污水治理行业研究报告

周燕 商平平

摘 要：2016年世界银行的统计数据显示，中国淡水资源总量占世界总量的6%；人均水资源量仅为世界平均的1/4左右。另外，地区分布与年内、年际分配的不均，我国的水资源缺乏情况较为普遍。而且中国市场上用水量为最多的国家，同时水污染问题日益严重，对污水处理、再生水的需要与日俱增，水务综合收入不断攀升。据此，主要介绍了我国污水治理行业产业链、污水处理现状、市场空间、市场竞争情况、风险。

关键词：污水处理；MBR；未来水厂；污水市场

中图分类号：F2 文献标识码：A doi：10.19311/j.cnki.1672-3198.2018.26.010

1 行业概况

1.1 定义及产业链

污水处理为使污水达到排入某一水体或再次使用的水质要求对其进行净化的过程。行业上游产业泵、管道、搅拌等装置设备以及混凝剂、絮凝剂、碱。稳定剂、消泡剂等药剂的生产。中游主要是设备的采购和调试安装。下游是运营和服务，设备投入运营进行水处理以及技术、金融、检测的服务。

1.2 污水处理现状

我国污水处理技术水平基本与国外保持同步，氧化沟法（28%）、A2/O（18%）和SBR（12%）已成為我国现阶段城镇污水处理的三大处理技术。水污染是目前我国当前面临的突出环境问题，本文重点介绍以下四个领域现状。

1.2.1 城镇生活污水处理

截至2015年12月31日我国城镇污水处理厂数量总计6910家。城镇生活污水处理率已经超过90%增长空间有限，而城镇污水处理设施建设投资保持高增长。“十三五”期间城镇污水总投资5828亿元，其中管网建设占比过半。新增污水管网、新增污水处理、老旧污水管网维修投资、提标改造分别占比38%、20%、13% 、7%。

1.2.2 工业废水处理

据统计，我国工业废水年排放量超过200亿吨，每天排放量超过5600万吨。工业废水投资呈现下降趋势，废水治理在工业污染治理投资中占比较小。而工业废水处理费用上涨将推动市场规模不断增长。相对来说，工业废水处理对企业的水处理能力要求较高，且专业性更强。 “十三五”、“水十条”各行业标准将进一步完善。

根据国家统计局数据，当前拥有的45个工业行业都有水处理的需求，但主要还是集中在化学品（18%）、电力（9%）、石化（4%）、纺织（15%）、造纸（21%）煤炭开采洗煤业（8%）等行业。

1.2.3 农村与流域污染治理

我国农村由于基础设施建设落后，污水处理率远低于城市。截至2014年底，我国进行污水处理的行政村数量为54574个，处理比例仅占10%。普通村庄是小于行政村的，所以农村整体污水处理率实际上低于10%。每年农村污水未处理量高达120亿吨，大约是城市的四倍，为农村污水治理提供了广阔的空间。中央和地方政府纷纷出台政策推进农村污水治理。2015年国务院出台《水污染防治行动计划》，到2020 年，新增完成环境综合整治的建制村13 万个。 福建印发《福建省农村污水垃圾整治行动实施方案（2016-2020年）》，争取5年使全省行政村农村污水处理设施覆盖70%以上；海南、河北也相继印发了相关政策。

1.2.4 黑臭水体治理

全国湖泊、地下水七成以上污染，河流25.8%水质低于III类。按照水质标准2015年我国湖泊水质和地下指标水水质达到I-III类水质标准的比率仅为25%和21%。在监测的115个湖泊中，处于富营养状态的湖泊有90个，占评价湖泊总数的78.3%，达到I-III类水质的河流长度占监测河流总长度的74.2%。截至2016年9月30日，各省上报的黑臭水体共1945个，同时约750个黑臭水体已制定了治理措施和完成期限，约350个黑臭水体计划于2020年前完成，截至2016年9月仅96个黑臭水体完成治理，完成率只有4.94%。

2 市场空间

污水治理的市场空间仍然巨大，足够支撑水务相关公司的持续发展。此处汇总了水环境治理方向可参与度高的子行业，除此之外，地表水环境修复等生态类的项目（该部分单个项目体量大、各项目差异大），并未纳入其中，考虑该部分，将为污水治理市场带来更大的空间。表1是“十三五”期间污水治理方向的市场空间汇总情况。

3 污水处理市场竞争情况

从总体来看，政府资源，技术创新在水务企业竞争中起到至关重要作用。国有水务企业资金实力较雄厚、水务产业链较完整、运营经验相对丰富竞争优势较强；同时一些民营水务企业技术创新领先、融资渠道畅通亦逐渐在市场竞争中占据一席之地，并日益体现优势。中国水务市场的开放度日益提高，市场主体逐渐增加，未来水务行业有进一步集中的趋势。

目前，采用传统技术的国内企业，专注于改进和创新传统技术，较少涉入MBR 技术，因此，MBR 技术企业和传统技术企业的竞争，主要是技术本身竞争，即特定环境或条件下技术经济合理性的较量。另外，不同业务特点对MBR 技术企业和传统技术企业的竞争也具有一定影响。主要使用传统技术的国内企业，在经营历史、经营实力集具优势，可以从事污水处理项目技术集成以及工程建设，还可以投资运营一些污水处理项目，这在如今污水处理项目采用BOT 方式约占30%以上的情况下，获得市场更具优势。而大多MBR 技术企业的规模较小，实力比较有限，还不能采用BOT 的业务建设形式。对于大型MBR技术项目的竞争，尚需时间，包括在MBR工艺技术、膜材料开发生产、膜组器研发以及大型工程经验等方面。因此，MBR技术企业之间的竞争主要是国内实力较强的企业与国外先进企业之间的竞争。在该领域有竞争优势的国外企业主要包括GE、Siemens公司，国内较有实力的企业主要有碧水源、联合环保和津膜科技等。

4 行业发展趋势研判

4.1 行业发展迅猛、市场竞争激烈

近年来，国家正逐步对环境综合治理领域增加资金投入，并出台新政策、法规施以监管。现有城市污水处理市场不到10%，治理区域逐渐向农村、乡镇转移。污水治理行业加速并购重组，产业集中趋势明显。国内实力较强的环保企业积极参与环保项目的角逐，凭借技术、资本等能力，通过兼并、收购等模式快速发展，市场竞争日益激烈。

4.2 城镇污水处理市场管网建设成为重点

“水十条”万亿大市场，黑臭水体治理、流域治理、农村污水治理将成重点。

总投资或低于“十二五”：“十二五”期间我国污水处理设施由1.25亿立方米/日增至2.17亿立方米/日，规划投资达1040亿元，实际投资3000亿元（估算），远超预期，以致“十二五”末城镇污水处理市场接近饱和。“十三五”期间城镇污水处理市场投资提标改造与管网建设占比过半，管网建设成为城镇污水处理市场重点。城镇生活污水处理率已经超过90%，增长空間有限，而我国农村污水处理率低于10%，要达到“十三五”提出的水环境质量阶段性改善，黑臭水体治理以及农村流域污染治理必不可少。

4.3 工业废水存量增量均有机会

存量市场—第三方委托运营：工业污水治理将更注重于“质”的提升。目前，工业污水环保问题屡见不鲜，侧面证明了工业企业在污水处理领域的态度或专业性不足。政策上 “水十条”逐步推进，对工业企业排污及回用达标要求更严。一方面要求政府规划、管理上一个台阶，另一方面也要求工业企业更强调专业化运营。 未来，随着第三方治理的逐步推进，工业污水专业化运营将更加市场化，而专长于此领域的环保技术及运营类公司承接运营类项目将是一个趋势，这类项目技术壁垒及收益率均较高，同时可以获取稳定现金流。

“十三五”、“水十条”各个行业新标准陆续落地后，提标后行业的增量空间将有一定的释放。专注于技术及具有良好运营经验的公司将受益。

4.4 发展趋势——未来污水处理厂

对于未来污水管理，荷兰水务局观点一致，“仅存在一个公共机构，负责对城市污水综合管理； 它将作为直接的枢纽机关，协调各决策部门以高效处理污水并将其资源化与能源化”。未来污水处理厂将是营养物（ Nutrient） 、能源（Energy） 与再生水（ Water） 的制造工厂（ factories） 。NEWs框架强调资源与能源回收，并示范了各种不同回收目的可能采取的工艺步骤（ 概念工艺） 。然而，NEWs 框架并非对既有工艺否定，也非提倡盲从新技术，而是要求既有污水处理厂按框架内容、因地制宜地选择升级改造工艺方案。

5 风险分析

5.1 经营风险

目前从事污水处理的相关企业不能完全排除因为配套设施不完善、部分设施存在老化、关键技术创新或者工人培训不足及其他人为原因会造成安全事故以致对污水处理企业的生产经营造成一定程度影响。需要企业严格遵守相关安全生产方面的规章制度和政策，制订相对应的应急预案机制，否则相关企业在运营过程中将会出现安全管理危机。我国污水处理能力保持小幅增长，污水处理价格小幅上涨，但原水费、污泥处置、人工等成本近年来却一直不断上涨，对盈利能力产生一定的影响。未来成本上涨的风险。

5.2 政策风险

政府主导污水处理价格定价污水，污水处理收费标准受国家产业发展政策和国内通货膨胀率一些宏观经济指标的影响。污水处理企业想要实现盈利水平稳步增长，政府的政策和资金支持显得尤为重要。政府主管部门认定的高新技术企业，根据国家相关法律法规，享受15%的企业所得税优惠，如果未来国家针对高新技术企业税收优惠政策有所变动，或者对高新技术企业的认定标准提高即原来的高新技术企业的认定期满后却不能被继续被认定为高新技术企业，将不能再享受税收优惠，将会对企业利润产生一定影响。

参考文献

[1]Roeleveld P.Roorda J.Schaafsma M.News： The Dutch roadmap for the WWTP of 2030[EB/OL].http：//www.stowa.nl/bibliotheek/publicaties/NEWS_The_Dutch_ roadmap for _the_ WWTP_ of _2030，2011-01-11.

[2]郝晓地，金铭，胡沅胜.荷兰未来污水处理新框架——NEWs及其实践[J].中国给水排水，2014，30（20）：7-15.