，除了紧急情况，不动用这一账户的资金。

（3）为退休而准备的储蓄要以最不易被动用的方式进行。为了人们面临的退休问题，遵循这些规则进行储蓄与消费是非常明智的做法。