现阶段中小型企业面临的国际贸易融资困境分析

摘 要：近年来，随着我国对外贸易的不断发展和“一带一路”战略的逐步深化，越来越多的企业开始“走出去”。但许多中小型企业在进行国际贸易时出现了许多融资方面的困难，面对国际贸易的参与者不断中小型企业化，全球经济进一步整体化的今天，将新的投融资模式引入和普及到中小型企业中对我国对外贸易的发展愈发重要。本文将针对中小型企业面临的国际贸易融资困境进行阐述和分析，同时提出相关的应对措施。

关键词：国际经济贸易；中小型企业；融资困境；投融资方法

改革开放四十年来，伴随国家的发展强盛，越来越多的私人中小型企业也开始到国际贸易领域开疆拓土，但中小型企业参与国际贸易由于其自身规模的因素，在资金方面不免出现融资困难的问题。

1 现阶段中小型企业面临的国际贸易融资困境

1.1 融资来源与方式欠缺

现阶段中小型企业在进行对外贸易时所需经过的环节很多，其复杂程度明显高于国内融资，且前期投资成本较高对企业经济实力有所要求，然而对于中小型企业这类本身经济实力较弱的贸易主体，无论从事进口类还是出口类产业都缺乏雄厚的资金。融资作为弥补自身资金不足的一种方式在这里显得尤為重要。然而对于国内外投融资公司和投资银行来说，其主要业务几乎在于证券的发行与承销或是天使投资、风险投资这类初创型发展阶段企业的投资，很少对进行对外贸易的中小型企业进行融资。同时由于自身地位、业务等多种原因造成了融资方式的限制，其无法像大型公司那样增发股票或搞资产证券化。这些方面就造成了融资来源与方式的欠缺。

1.2 宏观政策与金融体系

对于宏观政策而言，国家的外贸政策重心仍放在对国有和大型企业的政策支持上，通过建立亚投行等国际投融资机构帮助国有大型企业融资，以承建大型国内外项目。如：各型电站和各类轨道交通设施等的建设。而对于中小型企业而言此类大型项目很难涉足，一般也就进行一些诸如各类商品和原材料的进出口或跨国服务性业务等。在这些方面能享受到的优惠主要为出口退税类的支持，然而这些政策无法解决中小企业本身资金缺乏的问题。同时受我国国内经济下行，国际关系贸易环境恶化，全球经济危机以及近期贸易战等因素影响，国际贸易融资业务由于其处于国内外经济板块衔接处的独特因素而首当其冲。

1.3 投资方不足

据国家统计局，我国2017年全年货物进出口总额277923亿元，比上年增长14.2%。对“一带一路”沿线国家进出口总额73745亿元，比上年增长17.8%。其中中小型企业所占比例约为60%-70%，但由于全球经济衰退、国内通货膨胀、各类生产要素价格上涨等，导致中小企业继续完成如此高额占比的资金压力不断增大，从而对相关配套的融资要求也快速增大。融资需要有人投资，而投资是为了获得未来的报酬。虽然贸易额飞速发展，但经营成本、费用、营业利润等方面受到不利影响的冲击还是较大，部分企业资金链紧张，甚至面临破产倒闭。对未来盈利的预期走低是投资方在企业融资时不愿投资或投资较少的主要原因，从目前来看要维持大幅对的外贸增长，对中小型企业来说投资方不足。

2 中小型企业国际贸易融资困境的解决方式

2.1 扩大融资来源，增加融资方式

贸易融资一般来说主要是短期融资，为客户提供打包放款、提货担保、出口信贷等融资方式。为降低中小企业融资风险，实现结构性贸易融资，更多的新型金融工具需要引入并应用起来。可将各类金融衍生工具充分与借贷和融资结合起来，充分利用资本市场技术和金融工具的风险分散特性，有效控制企业融资成本同时起到风险缓释的作用。一旦新的组合方式被不断发明并应用起来可以大幅扩充中小企业融资来源，增加融资方式。

2.2 政府加大其融资扶持力度

宏观方面，需要解决政府对中小企业对外贸易支持政策的有效性不足的问题。政府除了进一步放宽中小型企业融资限制，推出融资支持力度以外，可以充分利用政府的官方经济实力和市场公信力，划拨一笔专项财政支持款项为中小型企业提供融资担保，在地方建立担保基金体系，拓宽融资渠道。同时利用政府和国有企业、大型企业的关系，鼓励国有大型企业和银行增加对中小企业的投资，利用税收优惠等政策推动大型企业为中小型企业提供融资担保。

2.3 取得投资方的信任与期望

投资方追求的是高额回报，如果自身风险过多过高或缺乏核心竞争力，自然很难得到大量投资。针对这些不利因素，可以加强中小企业自身监管和外部监督体系，引入先进财务管理和成本管理制度，对现金流进行实施监控，还可以设立对外贸易相关的中小型企业信用评估体系，大力支持中小企业创新创造，鼓励中小企业与大型企业共同开发技术项目。这样一来可以使中小企业风险得到有效控制，提升其产品和服务的竞争力，更好地吸引投资。

3 结语

长久以来，我国中小型企业随着国家经济的增长而不断成长。现如今经济全球化不断加深，国家间的贸易竞争愈发激烈，我国中小企业不断扩大对贸易已成为主要趋势，但在其国际贸易的融资方面还存在不少难题，对这些困难进行深入探讨以致将其解决是至关重要的。只有帮助中小型企业走出融资困境，才能使国家经济更好更快发展，让国家更强盛。

参考文献：

[1]中忱.对中小企业融资渠道的思考[J].辽宁经济，2007（5）： 33-34.

作者简介：

马淞元（1997- ），男，汉族，四川成都人，本科在读，集美大学财经学院15级学生，研究方向：投资学。